Оценка эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Финансовое состояние  предприятия постоянно изменяется. Для выявления причин финансовых проблем ОАО "ТАИФ-НК" необходимо регулярно проводить анализ финансово-хозяйственной  деятельности. В основе анализа финансово-хозяйственной  деятельности ОАО "ТАИФ-НК" лежит  расчет ключевых параметров, дающих картину  прибылей и убытков, изменений в  структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами  и т.д.

Оценка финансово-хозяйственной  деятельности ОАО "ТАИФ-НК" производится на основе анализа экономической  ситуации путем исследования различных  параметров его функционирования и  их сравнения с нормативными значениями. Данный анализ призван раскрыть содержание экономических факторов и причин, влияющих на ОАО "ТАИФ-НК", и нацелен  на осмысление их результатов и последствий. Его использование помогает обнаружить слабые стороны ОАО "ТАИФ-НК" (источники  возможного возникновения финансовых проблем в будущем), а также выявить его сильные стороны, на которые следует опираться в дальнейшем. Помимо этого он позволяет выполнить сравнительную и сопоставительную оценку финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТАИФ-НК" во времени.

Методы и методики анализа  финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТАИФ-НК" позволяют оценивать  его финансовую деятельность в динамике. Однако не всегда можно корректно  устранить влияние прошлого на состояние  предприятия в настоящем. Действующая  система анализа финансово-хозяйственной  деятельности ОАО "ТАИФ-НК" определяет текущее финансовое положение и  проецирует его на ближайшую перспективу, как правило, в неизменном виде, не учитывая возможные варианты стратегического  развития предприятия, включая его  инновационную деятельность в послекризисный период. Следовательно, сложность прогнозирования возможных результатов финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТАИФ-НК" в будущем является одним из основных недостатков действующей системы анализа его финансового состояния.

Разработка мероприятий  по повышению эффективности финансово-хозяйственной  деятельности ОАО "ТАИФ-НК" возможна при использовании универсальных  и типовых мероприятий. Системы  данных мероприятий, реализуемых на базе соответствующего научно-методического  обеспечения и направленные на достижение определенных целей, образуют механизмы  обеспечения финансовой устойчивости.

Основными видами мероприятий  по повышению эффективности финансово-хозяйственной  деятельности ОАО "ТАИФ-НК" являются:

-  оперативные мероприятия;

-  тактические мероприятия;

-  стратегические мероприятия.

Оперативные мероприятия  по повышению эффективности финансово-хозяйственной  деятельности "ТАИФ-НК" включает в себя мероприятия, направленные на уменьшение размера текущих финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде и на увеличение объемов денежных активов, которые обеспечивают срочное погашение этих обязательств. Сущность этого механизма заключается в сокращении размеров текущих финансовых потребностей и отдельных видов ликвидных активов. Основное содержание оперативных мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТАИФ-НК" - обеспечение баланса денежных активов и краткосрочных финансовых обязательств предприятия.

Выбор тех или иных мероприятий  по повышению эффективности финансово-хозяйственной  деятельности ОАО "ТАИФ-НК" определяется уровнем платежеспособности предприятия.

Учитывая значение коэффициента чистой текущей платежеспособности, в состав мероприятий по повышению  эффективности финансово-хозяйственной  деятельности ОАО "ТАИФ-НК" могут  входить следующие мероприятия:

-  обеспечение ускоренной ликвидности оборотных активов (при Кпл>1);

-  ускоренное дезинвестирование внеоборотных активов (при Кпл<1);

-  резкое сокращение размера краткосрочных финансовых обязательств предприятия.

Обеспечение ускоренной ликвидности  оборотных активов ОАО "ТАИФ-НК" будет способствовать росту положительного денежного потока в краткосрочном  периоде. Решение данной задачи возможно за счет реализации ОАО "ТАИФ-НК" следующих мероприятий:

-  избавления от неэффективных краткосрочных финансовых вложений;

-  сокращения страховых запасов товарно-материальных ценностей;

-  роста оборачиваемости дебиторской задолженности;

-  увеличения ценовой скидки при расчетах за реализуемую продукцию;

-  уменьшения сроков предоставления товарного кредита.

Ускоренное деинвестирование внеоборотных активов ОАО "ТАИФ-НК" может быть достигнуто за счет следующих мероприятий:

-  реализации высоколиквидной части инвестиционного портфеля;

-  продажи неиспользуемого оборудования;

-  аренды оборудования вместо его покупки;

-  осуществления операций возвратного лизинга.

Сокращению размера краткосрочных  финансовых обязательств ОАО "ТАИФ-НК" способствует реализация таких мероприятий:

-  отсрочка расчетов по некоторым формам внутренней кредиторской задолженности;

-  увеличение срока предоставления товарного кредита поставщиками;

-  пролонгация краткосрочных финансовых кредитов;

-  реструктуризация портфеля краткосрочных финансовых кредитов и др.

Цель реализации оперативных  мероприятий по повышению эффективности  финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТАИФ-НК" - устранение текущей  неплатежеспособности предприятия. Она  достигается, если объем поступления  денежных средств превысит объем неотложных финансовых обязательств ОАО "ТАИФ-НК" в краткосрочном периоде. В этом случае угроза банкротства ОАО "ТАИФ-НК" в текущем периоде ликвидируется, но не исчезает окончательно. Для полного ее устранения необходимо использовать тактические мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности, которые представляет собой систему мероприятий, способствующих достижению финансового равновесия ОАО "ТАИФ-НК" в планируемом периоде. Цель реализации данных мероприятий - сохранение финансового равновесия и финансовой устойчивости.

Возможности увеличения объема генерирования собственных финансовых ресурсов предприятий в условиях кризиса ограничены. В это время стратегия ОАО "ТАИФ-НК" заключается в сокращении объемов потребления собственных финансовых ресурсов. Оно связано с уменьшением объема операционной и инвестиционной деятельности и характеризуется термином "сжатие предприятия".

Обеспечить генерирование  собственных финансовых ресурсов ОАО "ТАИФ-НК" можно за счет реализации следующих мероприятий по повышению  эффективности финансово-хозяйственной  деятельности:

-  оптимизация ценовой политики;

-  сокращение постоянных и переменных издержек;

-  минимизация налоговых платежей по отношению к сумме дохода и прибыли предприятия;

-  ускоренная амортизация активной части основных средств;

-  реализация выбывающего или неиспользуемого имущества.

Сократить объем потребления  собственных финансовых ресурсов ОАО "ТАИФ-НК" можно следующими путями:

-  уменьшение инвестиционной активности;

-  обновление внеоборотных активов;

-  осуществление дивидендной политики, соответствующей кризисным экономическим явлениям;

-  отказ от непроизводственных программ, финансируемых за счет прибыли;

-  уменьшение отчислений в резервный и другие страховые фонды, осуществляемых за счет прибыли.

Цель реализации тактических  мероприятий по повышению эффективности  финансово-хозяйственной деятельности ОАО "ТАИФ-НК" - сохранение финансового  равновесия и финансовой устойчивости.

Стратегические мероприятия  по повышению эффективности финансово-хозяйственной  деятельности - это система мероприятий, обеспечивающих поддержание достигнутого финансового равновесия предприятия  в длительном периоде и его  экономическое развитие в перспективе [30, с.51]. Они базируются на модели устойчивого  экономического роста предприятия, которая имеет различные математические формы выражения в зависимости  от используемых базовых показателей  финансовой стратегии. Целью реализации стратегических мероприятий по повышению  эффективности финансово-хозяйственной  деятельности ОАО "ТАИФ-НК" является повышение его рыночной стоимости  в долгосрочной перспективе за счет ускорения темпов устойчивого экономического роста.

В случае, когда ОАО "ТАИФ-НК" не сможет выйти на запланированный  темп прироста объема реализации продукции, ему необходимо внести коррективы в  свои стратегические мероприятия по повышению эффективности финансово-хозяйственной  деятельности. Следовательно, модель устойчивого  экономического роста может использоваться ОАО "ТАИФ-НК" как регулятор  оптимальных темпов развития операционной деятельности предприятия (прироста объема реализации продукции) и основных параметров его финансового развития. Она  позволяет закрепить финансовое равновесие предприятия в долгосрочной перспективе его экономического развития.

Устойчивый экономический  рост ОАО "ТАИФ-НК" определяется рентабельностью  реализации продукции; капитализацией чистой прибыли; формированием рациональной структуры капитала и источников финансирования активов; оборачиваемостью активов; эффективностью инвестиционной деятельности предприятия. Изменяя  данные параметры мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной  деятельности, можно обеспечить приемлемые темпы экономического развития в  условиях финансового равновесия.

Параметры модели устойчивого  экономического роста ОАО "ТАИФ-НК" необходимо периодически корректировать с учетом внутренних условий развития предприятия и изменения факторов внешней среды. Следовательно, параметры  финансовой стратегии предприятия  в процессе антикризисного управления должны также изменяться ввиду корректировки  темпов прироста объемов реализации продукции.

Целесообразна, по нашему мнению, следующая последовательность действий ОАО "ТАИФ-НК" при выборе мероприятий  по повышению эффективности финансово-хозяйственной  деятельности с учетом его дальнейшего  инновационного развития:

-  анализ деятельности и выявление наиболее острых финансовых проблем;

-  определение допустимых вариантов решения проблем по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности и выбор основных мероприятий повышения финансовой устойчивости;

-  оценка альтернативных вариантов повышения эффективности финансово-хозяйственной деятельности по различным критериям;

-  анализ возможных последствий реализации выбранных мероприятий при различных условиях;

-  формирование стратегии и программы мероприятий по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности;

-  разработка стратегии инновационного развития предприятия.

ОАО "ТАИФ-НК" необходимо активнее развивать и шире использовать мероприятия по повышению эффективности  финансово-хозяйственной деятельности и совершенствовать процесс управления финансовым состоянием, в первую очередь  путем более широкого использования  методов анализа, соединяющих ретроспективный  и перспективный анализ динамических рядов, а также применения экономико-математических моделей. Они позволяют установить, в какой мере закономерны показатели, характеризующие узкие места  в хозяйственной деятельности предприятия. Определенный интерес в этом плане  представляет, например, методика анализа, основанная на использовании аналитических  матричных моделей, системы интегральных оценок по группам показателей деятельности предприятий.

Создание математических моделей в области мероприятий  по повышению эффективности финансово-хозяйственной  деятельности вызвано необходимостью формализованного анализа параметров его финансового состояния. При  моделировании необходимо постоянно  уточнять принятые допущения, корректировать субъективные оценки, проверять адекватность модели, так как она должна отражать вероятностный характер функционирования предприятия и многовариантность его развития [29, с.47].

Наряду с мероприятиями  по повышению эффективности финансово-хозяйственной  деятельности, ОАО "ТАИФ-НК" должны рассматриваться, с нашей точки  зрения, также инвестиционная и дивидендная  политики. При комплексном подходе  к совершенствованию управления финансово-хозяйственной деятельностью  ОАО "ТАИФ-НК" встает важнейшая  проблема информационной увязки всех вышеназванных мероприятий. Кроме  того, следует отметить, что моделирование  задач управления эффективностью финансово-хозяйственной  деятельности ОАО "ТАИФ-НК" должно базироваться на большом объеме исходной информации, а также на учете особенностей его производственно-хозяйственной  деятельности, значительной неопределенности ее условий, разнообразных возмущающих  воздействий на нее, сложности финансовых связей и большой размерности  решаемых финансовых задач.

 

Заключение

Анализ финансово–хозяйственной  деятельности предприятия предполагает всестороннее изучение технического уровня производства, качества и конкурентоспособности  выпускаемой продукции, обеспеченности производства материальными, трудовыми  и финансовыми ресурсами и  эффективности их использования. Он основан на системном подходе, комплексном  учёте разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления.

По результатам проведенного исследования можно сделать следующие  выводы:

Финансовые результаты, являющиеся одним из центральных показателей  деятельности предприятий, используются сегодня в качестве ориентира, отражающего  направление развития предприятия. Они входят в программу развития предприятия, показывая итоговое значение осуществления комплекса стратегических и тактических задач.

Особое значение в связи  с вышесказанным приобретают  порядок формирования и анализ финансовых результатов, прогнозирование результатов  деятельности предприятий, а так  же роль финансовых результатов применительно  к задаче управления предприятием.

Информационной базой  для анализа финансовых результатов  деятельности предприятия служат следующие  источники: "Отчет о финансовых результатах и их использования", "Баланс предприятия", а также  данные бухгалтерского учета, рабочие  материалы финансового отдела (службы) и юрисконсульта предприятия. Для  проведения сравнительного анализа  рекомендуется использовать разностороннюю информацию других предприятий со схожей деятельностью, которая характеризует  их финансовые показатели.