Кредитный рынок России: сущность, особенности функционирования и пути совершенствования

Государственный кредит следует разделять на собственно государственный кредит и государственный долг. В первом случае кредитные институты государства (банки и другие кредитно-финансовые институты) кредитуют различные секторы экономики. Во втором случае государство заимствует денежные средства у банков и других кредитно-финансовых институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. 
При этом государственные облигации покупают население, юридические лица, различные предприятия и компании. Международный кредит носит как частный, так и государственный характер, отражая движение ссудного капитала в сфере международных экономических и валютно-финансовых отношений.

Ростовщический кредит сохраняется как анахронизм в ряде развивающихся стран, где слабо развита кредитная система. Обычно такой кредит выдают индивидуальные лица, меняльные конторы, некоторые банки.

Одной из важных составляющих кредитного рынка является рынок межбанковских кредитов (МБК). Значение рынка МБК состоит в том, что коммерческие банки могут пополнять свои кредитные ресурсы за счет ресурсов других банков. Свободными кредитными ресурсами торгуют устойчивые в финансовом отношении коммерческие банки, у которых всегда есть излишек ресурсов. Чтобы эти ресурсы приносили доход, банки стремятся разместить их в других банках-заемщиках. Кроме солидных, финансово устойчивых банков, свободными кредитными ресурсами обладают банки, находящиеся в стадии развития, так как они пока еще испытывают недостаток в клиентуре.

Сроки возмещения кредитных ресурсов самые различные. В международной практике наиболее распространены депозиты сроком 1, 3 и 6 месяцев. Ставка 
МБК, как правило, ниже процентных ставок по кредитам, предоставленным хозяйственникам. Причиной привлечения кредитных ресурсов банком-заемщиком из других банков являются удовлетворение потребности своих клиентов в заемных средствах, т.е. расширение своих кредитных вложений, и необходимость регулирования банковской ликвидности.

Межбанковские кредиты начинают играть все большую роль в формировании ресурсов коммерческих банков. Однако у них имеются существенные недостатки:  
- отсутствие оперативности в перераспределении средств, ограниченность в размерах и сроках. Ликвидировать эти недостатки можно благодаря привлечению ресурсов Центрального Банка как кредитора “в последней инстанции” или, как еще говорят, кредитора “последней руки”. Именно этот банк осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики страны и в зависимости от направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческими банками. Центральный банк проводит по отношению к коммерческим банкам политику, направленную на расширение или сокращение ими объемов кредитных вложений. При этом используются такие инструменты, как изменение уровня учетной ставки, размера минимальных требований по обязательному резервированию части привлеченных банками ресурсов, объема операций, проводимых на открытом рынке. Использование ЦБ того или иного метода регулирования или же их совокупность зависит от степени развития рыночных отношений в данной стране.

Современная кредитная система включает два основных понятия: совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, которые базируются на определенных, конкретных формах и методах кредитования; совокупность функционирующих кредитно-финансовых институтов (банков, страховых компаний и др.). Первое понятие как правило связано с движением ссудного капитала в виде различных форм кредита. Второе означает, что кредитная система через свои многочисленные институты аккумулирует свободные денежные средства и направляет их предприятиям, населению, правительству.

Кредитная система функционирует через кредитный механизм. Он представляет собой, во-первых, систему связей по аккумуляции и мобилизации денежного капитала между кредитными институтами и различными секторами экономики, во-вторых, отношения, связанные с перераспределением денежного капитала между самими кредитными институтами в рамках действующего рынка капитала, в-третьих, отношения между кредитными институтами и иностранными клиентами.

Кредитный механизм включает также все аспекты ссудной, инвестиционной, учредительской, посреднической, консультативной, аккумуляционной, перераспределительной деятельности кредитной системы в лице ее институтов.

Для привлечения заемного капитала акционерные коммерческие банки могут выпускать собственные долговые обязательства - облигации. Облигации коммерческих банков - это любые ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между владельцем облигации (кредитором) и банком, выпустившим их. 
Средства, мобилизованные банком на основе выпуска облигаций, считаются заемными в отличие от остатка денежных средств на счетах клиентов, которые в банковской практике называются привлеченными. При выпуске облигаций банк играет активную роль, инициатива выпуска принадлежит ему, в то время как при привлечении вкладов роль банка пассивна.

От депозитных и сберегательных сертификатов и банковских векселей облигации банка отличаются, во-первых, сроком выпуска (они не могут выпускаться на срок менее 1 года), во-вторых, порядком выпуска. К акционерным банкам, выпускающим облигации, предъявляются такие же требования, что и при выпуске акций.

Банковские облигации в Российской Федерации не получили широкого распространения. Однако в других странах облигации банков - наиболее популярный вид ценных бумаг. Так, в Германии, например, банки выпускают наибольшее число облигаций, значительная часть которых обеспечивается залогом или государственными гарантиями. На основе выпуска собственных облигаций немецкие банки формируют устойчивые среднегодовые долгосрочные ресурсы, но чтобы получить право на их выпуск, они должны выполнить целый ряд условий.

• 1.4.1 Классификация банковских кредитов и принципы банковского кредитования.

 

В рыночных условиях хозяйствования основной формой кредита является банковский кредит, т.е. кредит, предоставляемый коммерческими банками разных типов и видов. Субъектами кредитных отношений в области банковского кредита являются предприятия и организации, население, государство и сами банки. Как известно, в кредитной сделке субъекты кредитных отношений всегда выступают как кредиторы и заемщики. Кредиторами являются лица (юридические и физические), предоставившие свои временно свободные средства в распоряжение заемщика на определенный срок.

Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая средства в пользование и обязанная их возвратить в установленный срок. Что касается банковского кредита, то субъекты кредитных сделок здесь обязательно выступают в двух лицах, т.е. как кредитор и как заемщик. Это связано с тем, что банки работают в основном на привлеченных средствах и, следовательно, по отношению к предприятиям и организациям, населению, государству - владельцам этих средств, помещенных на счетах в банке, выступают в качестве заемщиков. Перераспределяя сосредоточенные у себя ресурсы в пользу нуждающихся в них, банки выступают как кредиторы.

Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам. Прежде всего по основным группам заемщиков: кредит хозяйству, населению, государственным органам власти.

По назначению (направлению) различают кредит:

- потребительский;

- промышленный;

- торговый;

- сельскохозяйственный;

- инвестиционный;

- бюджетный.

По срокам пользования кредиты бывают до востребования и срочные.

Последние, в свою очередь, подразделяются на:

- краткосрочные (до 1 года);

- среднесрочные (от 1 до 3 лет);

- долгосрочные (свыше 3 лет).

 

Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относятся к средне- и долгосрочным кредитам.

По размерам различают кредиты : крупные, средние и мелкие.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Глава 2. Кредитный рынок  Российской Федерации.

• 2.1 Развитие и функционирование  кредитного рынка РФ 

 

      Кредитный рынок - это общее обозначение  тех  рынков,  где  существуют

предложение и  спрос  на  различные  платежные  средства.  Кредитные  сделки

опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и  др.),  которые

берут  взаймы  и  ссужают   деньги,   или   движением   различных   долговых

обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

      Современная  кредитная двухуровневая  система  в  Российской  Федерации

практически сформирована:

       1 уровень  – Центральный банк Российской  Федерации

       2 уровень  –  коммерческие  банки  и  другие  финансово  –  кредитные

учреждения, осуществляющие отдельные банковские операции.

      Таким образом, кредитная система включает банк  России, банки,  филиалы

и представительства иностранных банков, небанковские кредитные  организации, союзы и ассоциации кредитных организаций, банковские группы и холдинги.

       ЦБ  РФ  является  главным  банком  государства.  Он   независим   от

распорядительных и исполнительных  органов  власти.  ЦБ  РФ  –  экономически

самостоятельное  учреждение.  Он   осуществляет   свои   расходы   за   счет

собственных доходов. Основными целями деятельности ЦБ РФ являются  защита  и обеспечение устойчивости рубля, в том числе и его покупательной способности и  курса  по  отношению  к  иностранным  валютам;  развитие   и   укрепление банковской    системы,    обеспечение    эффективного    и бесперебойного функционирования системы расчетов. ЦБ РФ  разрабатывает  и  проводит  единую государственную денежную политику, направленную на обеспечение  устойчивости рубля;  монопольно  осуществляет  эмиссию наличных  денег  и организует  их обращение,  устанавливает   правила   осуществления   расчетов,   проведения банковских операций,  надзор  за  их  деятельностью;  осуществляет  валютный контроль и др. функции. 

      Второй уровень  банковской системы  представлен  прежде  всего  широкой

сетью коммерческих банков.  Обеспечивающих  кредитно-расчетное  обслуживание субъектов хозяйственной жизни. Наряду с коммерческими банками  функционируют так же специальные банки. К ним относятся ипотечные банки,  кредитующие  под залог недвижимости; земельные банки, занимающиеся  кредитованием  под  залог земельных участков, инвестиционные, осуществляющие  операции  по  выпуску  и размещению ценных корпоративных бумаг. Система  специальных  банков  в  силу несовершенства  и  отсутствия  необходимой   законодательной   базы   только начинает складываться.

     Особое  место   в   кредитной   системе   занимает   Внешэкономбанк,

преобразованный в банк по обслуживанию внешнего долга Российской  Федерации, а  так  же  Банк  реконструкции  и  развития  созданный   государством   для финансирования правительственных  целевых  программ  общегосударственного  и регионального  характера  с  использованием  бюджетных  ресурсов  на  выдачу льготных кредитов.

        В  кредитной  системе  в  институциональном  плане  можно   выделить

холдинги, группы и иные объединения банков.

      Холдинги создаются путем получения  основной кредитной организацией.  В

силу  преобладающего  участия  в  уставном  капитале  одной  или  нескольких

кредитных  организаций  либо  в   соответствии   с   заключенном   договором

возможности предприятия определять принимаемое ими решение.

      Группа кредитных организаций  образуется для совместного  осуществления

банковских операций на основе заключения соответствующего договора.

      Помимо банковских  учреждений  во  второй  уровень  кредитной  системы

входят так же специальные финансово-кредитные институты. В  их  деятельности модно выделить, как правило одну или две банковские операции, на  совершение

которых требуется получение лицензии ЦБ РФ.

      Активно   развивается   так   же   коммерческое   и    внутрифирменное

кредитование.  Устанавливаются  тесные  связи  между   различными   звеньями

кредитной системы и рынком ценных бумаг.

       Таким образом, в РФ постепенно  формируется кредитная система, которая

строится  на  тех  же  принципах,  что  и  в  странах  с  развитой  рыночной

экономикой.

 

 

• 2.2 Рефинансирование. Ставка рефинансирования  в России .

 

В последние годы на российском кредитном рынке набрал популярность такой продукт как рефинансирование кредита. Простой пример: взяв ипотечный кредит под 15% годовых, вы через какое-то время (при условии что ставки снижаются) могли перекредитоваться под 12% или 10% годовых.

Рефинансирование, или перекредитование, – довольно распространенная услуга в западных странах, появилась она и у нас. Она позволяет либо сэкономить расходы по выплатам за счет уменьшения процентной ставки, либо увеличить срок кредита и снизить за счет этого размер ежемесячных выплат.

 

В 2007 году впервые о возможности ипотечного перекредитования заявила компания «Фосборн Хоум» – лидер российского рынка ипотечных брокеров. Был открыт Центр обмена ипотечных кредитов, в котором каждому желающему могли подобрать новые условия ипотеки – более выгодные, чем прежние. Партнерами Центра по рефинансированию кредитов стали Альфа-Банк и Райффайзенбанк, которые и взяли на себя труд по «обмену» кредитов. Ставки по «альфовским» и «райффайзеновским» ссудам в среднем на 1–2% ниже.

О своей программе рефинансирования ипотечных кредитов объявил и банк ВТБ 24. Он готов предоставить многим клиентам ссуды, ставки по которым ниже, чем по ранее взятым ими в других банках.

Однако столь выгодное, на первый взгляд, дело не получило на старте масштабного спроса. Во-первых, для того, чтобы оформить сделку по перекредитованию необходимо заняться кучей вопросов – оценка объекта недвижимости, страховка, многочисленные документы и т. п. Во-вторых, надо было заплатить брокеру 8,7 тыс. рублей. А снижение ставки на 1–1,5 % выглядит как-то неубедительно. И многие россияне предпочли махнуть рукой: овчинка выделки не стоит.