Системный расчет финансового движения средств

 

Таблица 5.2 – Анализ динамики и структуры оборотных активов

Оборотные активы	На 30 сентября 2012		На 31 декабря 2011 года		На 31 декабря 2010 года		Абсолют. отклонение, тыс. руб.		Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	На 30 сентября 2012 к 31 декабря 2011 года	На 31 декабря 2011 года к 31 декабря 2010 года	На 30 сентября 2012 к 31 декабря 2011 года	На 31 декабря 2011 года к 31 декабря 2010 года
Оборотные активы – всего	678791	100	591564	100	409643	100	87 227	181 921	114,75	144,41
1. Запасы	524083	77,21	375812	63,53	328660	80,23	148 271	47 152	139,45	114,35
2. НДС	7380	1,09	4275	0,72	3150	0,77	3 105	1 125	172,63	135,71
3. Дебиторская задолженность	146904	21,64	206405	34,89	75117	18,34	-59 501	131 288	71,17	274,78
4. Краткосрочные финансовые вложения	0	0	4123	0,7	0	0	-4 123	4 123	0	0
5. Денежные средства	424	0,06	949	0,16	2716	0,66	-525	-1 767	44,68	34,94

 

Таблица 5.3 – Анализ динамики и структуры капитала и резервов

Капитал и резервы	На 30 сентября 2012		На 31 декабря 2011 года		На 31 декабря 2010 года		Абсолют. отклонение, тыс. руб.		Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	На 30 сентября 2012 к 31 декабря 2011 года	На 31 декабря 2011 года к 31 декабря 2010 года	На 30 сентября 2012 к 31 декабря 2011 года	На 31 декабря 2011 года к 31 декабря 2010 года
Капитал и резервы – всего	263636	100	266243	100	270962	100	-2 607	-4 719	99,02	98,26
1. Уставный капитал	238908	90,62	238908	89,73	238908	88,17	0	0	100	100
2. Резервный капитал	19205	7,28	19058	7,16	19001	7,01	147	57	100,77	100,3
3. Нераспределенная прибыль (непокрытый  убыток)	5523	2,09	8277	3,11	13053	4,82	-2 754	-4 776	66,73	63,41

 

Таблица 5.4 – Анализ динамики и структуры долгосрочных пассивов

Долгосрочные пассивы	На 30 сентября 2012		На 31 декабря 2011 года		На 31 декабря 2010 года		Абсолют. отклонение, тыс. руб.		Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	На 30 сентября 2012 к 31 декабря 2011 года	На 31 декабря 2011 года к 31 декабря 2010 года	На 30 сентября 2012 к 31 декабря 2011 года	На 31 декабря 2011 года к 31 декабря 2010 года
Долгосрочные пассивы – всего	33619	100	29693	100	28994	100	3 926	699	113,22	102,41
1. Отложенные налоговые обязательства	33619	100	29693	100	28994	100	3 926	699	113,22	102,41

 

 

Таблица 5.5 – Анализ динамики и структуры краткосрочных пассивов

Краткосрочные пассивы	На 30 сентября 2012		На 31 декабря 2011 года		На 31 декабря 2010 года		Абсолют. отклонение, тыс. руб.		Темп роста, %
	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб.	% к итогу	На 30 сентября 2012 к 31 декабря 2011 года	На 31 декабря 2011 года к 31 декабря 2010 года	На 30 сентября 2012 к 31 декабря 2011 года	На 31 декабря 2011 года к 31 декабря 2010 года
Краткосрочные пассивы – всего	658072	100	470582	100	267748	100	187 490	202 834	139,84	175,76
1. Заемные средства	299985	45,59	243055	51,65	114111	42,62	56 930	128 944	123,42	213
2. Кредиторская задолженность	351402	53,4	221959	47,17	148500	55,46	129 443	73 459	158,32	149,47
3. Оценочные обязательства	6580	1	5568	1,18	3893	1,45	1 012	1 675	118,18	143,03
4. Прочие краткосрочные обязательства	105	0,02	0	0	1244	0,46	105	-1 244	0	0

 

 

На основе сравнительного анализа баланса-нетто можно сделать следующие выводы:

1. За рассматриваемый период (с 31 декабря 2010 по 31 декабря 2012) в 2011 году по сравнению с 2010 годом валюта баланса увеличилась на 198 814 тыс. руб., а в 2012 году по сравнению с 2011 –увеличилась на 188 809 тыс. руб.

2. На изменение валюты баланса в большей части повлияло увеличение внеоборотных активов: в 2011 году по сравнению с 2010 годом внеоборотные активы предприятия увеличились на  16 893 тыс. руб., а в 2012 году по сравнению с 2011 – на 101 582 тыс. руб. Предприятия используют практически только внеоборотные активы: доля их в пассиве баланса в 2010 году – 72,16%, в 2011 году – 77,18%, а в 2012 году –71,05%.

За рассматриваемый период собственный и заемный капитал также увеличивался. Доля заемного капитала 72,4% в 2012 году, это больше, чем было в 2011 году -65,27%, в 2010 году -52,27%. За 2011 год по сравнению с 2010 темпы роста заемного капитала немного ниже темпов роста собственного капитала в 2012 году: 138,26% у заемного по сравнению с 99,02% у собственного, а в 2011 году по сравнению с 2010 темпы роста заемного капитала значительно выше темпов роста собственного: 168,59% по сравнению с 98,26% у собственного капитала. И в абсолютном значении увеличение заемных средств больше. Поэтому именно они оказали большее влияние на изменение валюты баланса.

Кредиторская задолженность за рассматриваемый период увеличивалась, ее удельный вес в сумме краткосрочных пассивов свыше 50%. Краткосрочных займов у предприятия нет. Долгосрочные заемные средства в основном представлены отложенными налоговыми обязательствами.

3. На изменение источников имущества наибольшее влияние оказала кредиторская задолженность. Рост этой статьи за 2011 год по сравнению с 2010 составил 149,47% или 73 459 тыс. руб., а за 2012 год по сравнению с 2011 – 158,32% или 129 443 тыс. руб.

Снижение доли нераспределенной прибыли не способствует усилению финансовой устойчивости организации. Уменьшение нераспределенной прибыли говорит о снижении возможностей пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

4. В 2012 году по сравнению с 2010 годом изменение источников имущества было направлено в основном на изменение оборотных активов, в частности на увеличение запасов (с 328660 тыс. руб. до 524083 тыс. руб.). 

За 2012 год по сравнению с 2010 годом размер внеоборотных активов увеличился с 158061 тыс. руб. до 276536 тыс. руб.  Это свидетельствует о росте мобильности имущества и о расширении хозяйственной деятельности организации.

В 2012 году изменение источников имущества направляется на увеличение оборотных и внеоборотных средств. Увеличение удельного веса денежных средств характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам. Но с другой стороны, свободные денежные суммы могли бы быть вложены в оборот предприятия для повышения объемов производства и реализации и тем самым — увеличения объема продаж.

 

2. Анализ финансового состояния и платежеспособности  по данным баланса

Следующей важной задачей анализа финансового  состояния  является исследование  абсолютных показателей финансовой устойчивости организации. В определении этих показателей решающее значение имеет составление  балансовой модели,  которая в условиях рынка имеет следующий вид:

Устойчивость финансового состояния предприятия определяет соотношение запасов и затрат и величины собственных и заемных источников их формирования.

Наиболее обобщающим показателем финансовой устойчивости  является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат.

Анализ финансовой устойчивости предприятия приведен в таблице 6.

Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости

Показатели	Усл. обозн.	На 30 сентября 2012 года	На 31 декабря 2011 года	На 31 декабря 2010 года	Изменения за период
					на 30 сентября 2012 года к 31 декабря 2011 года	на 31 декабря 2011 года к 31 декабря 2010 года
1. Капитал и резервы		263636	266243	270962	-2607	-4719
2. Внеоборотные активы		276536	174954	158061	101582	16893
3. Наличие собственных оборотных  средств (стр.1-стр.2)		-12900	91289	112901	-104189	-21612
4. Долгосрочные обязательства		33619	29693	28994	3926	699
5. Наличие собственных и долгосрочных  заёмных  источников формирования запасов и затрат (стр.3+стр.4)		20719	120982	141895	-100263	-20913
6. Краткосрочные обязательства		658072	470582	267748	187490	202834
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (стр.5+стр.6)		678791	591564	409643	87227	181921
8. Общая величина запасов и затрат		531463	380087	331810	151376	48277
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств (стр.3-стр.8)		-544363	-288798	-218909	-255565	-69889
10. Излишек (+) или недостаток  (-) собственных  и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат (стр.5-стр.8)		-510744	-259105	-189915	-251639	-69190
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников  формирования запасов и затрат (стр.7-стр.8)		147328	211477	77833	-64149	133644
12. Трехкомпонентный показатель типа  финансовой ситуации		{0, 1, 1}	{0, 1, 1}	{0, 1, 1}