Формирование финансовых ресурсов кредитных компаний

Величина временно свободного остатка фонда финансовой взаимопомощи не может составлять более половины указанного фонда. Временно свободный  остаток фонда финансовой взаимопомощи может использоваться исключительно  для приобретения государственных  и муниципальных ценных бумаг, а  также для хранения на депозитных счетах в банках. Кредитный потребительский кооператив граждан является альтернативой банковского кредитования.

Существующие финансово-кредитные  учреждения фактически не кредитуют  физических лиц на доступных условиях. Реальную возможность получить ссуду  могут дать лишь кредитные потребительские  кооперативы граждан.

 

 

 

2.2. Оценка качества  формирования финансовых ресурсов  кредитных потребительских кооперативов  граждан

Финансовые ресурсы кредитного потребительского кооператива представляют собой фонды денежных средств, формируемые  за счет собственных и заемных  источников и используемые кооперативом для осуществления текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Специфика финансовых ресурсов КПК проявляется в том, что в кредитных кооперативах создается фонд финансовой взаимопомощи (ФФВП), аккумулирующий в себе все свободные денежные средства, находящиеся на счетах в банках и в кассе кредитного кооператива, направляемые на выдачу (по предварительным заявкам) займов пайщикам (рис. 2.2).

Рис.2.2 Движение средств Фонда  финансовой взаимопомощи КПК

Члены кредитного кооператива  одновременно выступают в нем  в качестве заемщиков и кредиторов. Выступая в качестве заемщика, член кредитного кооператива пользуется его услугами и получает в кооперативе  денежную ссуду. Выступая в качестве кредитора, пайщик кредитного кооператива, являясь членом кредитного комитета или голосуя на общих собраниях, принимает решение о возможности  выдачи ссуды другому пайщику, выступающему в качестве заемщика.

Поскольку экономические  интересы кредиторов и заемщиков  различны, то противоречие «кредитор  – заемщик» в кредитном кооперативе  разрешается путем фиксации в  документах кооператива принципов  его деятельности и всех условий выдачи кредита. Вступая в кооператив, члены-пайщики уже заранее знают их и могут оценить свои возможности как кредиторов и заемщиков.

Член кредитного кооператива  имеет ограниченное право на получение  части создаваемого кооперативом продукта его ссудного фонда. Это обстоятельство объясняется тем, что выдача займов кооперативом производится с учетом оценки кредитоспособности заемщиков. Если кооператив оценивает кредитоспособность как недостаточную, то член кооператива может вовсе не получить заем.

Кроме того, члены кооператива  имеют специфические интересы и  потребности, отличающие их от учредителей  других хозяйственных образований. Члены-пайщики объединяются и создают  кооператив для удовлетворения каких-либо своих потребностей, достичь которые  в одиночку либо невозможно, либо весьма затруднительно. В кооперативах сочетаются личные и коллективные интересы их членов. Каждый из них имеет свой экономический интерес, однако достичь  его он может только путем объединения, сотрудничества с другими членами  кооператива.

Как собственники кредитного кооператива, пайщики заинтересованы в его развитии на основе получения  наибольших доходов по основной деятельности и прибыли по коммерческой.

 

2.3. Оценка эффективности использования финансовых ресурсов кредитных потребительских кооперативов граждан

Эффективное финансовое управление предполагает оптимизацию ресурсного потенциала организации. Стратегия финансового управления заключается в выборе и обосновании политики привлечения и эффективного размещения финансовых ресурсов кредитным кооперативом, тактика финансового управления — в конкретизации поставленных целей в виде планов и их ресурсного обеспечения.

Финансовое управление ресурсами  кредитного потребительского кооператива  – это управление привлечением и  эффективным использованием собственных  и заемных денежных средств, включающее в себя управление платежеспособностью, управление ликвидностью и доходностью  кредитного кооператива, а также  рисками его деятельности.

На рисунке 2.3 представлена система финансового управления ресурсами КПК).

         Рис. 2.3 Система финансового управления ресурсами

Таким образом, из рисунка 2.3 видно, что система включает в себя подсистему финансового управления формированием ресурсов и подсистему финансового управления ресурсов, конечной целью которого является формирование и эффективное использование собственных и привлеченных источников финансовых ресурсов на основе принятия обоснованных решений, обеспечивающих кооперативу устойчивый экономический рост и развитие. В процессе реализации этой цели финансовое управление ресурсами КПК направлено на решение следующих основных задач:

1. формирование достаточного объема и необходимого состава финансовых ресурсов, обеспечивающих заданные темпы развития КПК;
2. обеспечение постоянной платежеспособности КПК за счет поддержания достаточного уровня ликвидности его финансовых ресурсов;
3. обеспечение максимальной доходности (рентабельности) используемых финансовых ресурсов при предусматриваемом уровне финансового риска;
4. оптимизация оборота финансовых ресурсов;
5. обеспечение минимизации финансового риска использования финансовых ресурсов при предусматриваемом уровне их доходности (рентабельности).

Кредиты банков и займы  небанковских организаций целесообразно  использовать, если условия его получения  выгоднее сбережений пайщиков. Использование  привлеченных средств вместо сбережений пайщиков подрывает принцип кооперативного взаимодействия и «размыкает» внутренний оборот кредитного кооператива со всеми  возможными последствиями. Управление этим видом ресурсов должно учитывать  более жесткие условия возврата, в частности – штрафные санкции  в случае просрочки, что непременно следует иметь в виду при размещении таких средств.

Условия работы КПК на рынке  микрофинансовых услуг постоянно  усложняются – с одной стороны, усиливается конкуренция, с другой – растут потребности пайщиков кредитных  кооперативов в заемных ресурсах и в различного рода заемных продуктах. Поэтому в дополнительной проработке нуждаются вопросы финансового  управления заемными ресурсами кредитных кооперативов. Одним из этапов финансового управления портфелем заемных средств в кредитных кооперативах является оценка условий привлечения кредитов и займов с позиции их эффективности. К числу важнейших из этих условий относятся:

• срок предоставления кредита;
• ставка процента за кредит;
• условия выплаты суммы процента;
• условия выплаты основной суммы долга.

В процессе формирования политики привлечения КПК заемных ресурсов необходимо изучить и оценить условия осуществления кредитования в разрезе видов кредитов и займов. Для оценки условий кредитования КПК можно использовать методику, предложенную Бланком И.А., включающую расчет специального показателя – грант-элемента, позволяющего сравнивать стоимость привлечения финансового кредита на условиях отдельных внешних кредиторов со средними условиями на финансовом рынке. Этот показатель рассчитывается по формуле:

*100      (2.1) 
где ГЭ – показатель грант-элемента, характеризующий размер отклонений стоимости конкретного финансового кредита или займа на условиях, предложенных кредитором, от среднерыночной стоимости аналогичных кредитных инструментов, в процентах;

ПР – сумма уплачиваемого  процента в конкретном интервале (n) кредитного периода;

ОД – сумма амортизируемого  основного долга в конкретном интервале (n) кредитного периода;

БК – общая сумма  привлекаемого в кооператив кредита  или займа;

i – средняя ставка процента за кредит или займ, сложившаяся на финансовом рынке по аналогичным кредитным инструментам, выраженная десятичной дробью;

n – конкретный интервал кредитного периода, по которому осуществляется платеж кредитору;

t – число интервалов, входящих в общую продолжительность кредитного периода.

Так как грант-элемент  сравнивает отклонение стоимости привлечения  конкретного кредита или займа  от среднерыночной, его значения могут  характеризоваться как положительной, так и отрицательной величинами. Ранжируя значения грант-элемента, можно  оценить уровень эффективности  условий привлечения КПК заемных финансовых ресурсов в соответствии с предложениями отдельных кредиторов.

Использование кредитными потребительскими кооперативами предлагаемой методики позволит выбирать оптимальный вариант  привлечения займов и кредитов из внешних источников, способствующий экономии финансовых ресурсов КПК.

КПК часто сталкиваются с  ситуацией, когда не вся сумма  ФФВП выдана пайщикам в виде займов. В этом случае КПК может разместить временно свободный остаток средств  ФФВП в финансовые инструменты, имеющие  минимальную степень риска. К  таким инструментам традиционно  относятся государственные и  муниципальные ценные бумаги, а также  депозиты надежных банков. Частично решить проблему надежности финансовых инструментов поможет соблюдение принципа диверсификации при осуществлении вложений. Этот принцип означает, что неразумно  размещать все средства в один и тот же финансовый инструмент, например, на депозит в одном банке.

Размещая деньги пайщиков в банковских депозитах и других финансовых инструментах, кредитный  союз выступает как коллективный сберегатель от имени, по поручению и в интересах пайщиков. Цель коллективного инвестирования — оптимизация использования сбережений пайщиков, в первую очередь, обеспечение надежности и финансовой устойчивости, что достигается путем диверсификации финансовых вложений. Принцип диверсификации действует и в планировании займов, выдаваемых на различные сроки и под разные виды гарантий. Цель коллективного инвестирования — уберечь личные сбережения пайщиков от инфляции.

Для поддержания нормальной платежеспособности необходимо, чтобы  краткосрочные и среднесрочные  обязательства были размещены только в краткосрочных и среднесрочных  активах, то есть чтобы сумма сбережений «до востребования», сбережений на срок до 3 мес., до 6 мес., заемных средств, имеющих те же сроки, и прочей краткосрочной кредиторской задолженности не превышала суммы денежных средств, кратко- и среднесрочных займов, депозитов банков и ценных бумаг. Сумма долгосрочных обязательств должна быть не больше суммы долгосрочных вложений.

С точки зрения поддержания  финансовой стабильности, долгосрочные активы КПК лучше формировать  только за счет собственных средств  кооператива – фондов, резервов, безвозвратного целевого финансирования и паевых взносов.

В процессе финансового управления кредитным портфелем, необходимо вести  учет эффективности по каждому направлению  формирования кредитного портфеля с  точки зрения оборачиваемости денежных средств, минимизации кредитных  рисков, спроса на каждый вид займа (с целью увеличения ресурсной  базы на самое эффективное направление).

Однако следует помнить, что хотя диверсификация снижает  максимально возможные потери на одно событие за счет распределения  средств между различными группами пайщиков (заемщиков), но при этом возрастает количество видов риска, которые  необходимо контролировать.

Принцип действия механизма  диверсификации основан на разделении рисков, препятствующем их концентрации.

В качестве основных форм диверсификации рассматриваемых рисков кредитных  потребительских кооперативов могут  быть использованы следующие ее направления:

• диверсификация видов финансовой деятельности;
• диверсификация депозитного портфеля;
• диверсификация кредитного портфеля: распределение по отраслям и целям использования, распределение по размерам займов, распределение по регионам, распределение по срокам займов;
• диверсификация портфеля ценных бумаг.

КПК работает в основном со сбережениями населения, поэтому, в  целях минимизации риска потери доходности или риска потери платежеспособности, кредитные кооперативы могут  от лица своих пайщиков заключать  договоры с финансовыми институтами, работающими на рынке ценных бумаг, о покупке для них государственных  или муниципальных ценных бумаг.

Таким образом, из вышесказанного в первой главе следует, что финансы некоммерческих организаций представляют собой систему денежных отношений, выражающих планомерное формирование и использование децентрализованных денежных фондов в процессе их индивидуального кругооборота. Это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег: на их основе в организации функционируют различные денежные фонды.

К источникам формирования доходов некоммерческих организаций  относятся:

• взносы участников организации, поступления учредителей, добровольные пожертвования и взносы;
• целевые поступления;
• средства из государственного бюджета;
• выручка от платной реализации товаров и услуг;
• дивиденды (доходы, проценты);
• доходы, получаемые от собственности некоммерческой организации;
• другие, не незапрещенные законом, поступления.