Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Сегодня в доходах предприятия  наряду с прибылью все большую  роль играют поступления (проценты, дивиденды) от ценных бумаг других эмитентов. В  связи с этим конечный результат  его финансово-хозяйственной деятельности правильнее было бы назвать не балансовой прибылью, а доходом по балансу (балансовым доходом), поскольку название показателя должно отражать его экономическую  сущность.

Весьма интересным в рассмотрении сущности понятия финансового результата является подход Н.А. Бреславцевой [8. с.70]. Она пишет, что практикой продиктована необходимость поиска более общего показателя, чем финансовый результат, который отражал бы состояние имущества и динамику уставного капитала, дающего целостную картину финансовой состоятельности институционной единицы. Она называет таковым показатель глобальной финансовой результативности. С ее точки зрения, он позволяет понять, исчислить, проанализировать и исследовать следующие явления и процессы:

-  управление капитализацией;

-  формирование прибыли;

-  концепцию денежного и безденежного финансового результата;

-  концепцию прибыли в обеспечении благосостояния институционной единицы;

-  общую концепцию экономической прибыли;

-  управление финансовыми результатами;

-  управление финансовыми потоками;

-  использование системы налогового контроля.

Таким образом, финансовый результат  определяется как прирост или  уменьшение стоимости имущества  при постоянном капитале на начало и конец периода.

Однако приходится часто  сталкиваться с мнением, что чистая прибыль и прибыль, остающаяся в  распоряжении предприятия, это одно и тоже. Но это совсем не так. Попытаемся дать определения различным показателям, характеризующим финансовые результаты деятельности предприятия.

Важнейшая экономическая  категория, характеризующая финансовый результат деятельности фирм, - прибыль. Прибыль - основной источник формирования доходной части бюджетов разных уровней, приращения капитала хозяйствующего субъекта, социального развития и роста  благосостояния собственников. В рыночной экономике одной из целей предпринимательской  деятельности является получение прибыли, увеличение материальной заинтересованности участников бизнеса в результатах  финансово - хозяйственной деятельности. Поэтому максимизация прибыли - это  первостепенная задача финансовых менеджеров. Получение прибыли позволяет  не только поддерживать производственную деятельность коммерческой организации, но и удовлетворять ее различные  социальные интересы. Поэтому организации  стремятся к увеличению получаемой прибыли. Прибыль равна разнице  между доходом и издержками производства. В микроэкономике различают следующие  виды доходов: валовой (совокупный), средний  и предельный доход.

Значительное количество показателей, характеризующих финансовые результаты деятельности предприятия, создают методические трудности  для их системного рассмотрения [6, с.138]

Различия в назначении показателей затрудняют выбор каждым участником товарного обмена тех из них, которые в наибольшей степени удовлетворяют его потребности в информации о реальном состоянии данного предприятия. Например, администрацию предприятия интересует масса полученной прибыли и ее структура, а также факторы, воздействующие на ее величину. Налоговая инспекция заинтересована в получении достоверной информации обо всех слагаемых балансовой прибыли и т.д. [13, с.66].

Таким образом, финансовые результаты, являющиеся одним из центральных  показателей деятельности предприятий, используются сегодня в качестве ориентира, отражающего направление  развития предприятия. Они входят в  программу развития предприятия, показывая  итоговое значение осуществления комплекса  стратегических и тактических задач.

Особое значение в связи  с вышесказанным приобретают  порядок формирования и анализ финансовых результатов, прогнозирование результатов  деятельности предприятий, а так  же роль финансовых результатов применительно  к задаче управления предприятием.

Следует отметить, что взгляды  специалистов на проблему определения  экономической сущности понятия  финансовый результат весьма разнообразны. В современных условиях перехода России к рыночным отношениям проблема определения сущности различных  показателей, относящихся к финансовым результатам деятельности предприятия, весьма актуальна, так как зачастую даже в нормативных актах, регулирующих бухгалтерский учет и налогообложение, даются различные трактовки одного и того же понятия.

В следующем параграфе  рассмотрим информационное обеспечение  анализа финансово-хозяйственной  деятельности предприятия.

1.2 Информационное обеспечение  анализа эффективности финансово-хозяйственной  деятельности предприятия

Определение качества финансового  состояния, изучение причин его улучшения  или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия являются главными моментами  анализа финансового состояния. Детализация процедурной стороны  методики финансового анализа зависит  от поставленных целей, а также различных  факторов информационного, временного, методического и технического обеспечения. Эффективность финансового анализа  непосредственно зависит от полноты  и качества используемой информации. В настоящее время в отдельных  изданиях по вопросам финансового анализа  присутствуют упрощенный подход к информационному  обеспечению финансового анализа, ориентирующий на использование  исключительно бухгалтерской (финансовой) отчетности или в несколько более  широком плане – на данные бухгалтерского учета [17, с.34].

Анализ финансового состояния  предприятия является составной  частью общего финансового анализа. Финансовые результаты деятельности предприятия  характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности. Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Только после  продажи продукт (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как  разность между выручкой от хозяйственной  деятельности предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного  налога и других отчислений из выручки  в бюджетные и внебюджетные фонды) и суммой всех затрат на эту деятельность [7, c.34].

Показатели финансовых результатов (прибыли) характеризует абсолютную эффективность хозяйствования предприятия  по всем направлениям его деятельности: производственной, сбытовой, снабженческой, финансовой и инвестиционной. Они  составляют основу экономического развития предприятия и укрепления его  финансовых отношений со всеми участниками  коммерческого дела. Получение прибыли  является основной целью деятельности любого хозяйственного субъекта [38, с.320].

С одной стороны, прибыль  является показателем эффективности  деятельности предприятия, т.к. она  зависит в основном от качества работы предприятия, повышает экономическую  заинтересованность его работников в наиболее эффективном использовании  ресурсов, т.к. прибыль - основной источник производственного и социального  развития предприятия. С другой стороны, она служит важнейшим источником формирования государственного бюджета. Таким образом, в росте сумм прибыли  заинтересованы как предприятие, так  и государство.

Экономический анализ занимает промежуточное место между сбором информации и принятием управленческих решений, поэтому его комплексность, глубина и эффективность во многом зависит от объема и качества используемой информации. Экономический анализ не столько выступает как потребитель  информации, но и создает ее для  собственных потребностей и принятия управленческих решений. Под информацией  обычно понимают упорядоченные сведения о процессах и явлениях внешнего мира, совокупность каких-либо знаний, данных [31, с.140].

Ценность экономической  информации может рассматривать  в трех аспектах: потребительном –  её полезности для управления, экономическом  – её стоимости и в эстетическом – её восприятии человеком. Ценность информации обычно определяется экономическим эффектом функционирования объекта управления, вызванным её потребительной стоимостью. Основным требованием к информации является её полезность при принятии решений. Для обеспечения этого требования информация должна быть понятной, уместной, достоверной, а также отвечать идее гармонизации и стандартизации [31, с.144]

Важное место в организации  экономического анализа на предприятии  занимает его информационное обеспечение. При анализе используются не только экономические данные, но и техническая, технологическая и другая информация. Все источники данных для анализа  делятся на нормативно-плановые, учетные и внеучетные.

К нормативно-плановым источникам относятся все типы планов, которые  разрабатываются на предприятии, а  также нормативные материалы, сметы  и др. Источники информации учетного характера – это все данные, которые содержат документы бухгалтерского, статистического и оперативного учета, а также все виды отчетности, первичная учетная документация. Внеучетные источники информации – это документы, регулирующие хозяйственную деятельность, а также данные, характеризующие изменение внешней среды функционирования предприятия. К ним относятся:

-  официальные документы, которыми обязано пользоваться предприятие в своей деятельности: законы государства, приказы президента, постановления правительства, акты ревизий и проверок, приказы и распоряжения руководителей и т.д.;

-  хозяйственно–правовые документы: договоры, соглашения, решения судебных органов;

-  научно-техническая информация;

-  техническая и технологическая документация;

-  данные об основных конкурентах, информация о поставщиках и покупателях;

-  данные о состоянии рынка материальных ресурсов (объемы рынков, уровень и динамика цен на отдельные виды ресурсов) [24, с.84].

Таким образом, информационной базой для проведения финансового  анализа служит вся информационная система предприятия, в которую  входят:

-  пакет статистической отчетности;

-  пакет финансовой отчетности;

-  внутренние документы предприятия;

-  бухгалтерские регистры;

-  первичные бухгалтерские документы;

-  учредительные документы;

-  плановая документация;

-  пояснительная записка к годовому бухгалтерскому отчету.

В настоящее время финансовая (бухгалтерская) отчетность организации  формируется с учетом современных  стандартов, поскольку бухгалтерский  учет – это инструмент сбора, обработки  и передачи информации о деятельности хозяйствующего субъекта для того, чтобы заинтересованные стороны  могли лучше инвестировать имеющиеся  в их распоряжении средства [27, с.125].

В качестве информационного  обеспечения экономического анализа  может использоваться финансовая отчетность организации: бухгалтерский баланс, отчет о прибылях и убытках, отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств.

Основное требование к  информации, представленной в отчетности заключается в том, чтобы она была полезной для пользователей, т. е. чтобы эту информацию можно было использовать для принятия обоснованных деловых решений. Чтобы быть полезной, информация должна отвечать соответствующим критериям:

-  уместность означает, что данная информация значима и оказывает влияние на решение, принимаемое пользователем. Информация считается также уместной, если она обеспечивает возможность перспективного и ретроспективного анализа;

-  достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладания экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью;

-  информация считается правдивой, если она не содержит ошибок и пристрастных оценок, а также не фальсифицирует событий хозяйственной жизни;

-  нейтральность предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворение интересов одной группы пользователей общей отчетности в ущерб другой;

-  понятность означает, что пользователи могут понять содержание отчетности без профессиональной специальной подготовки;

-  сопоставимость требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставимы с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

Анализ финансовых показателей  следует проводить по таким источникам: "Отчет о финансовых результатах  и их использования", "Баланс предприятия", а также по данным бухгалтерского учета, рабочих материалов финансового  отдела (службы) и юрисконсульта  предприятия. Для проведения сравнительного анализа рекомендуется использовать разностороннюю информацию других предприятий  со схожей деятельностью, которая характеризует  их финансовые показатели [37, с.472].

Финансовый результат  деятельности предприятия выражается в изменение величины его собственного капитала за отчётный период. Способность  предприятия обеспечить неуклонный рост собственного капитала может быть оценена системой показателей финансовых результатов. Обобщено наиболее важные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 годовой и квартальной бухгалтерской отчётности [8, с.175].

К ним относятся: прибыль (убыток) от реализации; прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности; прибыль (убыток) отчётного периода; нераспределённая прибыль (убыток) отчётного  периода.

Непосредственно по данным формы №2 могут быть рассчитаны также  следующие показатели финансовых результатов; прибыль (убыток) от финансовых и прочих операций; прибыль, остающаяся в распоряжении организации после уплаты налога на прибыль и иных обязательных платежей (чистая прибыль); валовый доход от реализации товаров, продукции, работ, услуг. В форме №2 по всем перечисленным  показателям приводятся также сопоставимые данные за аналогичный период прошлого года.

Финансовые результаты предприятия  выражаются в способности определенного  предприятия наращивать свой экономической  потенциал.