Сущность финансов и организация финансов предприятия

Амортизационные отчисления направляются на финансирование капитальных вложений — новое строительство, расширение и модернизацию действующих мощностей, техническое перевооружение, приобретение новой техники, внедрения новейших технологий и тому подобное. Их используют вместе с другими источниками финансирования капитальных вложений (прибылью, средне- и долгосрочным кредитом, бюджетными ассигнованиями, поступлениями из централизованных фондов, другими мобилизованными и привлеченными средствами).

Оборотные средства являют собой ту часть финансовых ресурсов, которая постоянно обращается. Они направляются на приобретение сырья, основных и вспомогательных материалов, полуфабрикатов и других элементов производственных запасов. Часть этих средств находится в незавершенном производстве и в готовой нереализованной продукции. К ним принадлежат также остатки денежных средств предприятия.

Оборотные средства, как и амортизационные отчисления, предназначенные для обеспечения простого воспроизводства оборотных фондов, которое осуществляется как за счет собственных оборотных средств, так и привлеченных источников — краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности. При этом очень важно установить оптимальную структуру этих источников. Собственные средства должны обеспечивать минимальную стабильную потребность, без которой процесс производства невозможен. Установка уровня обеспеченности предприятий собственными оборотными средствами может осуществляться путем их нормирования в административном порядке и на основе самостоятельного определения объемов собственных средств, привлеченных в оборотные фонды. При самостоятельном установлении объемов собственных оборотных средств предприятие исходит из своих финансовых возможностей (размеров уставного фонда) и целесообразности направления начальных финансовых ресурсов в оборотные средства.

В процессе производственной и финансовой деятельности предприятия заинтересованы в сохранении и эффективном использовании собственных оборотных средств. Сохранение достигается за счет, во-первых, их направления на приобретение нужных производственных запасов, которые будут использоваться в производственном процессе. Во-вторых, за счет недопущения использования оборотных средств не по назначению. Эффективность использования обеспечивается в первую очередь высоким уровнем оборотности. Чем выше уровень оборотности, тем меньше средств нужно для обеспечения производственного процесса. Оборотность определяется сроком между вложением средств и их возвращением в составе выручки от реализации. Оседание средств в незавершенном производстве и нереализованной готовой продукции — основной фактор неэффективного использования оборотных средств.

Потребность в собственных оборотных средствах определяется как производственными, так и финансовыми факторами. Производственные — это объемы производства, длительность производственного цикла, периодичность закупки производственных запасов, сроки реализации продукции и формы расчетов за нее. Изменения этих показателей ведут к необходимости коррекцию собственных оборотных средств. Сокращение объемов производства и других показателей способствует уменьшению потребности в собственных оборотных средствах. Высвобожденные ресурсы могут быть направлены на другие цели. Увеличение указанных показателей ведет к необходимости прироста собственных оборотных средств. Этот прирост обеспечивается за счет собственной прибыли предприятия или предоставленных ресурсов.

Финансовым фактором, который определяет потребность в собственных оборотных средствах, является возможность привлечения к формированию оборотных фондов заемных средств. Эта возможность, в свою очередь, зависит от уровня самофинансирования и наличия имущества, которое может быть принято банком в залог, а также от финансовых результатов деятельности предприятия, его стабильного положения на рынке. Чем лучшие показатели деятельности предприятия, тем больше у него возможностей привлечь банковские кредиты и сэкономить на собственных оборотных средствах.

Обеспеченность предприятия оборотными средствами, как и основными фондами, непосредственно влияет на его деятельность. Недостаточность этих средств ведет к необеспеченности производственного процесса. Нерациональное и неэффективное их использование суживает производственные и финансовые возможности предприятия. Потеря или оседание оборотных средств ведет к банкротству предприятия.

Предоставленные финансовые ресурсы по характеру использования подобны собственным, поскольку после их поступления они переходят в распоряжение предприятия. Вместе с тем существуют определенные ограничения, ведь такие средства имеют по большей части целевой характер.

Бюджетные ассигнования могут предоставляться предприятиям в таких формах:

—   бюджетные инвестиции;

—   бюджетные кредиты;

—   государственные дотации;

—   государственные субсидии.

Бюджетные инвестиции являют собой выделение средств на развитие производства, в первую очередь в виде капитальных вложений. Они направляются в приоритетные отрасли и проекты, которые определяют развитие экономики страны в целом.

Бюджетные кредиты являются формой финансовой помощи предприятиям в случае затруднительного финансового состояния. Они отличаются от банковских относительно невысоким уровнем процентных ставок.

Государственные дотации — это выделение средств из бюджета на покрытие убытков предприятий, как правило, в том случае, когда убыточность является следствием определенной политики государства, например ценовой.

Государственные субсидии — это выделение средств из бюджета субъектам предпринимательской деятельности на решение определенных заданий в пределах разных государственных программ.

Поступления из государственных целевых фондов по своему содержанию идентичные бюджетным ассигнованием. Они осуществляются в форме государственных инвестиций и субсидий, кредитов. Эти предоставленные ресурсы имеют строго целевой характер, который выплывает из сути данных фондов.

Поступления из централизованных фондов отображают внутрикорпоративное перераспределение финансовых ресурсов. Эти фонды создаются за счет прибыли структурных единиц корпоративного объединения, то есть за своей сущностью — это перераспределение чистой прибыли. С одной стороны, предприятия осуществляют отчисление в централизованные фонды, с другой — могут получать из них средства. Потому, кроме общей суммы поступлений из этих фондов, следует определять чистые поступления, которые вычисляются как разница между поступлениями из фондов и взносами в них.

Сальдо взаимоотношений может определяться относительно всех предоставленных ресурсов. Каждое предприятие платит налоги и обязательные платежи в бюджет, и взносы в целевые фонды. Однако только некоторые из них могут получать ассигнование из бюджета или поступления из фондов. При этом, как правило, сальдо взаимоотношений отрицательно. Потому, определяя финансовые ресурсы, предоставленные из бюджета, целевых и централизованных фондов, следует учитывать сальдо взаимоотношений. Позитивное сальдо характеризует реально предоставленные ресурсы, отрицательное — фактическую сумму полученных средств предприятий.

Кредиты являют собой финансовые ресурсы, которые временно находятся в распоряжении предприятий. Именно это определяет сферу их использования — как правило, на временные или сезонные периоды, а также потребности, которые имеют циклический характер.

Кредит существует в двух основных формах: коммерческий и банковский. Коммерческий — это приобретение товаров или получение услуг с отсрочкой оплаты. Подобное соглашение оформляется специальным долговым обязательством — векселем. Банковский кредит заключается в получении займов от банков или других кредитных учреждений.

Кредитование осуществляется с соблюдением принципов оборачиваемости, срочности, платежности, обеспечения.

Соблюдение принципов кредитования очень важно для обеих сторон. Предприятия-заемщики при условии неуклонного выполнения требований к получению и возврата кредитов не просто заинтересованные в эффективном использовании одолженных финансовых ресурсов — они должны его обеспечить. Кредитные учреждения, соответственно, не просто одалживают определенные средства — они, для обеспечения выполнения установленных принципов, направляют их в самые эффективные предприятия и проекты.

Прибыль является формой финансовых ресурсов, приращенных (заработанных) предприятием в результате его хозяйственной деятельности. Она направляется в первую очередь на развитие производства. Капитальные вложения и прирост оборотных средств отображают увеличение уставного фонда, то есть тех ресурсов, которые постоянно находятся в распоряжении предприятия. Кроме того, за счет прибыли осуществляются определенные текущие затраты, которые налоговое законодательство не позволяет относить на валовые расходы.

Роль прибыли как финансового ресурса характеризуется именно его использованием на расширение производства. В условиях рынка стабильные позиции имеют только те предприятия, которые постоянно развиваются. Возможности же развития определяются массой полученной прибыли.

Прибыль является формой финансовых ресурсов, приращенных (заработанных) предприятием в результате его хозяйственной деятельности. Он направляется в первую очередь на развитие производства. Капитальные вложения и прирост оборотных средств отображают увеличение уставного фонда, то есть тех ресурсов, которые постоянно находятся в распоряжении предприятия. Кроме того, за счет прибыли осуществляются определенные текущие затраты, которые налоговое законодательство не позволяет относить на валовые расходы.

Роль прибыли как финансового ресурса характеризуется именно его использованием на расширение производства. В условиях рынка стабильные позиции имеют только те предприятия, которые постоянно развиваются. Возможности же развития определяются массой полученной прибыли.

4. Финансовое планирование на предприятии

Особенности переходного периода в экономике Украины отмечены наличием таких объективных и субъективных обстоятельств, которые отрицательно сказываются на деятельности большинства украинских предприятий и серьезно затрудняют планирование их деятельности, в том числе и финансового. К числу таких обстоя­тельств относятся следующие:

•       Отсутствие у руководства ясных целей и представлений об основных направлениях деятельности их компании, что частично обусловливается нестабильностью политической и экономической ситуации в стране.

•       Недостаток специалистов в области финансового планирования. Кроме того, многие украинские предприятия не имеют финансовых возможностей для найма таких специалистов.

•       Формирование планов предприятия должно осуществляться им самим на основе анализа и оценки условий рынка. В то же время многие руководители украинских предприятий еще не отвыкли от практики централизованного государственного планирования и руководства и, соответственно, не могут осознать свое место в современном бизнесе.

•              Отсутствие действенных систем информации для управленческого учета — в нужное время, на нужном месте, в доступной и исчерпывающей форме нет достоверной информации, тогда как именно эта информация должна служить базой для планирования на предприятии.

Для того чтобы отвечать потребностям рыночной экономики, система планирования на предприятиях сегодня должна значительно отличаться от системы планирования, существовавшей в плановой экономике:

•       Основой планирования должен быть объем продаж, а не производства.

•       Информация должна содержать только необходимый объем данных и отражать существующие тенденции, а не точно просчитанные показатели.

•       Система учета должна быть построена таким образом, чтобы обеспечивать руководство оперативной текущей (иногда даже ежедневной) информацией, а не квартальными отчетами.

•       По возможности следует использовать не фактические, а прогнозные данные

•       Ценообразование на продукцию должно базироваться не столько на учете затрат на данном предприятии, сколько учитывать сложившиеся на рынке пропорции и соотношения.

Финансовое планирование на уровне хозяйствующих субъектов — это процесс планирования поступлений и использования финансовых ресурсов, установления оптимальных соотношений в делении доходов предприятий. В рыночной экономике совершенствования финансового планирования на микроуровне происходит непрерывно, оно в условиях рыночной экономики имеет качественно более существенное значение для предприятий в сравнении с директивно-плановой экономикой.

Без финансового планирования не может быть достигнут тот уровень управления производственно-хозяйственной деятельностью предприятия, который обеспечивает ему успех на рынке, постоянное совершенствование материальной базы, социальное развитие коллектива. Никакой другой вид планирования не может иметь для предприятия такого обобщающего, глобального значения, потому что именно финансы охватывают все без исключения стороны и участки его функционирования.

Финансовое планирование связано с планированием производственной деятельности предприятия. Показатели всех плановых финансовых инструментов базируются на планах из объема производства, ассортимента товаров и услуг, себестоимости продукции, они должны создавать необходимые финансовые условия для успешного выполнения этих планов. В этом — основное назначение финансового планирования.

Финансовое планирование способствует выявлению внутренних резервов для потребностей предприятия. Это обеспечивается тем, что, во-первых, оно исходит из необходимости наиболее эффективного использования производственных мощностей, новой техники, передовой технологии производства, улучшения качества продукции; во-вторых, выполнения планов из прибыли и объема других финансовых ресурсов (например, амортизация на полное воссоздание основных средств) нуждаются в соблюдении плановых норм расходов труда и материальных ресурсов; в-третьих, объем финансовых ресурсов, который определяется при планировании, не позволяет предприятию или утруждает создавать избыточные запасы материальных ресурсов, делать внеплановые капитальные вложения.