Системный расчет финансового движения средств

 

Оценка структуры источников средств проводится как внутренними, так и внешними пользователями бухгалтерской информации.

   Внешние пользователи (банки, инвесторы, кредиторы) оценивают  изменение доли собственных средств предприятия в общей сумме источников средств с точки зрения финансового риска при заключении сделок. Риск нарастает с уменьшением доли собственных источников средств.

   Внутренний анализ структуры  источников имущества связан  с оценкой альтернативных вариантов финансирования деятельности предприятия. При этом основным критерием выбора являются условия привлечения заемных средств, их цена, степень риска, возможные направления использования.

    В общем случае вне  зависимости от организационно-правовых  видов и форм собственности  источниками формирования имущества  любого предприятия являются собственные и заемные средства.

Таким образом, анализ финансовых коэффициентов показывает, что: не все обязательства предприятия могут быть покрыты его собственными средствами, что важно не только для самого предприятия, но и для его кредиторов; у предприятия недостаток мобильных средств, которыми можно свободно маневрировать. Коэффициент обеспеченности запасов и затрат ниже нормативных значений.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года составил 0,01, при его значении на начало года 0,02.

Коэффициент текущей ликвидности  уменьшился на за отчетный период на 0,31 и составил на конец года 1,93 (при норме >2). Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 100% и у него останется после данного погашения задолженности для продолжения деятельности 10% от суммы оборотных активов.

 

5. Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных организаций

Основной целью проведения  предварительного  анализа  финансового состояния  организации является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а организации – неплатежеспособной.

Коэффициент обеспеченности собственными  средствами  определяется как  отношение  разности между объемами источников собственных средств и  фактической  стоимостью  основных средств  и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия  оборотных средств в виде производственных запасов,  незавершенного производства, готовой продукции,  денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов:

.

Ко.с.с. 2011=(266243-174954)/591564= 0,15

Ко.с.с. 20112=(263636-276536)/678791=-0,02

Анализ и оценка структуры баланса организации проводятся на основе показателей:

• коэффициента текущей ликвидности;
• коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности предприятия больше 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами  больше 0,1. Предприятие является платежеспособным. Поэтому рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам:

Полученные результаты занесем в таблицу 10.

Таблица 10 – Оценка структуры баланса

№	Наименование показателей	На отчётную дату отчётного периода	На 31 декабря предыдущего периода	Норма коэффициента
1   2   3   4	Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент обеспеченности собственными средствами Коэффициент восстановления платежеспособности Коэффициент утраты платежеспособности предприятия	2,66   0,15     -   1,75	1,93   -0,02     -   1,21	2   0,1     1   1

 

Анализ показал, что коэффициент утраты платежеспособности,  рассчитанный на период, равный 3 месяцам, больше 1. Следовательно, у организации есть возможность не утратить платежеспособность.

 

 

 

Заключение

В данной работе был проведен анализ финансового состояния и финансовых результатов предприятия за 2010-2012 гг., на основе которого были сделаны следующие выводы:

1. За рассматриваемый период (с 31 декабря 2010 по 31 декабря 2012) в 2011 году  по сравнению с 2010 годом валюта  баланса увеличилась на 198 814 тыс. руб., а в 2012 году по сравнению  с 2011 –увеличилась на 188 809 тыс. руб.

2. На изменение валюты баланса  в большей части повлияло увеличение  внеоборотных активов: в 2011 году  по сравнению с 2010 годом внеоборотные  активы предприятия увеличились  на  16 893 тыс. руб., а в 2012 году по  сравнению с 2011 – на 101 582 тыс. руб. Предприятия используют практически только внеоборотные активы: доля их в пассиве баланса в 2010 году – 72,16%, в 2011 году – 77,18%, а в 2012 году –71,05%.

За рассматриваемый период собственный и заемный капитал также увеличивался. Доля заемного капитала  72,4% в 2012 году, это больше, чем было в 2011 году -65,27%, в 2010 году -52,27%. За 2011 год по сравнению с 2010 темпы роста заемного капитала немного ниже темпов роста собственного капитала в 2012 году: 138,26% у заемного по сравнению с 99,02% у собственного, а в 2011 году по сравнению с 2010 темпы роста заемного капитала значительно выше темпов роста собственного: 168,59% по сравнению с 98,26% у собственного капитала. И в абсолютном значении увеличение заемных средств больше. Поэтому именно они оказали большее влияние на изменение валюты баланса.

Кредиторская задолженность за рассматриваемый период увеличивалась, ее удельный вес в сумме краткосрочных пассивов свыше 50%. Краткосрочных займов у предприятия нет. Долгосрочные заемные средства в основном представлены отложенными налоговыми обязательствами.

3. На изменение источников  имущества наибольшее влияние  оказала кредиторская задолженность. Рост этой статьи за 2011 год по сравнению с 2010 составил 149,47% или 73 459 тыс. руб., а за 2012 год по сравнению с 2011 – 158,32% или 129 443 тыс. руб.

Снижение доли нераспределенной прибыли не способствует усилению финансовой устойчивости организации. Уменьшение нераспределенной прибыли говорит о снижении возможностей пополнения оборотных средств для ведения нормальной хозяйственной деятельности.

4. В 2012 году по сравнению  с 2010 годом изменение источников  имущества было направлено в  основном на изменение оборотных  активов, в частности на увеличение  запасов (с 328660 тыс. руб. до 524083 тыс. руб.). 

За 2012 год по сравнению с 2010 годом размер внеоборотных активов увеличился с 158061 тыс. руб. до 276536 тыс. руб.  Это свидетельствует о росте мобильности имущества и о расширении хозяйственной деятельности организации.

В 2012 году изменение источников имущества направляется на увеличение оборотных и внеоборотных средств. Увеличение удельного веса денежных средств характеризует повышение мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности предприятия по текущим обязательствам. Но с другой стороны, свободные денежные суммы могли бы быть вложены в оборот предприятия для повышения объемов производства и реализации и тем самым — увеличения объема продаж.

На основании трехкомпонентного показателя был сделан вывод о том, что предприятие находится в нормальном устойчивом финансовом состоянии на протяжении всего периода исследования. Во всех трех периодах общая величина основных источников формирования запасов и затрат растет за счет устойчивого увеличения собственных оборотных средств. Это предопределяет поддержание и усиление нормальной финансовой устойчивости.

Платёжеспособность организации за все три периода является достаточной для покрытия всех текущих обязанностей организации.

Как на 2012 год, так и на 2011 и 2010 годы баланс организации отличается от абсолютно ликвидного. Это свидетельствует о том, что у предприятия не имеются в наличии собственные оборотные средства для покрытия текущих обязательств.

Общий показатель ликвидности предприятия снижается, но его значение еще не очень высокое, поэтому предприятие не является платежеспособным. Анализ финансовых коэффициентов показал, что предприятие на протяжении анализируемого периода относится к первому классу финансовой устойчивости. Это говорит о том, что предприятие является абсолютно финансово устойчивым и платежеспособным. Риск взаимоотношений партнеров с данной организацией практически отсутствует. Анализ структуры баланса показал, что предприятие является платежеспособным, т.к. показатели-индикаторы выше оптимальных. Коэффициент утраты платежеспособности,  рассчитанный на период, равный 3 месяцам, больше 1. Следовательно, у организации есть возможность не утратить платежеспособность.

 

 

Список использованной литературы

1. Методические указания по выполнению  курсовой работы, Ф.М.Шелопаев, И.Ф.Шелопаева, Тула – 2012 г. 46с.