Оценка рентабельности и пути ее повышения на предприятии

 

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	Отклонение
				В 2007 году	В 2008 году
1.Выручка от реализации товаров,  работ, услуг, тыс.руб.	658810	812524	1067433	153714	254909
2. Прибыль от реализации, тыс. руб.	6538	4570	41489	-1968	36919
3. Балансовая прибыль, тыс.руб.	23357	7081	3866	-16276	-3215
4. Чистая прибыль, тыс.руб.	17167	857	9757	-16310	8900
5. Рентабельность всей реализованной  продукции (%)	0,99	0,56	3,89	-0,43	3,33
6.Общая рентабельность (%)	3,55	0,87	0,36	-2,68	-0,51
7. Рентабельность продаж по чистой  прибыли. (%)	2,61	0,11	0,91	-2,5	0,8

 

Расчёт показателей рентабельности ЗАО «Челныводоканал» представлен в таблице 2.3.1.

На основе расчётов в таблице  можно сделать следующие выводы:

Показатель рентабельности всей реализованной  продукции в 2007 году уменьшился на 0,43 % и составил 0,56%, однако в отчетном периоде наблюдается увеличение показателя рентабельности на 3,33% что составляет 3,98%. Это говорит о том, что в 2008 году каждый рубль реализации приносил в среднем около 4 копеек прибыли.

Показатель рентабельности продаж по чистой прибыли в 2007 году уменьшился на 2,5% и составил 0,11%, однако в отчетном периоде наблюдается рост показателя на 0,8% и составил 0,91%. Это говорит о том, что спрос на продукцию несколько повысился. Таким образом, в 2008 году на 1 рубль реализованной продукции предприятие имело 1 копейку чистой прибыли.

Рентабельность вложений предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

В таблице 2.3.2. представлены основные показатели рентабельности вложений ЗАО «Челныводоканал».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 2.3.2.

Рентабельность вложений ЗАО «Челныводоканал», (%)

 

Показатели	2006 год	2007 год	2008 год	Отклонение, %
				В 2007 году	В 2008 году
1. Рентабельность имущества предприятия, %	2,3	0,11	0,91	-2,19	0,8
2.Рентабельность внеоборотных активов, %	3,38	0,16	1,19	-3,22	1,03
3. Рентабельность оборотных активов, %	7,93	0,35	3,85	-6,88	3,5
4.Рентабельность инвестиций, %	1	0,61	4,23	-0,39	3,62
5. Рентабельность собственного  капитала,%	2,91	0,14	1,26	-2,77	1,12
6. Рентабельность заемных средств,%	12	0,4	3,3	-11,6	2,9

 

На основе данных, рассчитанных и приведенных в таблице можно сделать следующие выводы:

1. Рентабельность имущества предприятия в 2007 году уменьшилась на 2,19% и составила 0,11%. Это говорит, о том что предприятие неэффективно использовало свое имущество. Однако в отчетном периоде наблюдается увеличение рентабельности, хоть и небольшое, на 0,8% и составила 0,91%, что говорит уже о более или менее эффективном использовании имущества.
2. Рентабельность внеоборотных активов в 2007 году уменьшилась на 3,22% и составила 0,16% - предприятие неэффективно использовало свои внеоборотные активы. В отчетном периоде рентабельность увеличилась на 1,03% и составила 1,19%. Это говорит о том, что предприятие эффективно использовало свои основные средства по сравнению с 2007 годом.
3. Рентабельность оборотных активов в 2007 году уменьшилась на 6,88% и составила 0,35%, в 2008 году произошло увеличение рентабельности на 3,5%, что составила 3,85%, что говорит об эффективном использовании оборотных средств по сравнению с 2007 годом.
4. Рентабельность инвестиций в 2007 году уменьшилась на 0,39% и составила 0,61%, в отчетном периоде наблюдается увеличение рентабельности на 3,62%, что составила 4,23%, что говорит о том, что предприятие в отчетном периоде удачно инвестировало свои денежные средства.
5. Рентабельность собственного капитала в 207 году уменьшилась на 11,6% и составила 0,4%, а в отчетном периоде рентабельность собственного капитала увеличилась на 2,9% и составила 3,3%.

Представим данные в  таблицах 2.3.1. и 2.3.2. в виде рисунков для наибольшей наглядности.

Рисунок 2.3.1. Рентабельность собственного и заемного капитала.

На рисунке 2.3.1. видно, что рентабельность собственного капитала в 2007 году резко уменьшилась и  составила 0,14%, однако в отчетном периоде  наблюдается незначительное увеличение до 1,26%. Рентабельность заемных средств в 2007 году так же уменьшилась до 0,4%, в отчетном периоде увеличилась до 3,3%.

Далее рассмотрим динамику изменения рентабельности оборотных  и внеоборотных активов на рисунке 2.3.2.

 

Рисунок 2.3.2. Рентабельность оборотных и внеоборотных активов.

На рисунке 2.3.2 видно, что рентабельность оборотных активов  в 2007 году резка уменьшилась с 7,93% до 0,35%, в отчетном периоде увеличилась  на 3,85%. Рентабельность внеоборотных активов  в 2007 году также уменьшилась и составила 0,16%. В 2008 году увеличилась до 1,19%.

На рисунке 2.3.3. рассмотрим динамику изменения рентабельности имущества и рентабельность инвестиций.

Рисунок 2.3.3. Рентабельность имущества предприятия и инвестиций.

На рисунке 2.3.3. видно, что все значения коэффициентов  рентабельности в 2007 году уменьшились, так рентабельность имущества предприятия  в 2007 году уменьшилась с 2,3% до 0,11, а  в 2008 году увеличилась до 0,91%. Рентабельность инвестиций в 2007 году уменьшилась с 1% до 0,61%, а в отчетном периоде увеличилась до 4,23%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

3. 1. Оценка резервов роста рентабельности предприятия

Для оценки роста рентабельности предприятия, необходимо оценить управляющую финансовую функцию.

В ЗАО «Челныводоканал» нет организующего  документа, определяющего управление его финансовой деятельностью, т.е. не разработан механизм финансового  управления прибылью и рентабельностью.  Поэтому анализ существующего финансового управления данного предприятия проведён согласно интервью директора и главного экономиста и бухгалтера. Кроме того, были изучены организующие документы планово - экономического.

Финансовая стратегия ЗАО «Челныводоканал» включает в себя следующие элементы:

1. Анализ и оценку финансово-экономического состояния компании;
2. Разработку учетной политики;
3. Управление основным капиталом и амортизационной политикой;
4. Управление оборотными активами и кредиторской задолженностью;
5. Управление себестоимостью и рентабельностью.

В ЗАО «Челныводоканал» есть разработанная и утвержденная общекорпоративная стратегия: «повысить уровень инвестиционной привлекательности предприятия для привлечения стороннего капитала, так как рентабельность инвестиций низкая. Для достижения данной цели в финансовом плане ЗАО «Челныводоканал» на 2008 - 2011 годы, утверждённом директором предприятия, сформулирована финансовая цель – «достижение привлекательного для инвесторов уровня следующих финансовых коэффициентов: ликвидность; финансовая устойчивость; деловая активность; рентабельность. Для достижения финансовой цели, ЗАО «Челныводоканал» в 2008 году направил свою деятельность на решение следующих задач к началу 2011 года: «увеличение выручки на 40%, повышение прибыли на 25%, снижение себестоимости, оптимизация структуры капитала. 

Для повышения  эффективности, текущей, инвестиционной и финансовой деятельности в обществе с ограниченной ответственностью ЗАО «Челныводоканал» проводится внутренний финансовый анализ. Основные задачи, которые решает  финансовый анализ в ЗАО «Челныводоканал»:

1. Определение базовых показателей для разработки планов и программ на предстоящий период;
2. Объективное и всестороннее изучение выполнения установленных планов и соблюдения нормативов по количеству, структуре и качеству продукции, работ и услуг;
3. Определение экономической эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов;
4. Прогнозирование результатов хозяйствования;
5. Подготовка аналитических материалов для выбора оптимальных управленческих решений, связанных с корректировкой текущей деятельности по увеличению показателей рентабельности.

Анализируемые показатели в ЗАО «Челныводоканал» сравниваются с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденции улучшения или ухудшения работы предприятия.

В ЗАО «Челныводоканал» ответственность за организацию финансового анализа несет главный бухгалтер. Он ежемесячно проводит финансовый анализ путем составления аналитических таблиц и расчета различных показателей, характеризующих эффективность деятельности данного предприятия. На основе анализа производится финансовое планирование посредством прогнозного баланса.  Данный вид финансового планирования является эффективным. Главный бухгалтер в своих расчётах использует метод финансовых коэффициентов. Так же главный бухгалтер проводит аналитическую работу для принятия максимальных управленческих решений.

Таким образом, в структуре предприятия не предусмотрена  функция финансового менеджмента, что исключает организующее начало в данной деятельности, поэтому финансовая политика ЗАО «Челныводоканал» является фрагментарной.

Из всех документов, провозглашённых в финансовой политике ЗАО «Челныводоканал» на предприятии имеется только «Учётная политика». Учетная политика, как составляющая финансовой политики  предприятия описывается на основании приказа директора предприятия «Об учетной политике» и  пояснительной записки, входящей в состав бухгалтерской отчетности предприятия.

Исчисление  себестоимости включает все расходы, связанные с приобретением запасов. Транспортно - заготовительные расходы учитываются по отдельным группам и видам материалов. Списание производится пропорционально учётной стоимости материалов.

Таким образом  систематизированная учётная политика ЗАО «Челныводоканал» даёт возможность чётко использовать данные бухгалтерской, финансовой и статистической отчётности для анализа финансово - хозяйственной деятельности управления. Управление финансовой деятельностью систематизирует финансовые функции. Выполнение финансовых функций проанализировано посредством таблицы  с применением аналитической шкалы, представленной в таблице 3.1.1

Таблица 3.1.1

Аналитическая шкала изучения управления финансовой деятельностью ЗАО «Челныводоканал»

Оценка выполнения финансовых функций	Балл
Многие финансовые функции не выполняются или выполняются плохо. Необходимо радикально реорганизовать финансовую политику	0-33 5 класс
Необходимо  усовершенствовать существующие финансовые функции и развить недостающие	34-66 4 класс
Необходимо  дальнейшее усовершенствование финансовых функций (устранение дублирования усилий)	67-89 3 класс
Удовлетворительная  финансовая политика	90-110 2 класс
Отлаженная  финансовая служба, оптимальная финансовая политика	111-132 1 класс

 

 

Таблица 3.1.2.

Качество выполнения функций ЗАО «Челныводоканал»