Теоретические аспекты исследования финансового состояния предприятия

 

 

2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ.

 

2.1.Общая характеристика предприятия

 

Наименование, местонахождение предприятия, форма собственности

В октябре 2008 года государственное предприятие «Муромский завод радиоизмерительных приборов» отмечает свое 59-летие. Именно 59 лет назад, в октябре 1949 года, одновременно с началом изготовления первой продукции – нестандартного оборудования для собственных нужд – ему присваивается наименование «Завод № 312».

А вообще на протяжении своей биографии в силу разных причин предприятие несколько раз меняло название. Строиться оно начиналось в 1947 году как государственный союзный Муромский радиозавод. 25 ноября 1949 года  завод был внесен в государственный реестр под наименованием «п/я 49» приказом Минпромсвязи СССР от 25.11.1949 г. №415. В 1966 г. заводу «п/я 49» присвоено открытое наименование «Муромский завод радиоизмерительных приборов» (МЗ РИП) приказом Минрадиопрома СССР №160 от 24 марта 1966 г. на основании Постановления Совета Министров СССР от 8 сентября 1964 г. №758-216. В апреле 1992 г. МЗ РИП было присвоено наименование Государственное предприятие «Муромский завод радиоизмерительных приборов», а в феврале 2001 г. получил наименование Федеральное Государственное унитарное предприятие «Муромский завод радиоизмерительных приборов» (ФГУП «МЗ РИП»).

В 2002 г. МЗ РИП был преобразован в ОАО «Муромский завод радиоизмерительных приборов» (Свидетельство о государственной регистрации и внесения в реестр Федерального имущества от 16.10.2002 г. №1023302153456).

ОАО «МЗ РИП» создано путем преобразования Федерального государственного унитарного предприятия «МЗ РИП» и является его правопреемником, несет права и обязанности, возникшие с указанного предприятия до момента его преобразования в акционерное общество.

Полное фирменное наименование – Открытое акционерное общество «Муромский завод радиоизмерительных приборов».

Место нахождения Общества: РФ, 602267, Владимирская область, г. Муром, Карачаровское шоссе, 2.

ОАО МЗ РИП в настоящее время входит в состав «Концерна ПВО «Алмаз-Антей»» и является одним из крупных современных предприятий отрасли.

 Предмет и цель деятельности предприятия

Высокий уровень квалификации специалистов завода позволяет им решать не только задачи по отработке технической документации и ведению в производстве изделий РЛС, но и разработке как отдельных блоков изделий при модернизации РЛС так и выполняются отдельные договорные опытно-конструкторские работы. В настоящее время отдел Главного конструктора проводит опытно-конструкторские работы по договорам с головным НИИ (ВНИИРТ, г.Москва) по следующим темам:  
– ОКР “48Я6-1”. Разработка унифицированных составных частей комплекса вычислительных средств (КВС), аппаратуры защиты линий связи (ЗЛС), пульта управления автоматической системы пожаротушения (АСП) и коммутатора сигналов АПД для изделия 48Я6;

– ОКР “6440-1”. Разработка пультов управления КВРЛ и модуля сопряжения с РЛС; 
– ОКР “64Л6-1”. Разработка аппаратуры рабочего места оператора для изделия 64Л6 на базе унифицированных составных частей КВС;

– ОКР “Кушетка-7”. По договору с ВНИИКП г.Москва модернизация полевых кабелей связи типа П-296М и комплектующих изделий к ним и кабелей дальней связи типа П-296 (П-296М) и комплектующих изделий к ним.

Выделим следующие цели деятельности предприятия:

1. Создать высокотехнологичное предприятие разрабатывающего, изготавливающего и ремонтирующего средства на современном научно-техническом уровне, в сжатые сроки;
2. Привести производственные мощности в соответствие заказам, увеличить коэффициент использования производственных мощностей до уровня, обеспечивающего эффективную и безубыточную работу предприятия;
3. Снизить себестоимость и сроки изготовления продукции за счет технического переоснащения производства, повышения производительности труда;
4. Сократить непроизводительные издержки за счет оптимизации структуры производства, персонала и системы управления предприятием;
5. Погасить имеющиеся задолженности на федеральном и муниципальном уровне за счет финансового оздоровления предприятия;
6. Привлечь молодых специалистов с созданием условий для производственного роста и обеспечить их достойной заработанной платой;
7. Внедрить в процесс разработки и производства систем менеджмента качества для повышения качества и конкурентоспособности продукции;
8. Привлечь дополнительные источники финансирования для реализации инновационных конструкторских и технологических проектов;
9. Осуществлять разработки, производство и ремонт вооружения и военной техники.

Является головным предприятием по выпуску наземных радиолокаторов обнаружения низколетящих целей.

В целях создания базы для новых разработок в 1956 г. на заводе создано Особое конструкторское бюро (ОКБ), на которое была возложена задача по отработке технической документации и внедрению в производство новых изделий.

В 1956 г. началось производство РЛС 1РЛ13, первой в серии РЛС для обнаружения низколетящих целей.

В 1971-1975 гг. коллективом завода проведена модернизация 1РЛ13, в результате которой разработана новая РЛС 1РЛ134, где улучшена комфортность работы операторов. Привод с антенной системой были установлены на отдельной машине, что значительно снизило уровень шума в аппаратной машине. Кроме того, для РЛС 1РЛ134 было разработано выносное место оператора позволяющее дистанционно управлять работой РЛС. Увеличен коэффициент подавления отражения местных предметов и помех.

В середине 70-х годов ОКБ принимает активное участие в ряде НИОКР по разработке перспективной РЛС обнаружения и целеуказания для различных родов войск. В результате было создано изделие 35Н6 (Каста-2Е) со встроенной автоматизированной системой функционального контроля и диагностики и в дальнейшем на его основе – 39Н6Е.

Сегодня ОАО МЗ РИП возглавляет опытный коллектив руководителей и специалистов, их трудовой труд путь на предприятии вобрал в себя все стадии творческого и служебного становления.

Высокий уровень квалификации специалистов завода позволяет им решать не только задачи по отработке технической документации и ведению в производстве аппаратуры РЛС, но и заниматься разработкой систем РЛС, их модернизацией, а также выполнением договорных опытно-конструкторских работ.

 

2.2. Оценка динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования

 

Анализ финансового состояния предприятия начинается с изучения динамики и структуры имущества предприятия и источников его формирования. Следует сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы (составить агрегированный баланс). Это позволяет провести анализ упорядоченно и в то же время избежать излишней детализации.   

Таблица 2 – Аналитическая структуры и динамики актива баланса

Актив баланса	На начало 2009 года		На конец 2009 года		Изменение, руб.	Темп роста, %
	руб.	%	руб.	%
Имущество - всего	908359	100	1083929	100	+175570	+16,2
1. Внеоборотные активы	158549	17,5	154612	14,3	-3937	-2,5
2. Оборотные активы	749810	82,5	929317	85,7	+179507	+19,3
2.1. Материальные оборотные средства (запасы)	500653	66,8	520596	56,0	+19943	+3,8
2.2. Дебиторская задолженность	209229	27,9	152889	16,5	-56340	-36,9
2.3. Денежные средства	39928	5,3	255832	27,5	+215904	+84,4

 

Таблица 3 – Анализ структуры и динамики пассива баланса

Пассив баланса	На начало 2009 года		На конец 2009 года			Изменение, руб.		Темп роста, %
	руб.	%		руб.	%
Источники имущества – всего	908359	100		1083929	100		+175570		+16,2
1. Собственный капитал	549421	60,5		736312	67,9		+186891		+25,4
2. Заемный и привлеченный капитал	358938	39,5		347617	32,1		-11321		-3,3
2.1. Долгосрочные обязательства	20685	5,8		20613	5,9		-72		-0,3
2.2. Краткосрочные кредиты	88395	24,6
2.3. Кредиторская задолженность и  прочие краткосрочные пассивы	249858	69,6		327004	94,1		+77146		+23,6

 

По результатам проведенных расчетов можно сделать следующие выводы:

• Наибольший удельный вес в структуре имущества предприятия занимают оборотные активы; в структуре оборотного капитала преобладают материальные оборотные средства.
• На протяжении анализируемого года внеоборотные активы уменьшаются на 3937 руб., т.е. на -2%, материальные оборотные средства увеличиваются 19943 руб. (4%), дебиторская задолженность уменьшается на 56340 руб. (-37%), денежные средства увеличиваются на 215904 руб. (84%).
• На начало и на конец года преобладают собственные средства, в составе заемных средств, преобладает кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы.

 

2.3. Оценка финансовой ситуации на предприятии

 

Оценка типа финансовой ситуации проводится на основе балансовой модели:

F + EM + EP = CC + CD + C K + CP

где F - стоимость внеоборотных активов (с. 190);

EM -  стоимость производственных запасов (с. 210 + 220);

EP - денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность и прочие оборотные активы (с. 230 + 240 + 250 + 260 + 270);

CC - источники собственных средств (с. 490);

CD - долгосрочные обязательства (с. 590);

CK - краткосрочные займы и кредиты (с. 610);

CP - кредиторская задолженность и прочие краткосрочные пассивы  (с. 690 –  610).

Учитывая, что собственные средства и долгосрочные кредиты направляются в основном на формирование внеоборотных активов, балансовую модель преобразуют:

EM + EP = ((CC + CD) - F) + (CK + CP)

Показатель EC, равный (CC+CD) – F называют собственными оборотными средствами. Он отражает величину источников собственных средств, оставшихся в распоряжении предприятия после полного обеспечения внеоборотных активов. Этот остаток находится в мобильной форме и может быть направлен на формирование оборотного капитала (в первую очередь, производственных запасов).

Из преобразованной балансовой модели следует, что при EM EC (полной обеспеченности запасов собственными источниками финансирования) будет выполняться условие платежеспособности предприятия EP CK+CP (денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и прочие оборотные активы полностью покроют краткосрочную задолженность)

На основании приведенных формул выделяют четыре типа финансовой ситуации.

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность. Она задается условием: EM < EC + CK
2. Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, обеспечивающая высокую платежеспособность: EM » EC + CK

(достаточно примерного равенства в пределах ± 10%)

3) Неустойчивое финансовое состояние, связанное с нарушением платежеспособности, при котором сохраняется возможность восстановить равновесие за счет источников, ослабляющих финансовую напряженность (Co): EM = EC + CK + CO

В состав таких источников включается сумма превышения кредиторской задолженности над дебиторской (с. 620 – (с.230+с.240)).

Источники, ослабляющие финансовую напряженность, могут быть использованы только непродолжительное время, поэтому такое состояние предприятия оценивается как предкризисное.

4) Кризисное финансовое состояние: EM > EC + CK + CO

 

Таблица 4 – Исходные данные для оценки типа финансовой ситуации

Показатели	Условное обозначение	Значение, руб.
		на начало 2009 года	на конец 2009 года
1. Стоимость внеоборотных активов	F	158549	154612
2. Стоимость запасов	EМ	500653	520596
3. Денежные средства, краткосрочные  вложения, дебиторская задолженность  и прочие оборотные активы	EР	370277	458099
4. Источники собственных средств	CС	549421	736312
5. Долгосрочные обязательства	CD	20685	20613
6. Краткосрочные займы и кредиты	CK	88395
7. Кредиторская задолженность и  прочие краткосрочные пассивы	CP	249858	327004
8. Собственные оборотные средства	EC = CС+CD-F	411557	602313
9. Сумма источников средств, ослабляющих  финансовую напряженность	СO	40157	173729