Сущность имущества предприятия и источники его формирования

По российскому законодательству минимальный размер уставного капитала закрытого АО составляет 100-кратную сумму минимального размера оплаты труда, а открытого АО— 1000-кратную сумму минимального размера оплаты труда. Для регистрации АО необходимо представить в регистрирующий орган помимо учредительных документов справку из банка, подтверждающую оплату не менее 50% уставного капитала. Для этих целей до регистрации предприятия открывается накопительный счет для взносов учредителей в уставный капитал.   

Размеры уставного капитала не являются неизменной (постоянной) величиной. Уставный капитал может изменяться по решению общего собрания акционеров, в связи с изменением размеров имущества АО.  

Акционерное общество обязано  ежегодно проводить оценку своих  чистых активов. Если по окончании второго  и каждого последующего финансового года стоимость таких активов окажется меньше уставного капитала, то АО обязано объявить и зарегистрировать уменьшение уставного капитала. Изменение уставного капитала можно осуществить только по решению общего собрания акционеров следующим образом:

-аннулировать или выкупить часть акций без изменения их номинала либо уменьшить номинал акций без изменения их числа;

-сохранить стоимостной размер уставного капитала путем консолидации (объединения) существующих акций или путем деления их на акции меньшего номинала;

-выпустить дополнительные акции при условии, что уставный капитал полностью сформирован. 

Если собрание акционеров приняло решение об изменении  уставного капитала, то соответствующие  изменения должны быть внесены в  учредительные документы АО. 

Капитал в материально-вещественном воплощении подразделяется на основной и оборотный капитал. 

К основному капиталу относятся материальные факторы  длительного пользования, такие, как  здания, сооружения, машины, оборудование и т.п. Оборотный капитал расходуется на покупку средств для каждого производственного цикла (сырья, основных и вспомогательных материалов и т.п.), а также на оплату труда. Основной капитал служит в течение ряда лет, оборотный — полностью потребляется в течение одного цикла производства. 

Основной капитал в  большинстве случаев отождествляется  с основными фондами (основными  средствами) предприятия. Однако понятие  основного капитала шире, так как  кроме основных фондов (зданий, сооружений, машин и оборудования), представляющих его значительную часть, в состав основного капитала включается также незавершенное строительство и долгосрочные инвестиции — денежные средства, направленные на прирост запаса капитала.

                            1.2 Виды имущества предприятия

Первоначально имущество предприятия создается за счет имущества, которое ему передается учредителями (вклады, паи, взносы). Увеличивается имущество в ходе хозяйственной и производственной деятельности. Оно может выступать объектом различных хозяйственных и юридических сделок, закладываться, отчуждаться и т.д.

В большинстве случаев  имущество предприятия обособлено от собственности лиц, выступающих  его учредителями, участниками или  работниками. По своим долгам предприятие  обязано отвечать своим имуществом. На него могут быть обращены различные судебные иски кредиторов, партнеров в случаях невыполнения определенных обязательств, которые брало на себя предприятие.

Движимое имущество  предприятия  - это все имущество, которое не подпадает под первую группу. Сюда относятся деньги, ценные бумаги. На эти объекты не требуется регистрация прав, кроме случаев, оговоренных в законе.

Доходы, получаемые предприятием в результате использования имущества, находящегося в его собственности, принадлежат предприятию, если другое не предписано законом.

Сделки юрлиц по отчуждению имущества могут быть совершены  только в письменной форме за подписью лиц, совершающих эти сделки.

Все имущество предприятия, которое отражается в бухгалтерском  балансе, подразделяется на такиевиды: основные средства и нематериальные активы, прибыль (убыток), капитальные и финансовые вложения, материалы, расходы будущих периодов, готовая продукция, капитал и резервы, незавершенное производство, сырье, расчеты с дебиторами и кредиторами.

При наступлении случая признания предприятия банкротом имущество по закону может быть использовано для удовлетворения претензий и требований кредиторов. После этого оставшееся имущество может быть передано учредителям или участникам, которые имеют на него вещные или обязательственные права.

Чтобы выжить и не допустить  банкротства, нужно знать, как грамотно управлять имуществом предприятия, какую долю должны составлять собственные  средства и заемные. Большую роль в решении этих вопросов играет анализ имущества предприятия.

По законодательству учредители предприятия обладают обязательственными правами на имущество хозяйственных товариществ, а также производственных кооперативов. Если предприятия государственные или муниципальные унитарные, а также дочерние, то учредители изначально имеют на них право собственности или прочие вещные права.

 

                  1.3 Методы управления имуществом предприятия

Управление имуществом представляет собой единую систему  разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, пользованием, распоряжением и владением объектами имущества при различных аспектах деятельности компании. Основной задачей управления имуществом является повышение эффективности его использования и, таким образом, обеспечение роста доходов за счет оптимального соотношения количества и качества имущества, а также сокращение затрат за счет оптимизации использования ресурсов различного назначения.

В целом управление имуществом можно разделить на задачи учета  имущества и собственно задачи управления. К первым относятся: инвентаризация, сбор, консолидация данных и формирование структурированной информации об имуществе и имущественных комплексах, а также поддержание этой информации в актуальном состоянии. Результатом учета и инвентаризации имущества является создание реестра имущества компании, представляющего собой единую систему оперативного учета объектов имущества и прав на них. К задачам управления относятся контроль и мониторинг текущих и прогнозирование будущих состояний имущества в тактической (операционной) или стратегической перспективе в соответствии с целями и задачами собственника или субъекта, управляющего этим имуществом.

Задачи управления имуществом обладают чрезвычайной информационной сложностью, и их решение лежит  на пути построения единой технологии управления имуществом, что может быть обеспечено только путем применения современных информационных технологий.

К числу таких технологий относится полнофункциональная  информационная реестровая технология IBS Регистр, обеспечивающая решение  широкого класса управленческих задач.

 

1.4 Методы оценки эффективности использования имущества предприятия

Анализ буквально означает расчленение, разложение изучаемого объекта  на части, элементы, на внутренние присущие этому объекту составляющие. Анализ — важнейший инструмент воздействия на повышение эффективности использования имущества, приведения в действие резервов роста производительности труда, повышения качества продукции, услуг, снижения себестоимости, улучшения всех показателей производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

На современном этапе  развития народного хозяйства технические, экономические и социальные процессы тесно взаимосвязаны, взаимозависимы. Установление взаимосвязей, взаимозависимостей — наиболее важный момент анализа. Причинная связь опосредует все  хозяйственные факты, явления, ситуации, процессы. Один и тот же фактор, будучи причиной одного явления, часто выступает следствием другого. Выявление таких причинно следственных связей, степени из взаимного влияния на деятельность предприятия служит факторный анализ.

Факторный анализ позволяет  выделить влияние тех или иных факторов на имущественный потенциал  предприятия, развития социально-экономических  технических процессов. Технические  приемы анализа позволяют облегчить  и ускорить аналитическую работу по оценки имущества и обеспечивают рассмотрение различных факторов влияющих на деятельность предприятия во взаимосвязи. Выбор технических приемов определяется целью анализа и характером используемых источников.

Деятельность предприятия  многогранна и характеризуется различными показателями. Результативность деятельности предприятия может оцениваться с помощью абсолютных и относительных показателей. Так, с помощью показателей первой группы можно проанализировать динамику показателей прибыли (балансовой, чистой, нераспределенной) за ряд лет. Вторая группа показателей практически не подвержена влиянию инфляции представляет собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, заемного). Экономический смысл значений указанных показателей (их принято называть рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля средств, вложенных в предприятие. Анализируемые показатели необходимо организовать в таблицах, графиках, диаграммах, показывающих их динамику за определенные периоды, зависимость плановых и фактических данных.

В настоящее время  возникла необходимость в анализе  стоимости предприятия и объектов недвижимости. Оценка имущества предприятий  имеет очень широкую область  применения. Это приватизация государственной  и муниципальной собственности, акционирование, сдача имущества в аренду и необходимость обоснования арендной платы при лизинговых операциях, продажа имущества всех форм собственности юридическим, российским, иностранным лицам, определения базы для налогообложения, определения уставного фонда, при акционировании или создании совместных предприятий, подготовка бизнес-плана развития и анализ производственной деятельности предприятия, страхование имущества и другие операции.

Во всех перечисленных  операциях фигурирует понятие — имущества предприятия. Имущество предприятия — это то, чем оно владеет: основной капитал и оборотный капитал, выраженное в денежной форме и отраженное в самостоятельном балансе предприятия. В процессе анализа может быть использована такая классификация имущества по категориям риска:

-     минимальный риск — наличные денежные средства, легко реализуемые краткосрочные ценные бумаги;

-   малый риск — дебиторская задолженность предприятия с устойчивым финансовым положением, запасы товаров материальной ценности, готовая продукция, пользующаяся спросом;

-   средний риск — продукция производственно-технического назначения, незавершенное производство, расходы будущих периодов;

-  высокий риск — дебиторские задолженности предприятий, находящихся в тяжелом финансовом положении, запасы готовой продукции, вышедшей из употребления, неликвиды.

Наиболее простая и  доступная следующая классификация  имущества (активов):

1. Текущие оборотные мобильные:

-  оборотные средства;

-  затраты;

-  запасы;

-  денежные средства;

-  готовая продукция;

-  дебиторская задолженность;

-  расходы будущих периодов;

           2. Иммобилизованные внеоборотные активы:

-  основные фонды;

-  нематериальные активы;

-  краткосрочные вложения.

В промышленно развитых странах сложилось несколько подходов к оценке имущества предприятий. Первый подход — имущественный. В его основе лежит оценка составляющих элементов имущества. Второй подход включает в себя не только оценку имущественных элементов, но и предприятие в целом как единой функционирующий комплекс. Наиболее простым и доступным методом оценки имущества предприятия является имущественный подход, с помощью которого можно определить стоимость имущества.

Более точно можно  рассчитать стоимость имущества  по величине нетто-активов, но с применением инфляционного баланса. Инфляционный баланс составляется по данным переоценки материальных активов предприятия. Техника этого метода заключается в определении стоимости имущества предприятия как суммы стоимости основных средств — нетто (Ан) и оборотных средств, финансируемых из собственных источников, скорректированных на уровень инфляции (Аи) С=Ан +Аи. Этот метод оценки имущества предприятия на основе нетто-активов в наибольшей мере подвергается критике с позиции теории и связи с его обобщенностью и упрощенностью, но одновременно чаще всего применяется на практике.

Наиболее точной, по мнению практиков, считается оценка предприятий  по методу внутренней стоимости. В этом случае имущество разделяется на группы — основной капитал, запасы, денежные активы и пассивы. В свою очередь группы подразделяются на подгруппы — оборудование, векселя, акции и т. д. На основании полученных оценок проводится экономический анализ эффективности использования имущества, главным образом его рентабельности, что дает ключ к определению финансовых возможностей предприятия.

Существует и используется система показателей эффективности  деятельности, среди них коэффициент  рентабельности активов (имущества).