Создание  платежных  средств  тесно  связано с депозитной функцией кредитования  банковских  клиентов. Депозит может возникнуть двумя путями:  в результате внесения клиентом наличных денег в  банк  или  же в процессе банковского кредитования. Эти операции по-разному отразятся на  величине  денежной  массы  в стране. Если клиент внес деньги до востребования,  то они превратились из наличных в безналичные. Общая  сумма  денег  в  хозяйстве не изменилась. Если же деньги зачислены на депозит,  то общее количество денег в хозяйстве увеличилось,  так как  банк своей операцией   создал   новые  платежные  средства. Обратное действие - уничтожение происходит при снятии клиентом наличных со счета  и при списании денег с депозита для погашения кредитов. Способность коммерческих банков  увеличивать  и  уменьшать депозиты и денежную массу широко используется центральным банком, который через систему обязательных резервов управляет динамикой кредита.

    Помимо  выполнения базовых функций, банк предлагают клиентам множество других финансовых услуг. Например, банки осуществляют разного  рода  доверительные  операции  для корпораций и частных лиц, связанных с передачей имущества в управление банку на  доверительной основе,  покупкой для клиентов ценных бумаг, управлении недвижимостью,  выполнение гарантийных  функций по облигационным выпускам.

    Платежный механизм - структура экономики, которая  опосредует «обмен веществ» в  хозяйственной  системе. Методы  платежа делятся  на наличные и безналичные. В крупном  обороте доминируют безналичные  платежи и расчеты а в сфере розничного товарообмена основная  масса  сделок  опосредуется  наличными  деньгами, несмотря на то, что в последние десятилетия активно внедряются формы безналичного расчета.

    В современных банках существует большое разнообразие видов безналичных расчетов:

• Переводной вексель - это безусловный письменный приказ, адресованный одним лицом (векселедателем) другому  лицу  (плательщику) и подписанный лицом,  выдавшим вексель, о выплате по требованию или  на  определенную  дату  суммы  денег  третьему участнику (бенефициару),  его приказу или предъявителю. Главное применение векселя сегодня -  внешняя  торговля,  где  вексель имеет ряд важных достоинств, выступая элементом кредитования и как средство урегулирования долгов. Покупатель,  выдав вексель, получает отсрочку  платежа и может мобилизовать необходимую сумму, реализовав купленный товар. С другой стороны,  продавец, получив вексель в оплату за отгруженный товар,  имеет возможность либо хранить его до истечения срока,  либо уплатить этим векселем своим  контрагентам за поставку товара,  либо продать вексель банку и получить по нему сумму досрочно за вычетом определенного процента.
• банковская тратта - это переводной вексель,  где векселедателем и  плательщикам  выступает  один  и  тот же банк. Это очень надежный документ расчетов,  который по степени  ликвидности равнозначен наличным деньгам. Часто такие тратты по просьбе клиента выписывает отделение банка в  провинции  на его главную контору.
• простой вексель - безусловное письменное  обязательство одного лица  перед  другим выплатить обусловленную суммы денег по требованию или на фиксированную дату его предъявителю.
• чек  -  это безусловный приказ клиента банку,  ведущему его текущий счет, уплатить определенную сумму предъявителю чека, его  приказу  или  другому указанному в чеке лицу. Владелец счета получает чековую книжку и  выписывает  чеки  в  пределах остатка средств  на счете (или сверх этого остатка,  если имеется договор об овердрафте). Чековое обращение порождает взаимные претензии  банков друг к другу. Поэтому создаются клиринговые, или расчетные, палаты, которые производят взаимные расчеты требований  банков друг к другу.

 

    Наиболее  распространенным и традиционным видом  размещения денежных средств в банках является депозитный вклад.

    Депозиты (от лат. Depositum – вещь, отданная на хранение) – это денежные средства или ценные бумаги, отданные в банк на хранение, которые могут быть использованы для безналичных расчетов или получены наличными.

    В банковской практике различают вклады юридических и физических лиц.

    Существуют  следующие виды депозитов и депозитных счетов:

• Сейфовый депозит – вещь или ценность, которую клиент хранит в банке в индивидуальном сейфе, за использование которым банк взимает плату.
• Закрытый депозит – это вещь или ценность, переданная клиентом банку в опечатанной емкости. Банк не имеет права вскрывать ее, если иное не предусмотрено в договоре.
• Открытый депозит – это деньги или ценные бумаги, переданные клиентом в банк на хранение. В зависимости от срока вложения открытые депозиты подразделяются на депозиты до востребования и срочные депозиты.

    Депозиты  до востребования – это деньги, хранящиеся на счетах в банках. Такие счета дают право владельцу изымать средства по своему усмотрение без предварительного уведомления банка. Депозиты до востребования предназначены для проведения текущих расчетов, платежей, аккумуляции средств и других операций. Поступление или снятие средств со счета может производиться как наличными деньгами, так и по безналичному расчету (денежным переводом, чеком и др.).

    Срочные депозиты – это денежные средства клиентов, помещенные в банк на хранение на определенный срок с начислением процентов. Сумма вклада должна быть неизменной в течение всего срока договора (исключение составляет срочный депозит с дополнительными взносами). При досрочном изъятии вклада клиент может лишиться начисленных процентов частично или полностью.

    Депозитный  сертификат – это письменное свидетельство банка-эмитента о вкладе денежных средств, удовлетворяющее право вкладчика или его правопреемника на получение по истечении установленного срока суммы и процентов по нему.  

    В практике  банков проводится разграничение  между коммерческими ссудами  и  персональными  кредитами. Этим   категориям соответствуют различные  виды кредитных соглашений,  определяющих условия предоставления займа, его погашения и т.д.

    Кредиты коммерческим  предприятиям можно  разделить на две группы:

• кредиты для финансирования оборотного капитала;
• кредиты для финансирования основного капитала.

    Первая  группа  связана с нехваткой у предприятия денежных средств для покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных операций. Это в основном краткосрочные кредиты сроком до одного года. Вторая  группа  представлена  средне-  и долгосрочными кредитами для покупки недвижимости,  земли, оборудования и т.д.

    К первой группе относятся:

• кредитная линия - соглашение между банком и заемщиком о максимальной сумме кредита, которую последний сможет использовать в течение обусловленного срока и с определенными условиями. Эта форма используется  для покрытия сезонных влияний или прироста дебиторской задолженности. Часто обеспечением  кредитной линии служат  кредитуемые банком запасы или неоплаченные счета.
• возобновляемая  кредитная  линия предоставляет банком, если заемщик испытывает длительную нехватку оборотных  средств для поддержания   определенного   объема  производства. Погасив часть кредита заемщик может получить новую  ссуду  в  пределах установленного лимита и срока действия договора.
• кредиты на чрезвычайные нужды. Выдаются  банком  для  финансирования разового экстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных средствах, связанного с получением крупного заказа, заключения  выгодной сделки и другими чрезвычайными обстоятельствами.
• перманентный  кредит на  пополнение  оборотного капитала. Кредиты такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный  дефицит финансовых ресурсов заемщика. Погашение ведется в рассрочку. Эти кредиты часто выдают под  первоначальное развитие дела.

    Ко  второй группе относят:

• срочные кредиты выдаются на срок более одного года в форме единичного  кредита  или  серии  последовательных  займов и используются для  приобретения  машин,  оборудования,  ремонта зданий, рефинансирования долгов и т.д. Типичный срок - 5 лет.
• кредиты под закладную применяются для финансирования  покупки зданий,  земли. Они  рассчитаны на длительный срок (более 15 лет).
• строительные  кредиты  выдаются  на  период строительного цикла (до 2-х лет). Заемщик регулярно выплачивает процент. Затем кредит переоформляется  в закладную и начинается выплата основного долга.
• Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связаны с приобретением недвижимости, кредиты под закладную. Основная форма кредита под недвижимость - полностью  амортизируемая закладная с фиксированным процентом. Обеспечением кредита   служит   покупаемая  недвижимость; сумма долга погашается  равными суммами на  протяжении всего срока действия кредиты.
• Кредиты с погашением в рассрочку применяются для  покупки товаров длительного  пользования. Часто  кредит является полностью амортизируемым: она предполагает крупный платеж в конце срока и содержит условие обратного выкупа. Т.е. заемщик по своему выбору может либо погасить ссуду полностью,  либо  передать товар банку  по  остаточной  стоимости  в оплату неоплаченного долга.
• Возобновляемые. Заемщику открывается кредитная линия с правом получения кредита в  течение  определенного  срока. Условия погашения определяются пожеланиями заемщика. Процент начисляется на реально полученную сумму.
• Существует  также такая распространенная форма кредита, как ломбардный кредит. Он  подразумевает  залог  имущества  или прав. При  предоставлении ломбардного кредита залог оценивается не по полной стоимости,  а учитывается,  в зависимости от вида движимого имущества,  только часть его стоимости. Такая оценка связана с рисками, возникающими при реализации залога.

    Виды  специализированных небанковских кредитно-финансовых институтов

 
 

    В последние годы на национальных рынках ссудных капиталов развитых капиталистических стран важную роль стали выполнять специализированные небанковские кредитно-финансовые институты, которые заняли видное место в накоплении и мобилизации денежного капитала. К числу этих учреждений следует отнести страховые компании, пенсионные фонды, ссудо-сберегательные ассоциации, строительные общества (Англия), инвестиционные и финансовые компании, благотворительные фонды, кредитные союзы. Эти институты существенно потеснили банки в аккумуляции сбережений населения и стали важными поставщиками ссудного капитала.

    Росту влияния специализированных небанковских учреждений способствовали три основные причины: рост доходов населения  в развитых капиталистических странах; активное развитие рынка ценных бумаг; оказание этими учреждениями специальных услуг, которые не могут предоставлять банки. Кроме того, ряд специализированных небанковских учреждений (страховые компании, пенсионные фонды) в отличие от банков могут аккумулировать денежные сбережения на довольно длительные сроки и, следовательно, делать долгосрочные инвестиции.

    Основные  формы деятельности этих учреждений на рынке ссудных капиталов сводятся к аккумуляции сбережений населения, предоставлению кредитов через облигационные займы корпорациям и государству, мобилизации капитала через все виды акций, предоставлению ипотечных и потребительских кредитов, а также кредитной взаимопомощи.

    Указанные институты ведут острую конкуренцию  между собой как за привлечение  денежных сбережений, так и в сфере  кредитных операций.

    Страховые компании конкурируют с пенсионными фондами за привлечение пенсионных сбережений и вложение их в акции. Ссудо-сберегательные ассоциации ведут борьбу со страховыми компаниями в сфере ипотечного кредита и вложений в недвижимость, а также в области инвестирования в государственные ценные бумаги. Финансовые компании соперничают со страховыми компаниями в сфере потребительского кредита. Инвестиционные и страховые компании, пенсионные фонды конкурируют между собой за вложения в акции. Кроме того, все виды этих учреждений конкурируют с коммерческими и сберегательными банками за привлечение сбережений всех слоев населения. При этом необходимо отметить, что конкуренция как между специализированными небанковскими учреждениями, так между ними и банками носит так называемый неценовой характер. Это объясняется прежде всего спецификой пассивных операций каждого вида кредитно-финансовых учреждений. Так, в банковском деле действует процентная ставка по вкладам (депозитам) и предоставляемым кредитам, в страховом деле - страховой тариф, который определяет размер страховой премии и страхового возмещения, у инвестиционных компаний - курсовая разница выпускаемых и приобретаемых ими акций. Поэтому неценовая конкуренция определяется в первую очередь несопоставимостью операций и цены за них. Сопоставимость возможна лишь при инвестировании в однородные, одинаковые по своей природе объекты. В данном случае можно говорить о сопоставимости в государственные ценные бумаги и некоторые виды акций, а также в ипотечный и потребительский кредиты.

    Страховые компании

    В отличие от банков и других кредитно-финансовых институтов страховые компании имеют  более широкие организационные формы, которых в настоящее время насчитывается четыре:

• Первая форма организаций страховых компаний совпадает с организационными формами других кредитно-финансовых институтов в том, что построена на акционерной основе. В этом случае страховые компании выпускают акции и являются акционерными обществами. Данная форма организации характерна как для компаний страхования жизни, так и для компаний страхования имущества и от несчастных случаев.

 
    

• Вторая  форма организации страховых  компаний носит название на “взаимной  основе”: каждый полисодержатель является совладельцем, т.е. акционером компании, но на базе не акции, а страхового полиса. Компания в этом случае не выпускает акции. Такая форма организации наиболее типична для компании страхования жизни.

 
    

• Третьей формой организации страховых компаний является взаимный обмен. При этом компания, сформированная, по существу, на кооперативных  началах, действует от имени отдельных лиц или компании. Через центральную контору компании ее участники обмениваются страховыми рисками, страхуя самих себя, и не продают страхование на сторону. Такие компании называют компаниями внутреннего страхования, или взаимного обмена. Они занимают незначительное место в страховых операциях и действуют в основном в сфере страхования автомобилей и от огня.
• Четвертая форма организации - система Ллойд, состоящая из синдикатов, в которые, как правило, входят на паях страховые компании и брокерские страховые фирмы. Ответственность по страховому риску распределяется среди членов синдиката или между всеми участниками Ллойда. Дела принимают брокеры и получают за посредничество брокерские (комиссионные). Систему Ллойда возглавляет специальный комитет, осуществляющий контроль за деятельностью синдикатов и принимающий новых членов. Эта форма характерна для Англии и Германии.

    Особенностью  накопления капитала страховых компаний является поступление страховых  премий от юридических и физических лиц, размер которых рассчитывается на основе страховых тарифов, или ставок, а также дохода от инвестиций.

    Специфика накопления капитала у страховых  компаний в основном сводится к расчету  страховых премий. Однако она существенно  различается для страхования жизни и страхования имущества. Наиболее сложным является расчет премии в страховании жизни. Компания при расчете страхового тарифа должна учитывать три основных элемента: фонд выплаты страхового возмещения (покрытия убытков), расходы по ведению страховых операций (содержание персонала в лице служащих и страховых агентов), доход от инвестиций. Но главное значение при определении страховой ставки имеет резерв взносов, который создается за счет нетто-ставки для выплаты страховых сумм (возмещения) и надбавки на покрытие расходов по ведению страховых операций.