Оценка финансовой деятельности организации ОАО «Детский Мир»

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3.Анализ структуры и динамики источников средств (пассивов) организации.

В процессе анализа затрагиваются  следующие вопросы:

– удельные вес собственного и заемного капитала и их соотношение, динамика собственного и заемного капитала.

Всю часть пассивной  части баланса составляет собственный  капитал. Заемного капитала нет. Изменения  в структуре собственного капитала произошли за период существенные – на 24,8 % или в стоимостном выражении на 311779978 тыс.рубл.

- структура заемного капитала, динамика составляющих заемного капитала : отсутствует

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3. Анализ ликвидности  баланса и платежеспособности  организации.

Платежеспособность организации – ее способность в должные сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам. Платежеспособность зависит от ликвидности баланса.

Таблица 3.

Показатели  ликвидности баланса.

№	Наименование показателя	Расчет	Рекомендуемые значения
1	Коэффициент абсолютной ликвидности	Кал=d/Kt + Rp = 12566304/0= 0	0,2-0,5
2	Промежуточный коэффициент	Кл =( d +ra)/( Kt + Rp) = 0	>=1
3	Коэффициент покрытия	Kn= (d  +ra+Z)/( Kt + Rp) = 0	1,5-2,5

 

Все значения имеют низкие показатели, гораздо меньше нормы из-за отсутствия краткосрочных кредитов и задолженностей, что говорит о неустойчивом положении организации ОАО Детский мир в настоящее время, а с другой стороны свидетельствует о том, что невыгодное вложение средств в оборотные активы на фирме отсутствует.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4. . Анализ финансовой устойчивости организации.

 

Под финансовой устойчивостью организации понимается определенное состояние ее имущества, гарантирующее постоянную платежеспособность.

Соблюдение минимального условия устойчивости организации.

Чистые активы не должны быть не меньше уставного капитала. Чистые активы представляют собой реальный собственный капитал организации. Поэтому на основании расчета чистых активов и их сопоставления делается вывод о наличии и достаточности собственного капитала для продолжения деятельности организации в соответствии с ее учредительными документами.

Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования

Исходные данные:

1. внеоборотные активы F: 138029017 тыс.рубл.
2. Запасы Z: 33845786 тыс.рубл.
3. Собственный капитал Ис:156919069 тыс.рубл.
4. Долгосрочные пассивы Кт : о,
5. Краткосрочные кредиты и займы Kt: 0.

Источники формирования запасов :

1. Собственные оборотные средства Ес= Ис –F = 18890052 тыс.рубл.
2. Чистые текущие активы  Ет=Ес +Кт = 18890052 тыс.рубл.
3. Основные источники формирования запасов Еz = Ет + Кt = 18890052 тыс.рубл.

Показатели обеспеченности запасов источниками

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств dc= Ec –Z = 18890052 – 33845786 = -14955734 тыс.рубл.
2. Излишек (+) или недостаток (-) долгосрочных источников формирования запасов dt = Eт-Z = 18890052 – 33845786  = - 14955734 тыс.рубл.
3. Излишек (+) или недостаток (-) основных источников формирования запасов dz= Ez-Z= 18890052 – 33845786  = - 14955734 тыс.рубл.

По полученным результатам  можно сказать, что положение ОАО «Детский мир» в настоящее время представляет собой кризисное, неустойчивое состояние, ввиду полученных выше результатов.

Расчет и анализ финансовых результатов.

Таблица 4.

Анализ финансовой устойчивости

№	Наименование показателя	Расчет	Рекомендуемое значение
1	Коэффициент автономности	Ка=Ис/В = 156919069/156919069= 1	>= 0,5
2	Коэффициент обеспеченности устойчивыми источниками финансирования	Куф = (Ис+Кт)/В = 156919069/156919069= 1	0,75-0,9
3	Коэффициент маневренности	Км= Ес/Ис = 18890052/156919069 = 0,12	0,2-0,5
4	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами.	Коб = Ес/(d+ra+Z)= 18890052 /33845786  = 0,56	>=(0,1 – 0,3)
5	Коэффициент обеспеченности запасов  собственными оборотными средствами	Кобz = Ec/Z= 18890052 /33845786  = 0,56	>=(0,6-1,0)

 

Практически все показатели финансовой устойчивости, приведенные  и рассчитанные в таблице 4 в норме  у ОАО «Детский мир».

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

5.Анализ финансовых результатов деятельности организации.

 

Анализ формирования прибыли убытка включает изучение структуры и динамики прибыли.

Таблица 5.

№	Показатели	За прошлый период		За отчетный период		Индекс изменения
1	Выручка (нетто) от продажи	282572007	-	207582551	-	0,73
2	Себестоимость проданных  товаров, работ, услуг	476373928	-	354273290	-	0,74
3	Прибыль (убыток) от продаж	60857567	134,0	31421095	46,7	0,52
4	Операционные доходы	548240256	-	60941782	-	0,11
5	Операционные расходы	62275216	-	67314218	-	1,08
6	Сальдо операционных доходов и  расходов	485965040	1070	-6372436	-22,9	-0,013
7	Внереализованные доходы	8950930	-	20744047	-	2,31
8	Внереализационные расходы	16973291	-	17944011	-	1,06
9	Прибыль (убыток) до налогообложения	45400246	100	27848695	100	0,61
10	Налог на прибыль и  иные обязательные платежи	15485570	34,11	4562502	16,38	0,29
11	Прибыль (убыток) от обычной деятельности	29914676	65,9	23286193	83,6	0,78
12	Чрезвычайные доходы	-	-	-	-	-
13	Чрезвычайные доходы	-	-	-	-	-
14	Сальдо чрезвычайных доходов	-	-	-	-	-
15	Чистая (нераспределенная) прибыль (убыток) отчетного периода	29914647	65,9	23286193	83,6	0,78

 

Практически все показатели по финансовым результатам снизились  в 2010году. Особенно это касается прибыли. Нераспределенная прибыль 2009 года на основании решения собрания акционеров состоявшегося 13 апреля 2010 года направлена на погашение убытков прошлых лет в сумме  8462,3 тыс.руб.  ОАО «Детский мир» необходимо предпринять экстренные меры по интенсификации деятельности, т.к. динамика носит явно отрицательный характер.

 

 

 

 

 

 

6. Анализ эффективности деятельности организации.

Эффективность деятельности рассматривается при помощи показателей  рентабельности.

Таблица 6.

№	Наименование показателя	Расчет
1	2	3
1.1.		Рентабельность  организации
1.1.1	По прибыли	R=П/Вср*100 =( 45400246/218088585 )*100= 20,8 Вср = (Вн+Вк)/2= (217031716+219145454)/2= 218088585
1.1.2	По чистой прибыли	Rч = Пч/Вср *100 = (29914647/218088585 )*100 = 13,7
1.1.3	По прибыли от реализации продукции	Rрп = Ппр/Вср *100 = (60857567/218088585 )*100 = 27,9
1.2		Рентабельность собственного капитала
1.2.1	По прибыли	Rск = П/Исср*100 = (45400246/141330080)*100 = 32,1 Исср = (Исн+Иск)/2 =(125741091 + 156919069)/2 = 141330080
2		Показатели, характеризующие рентабельность продукции
2.1.	По прибыли от реализации продукции	R= Прп/Врп *100 = (60857567/207582551) *100=29,3
2.2.		R= Прн/Срп*100 = (60857567/131896199 )*100= 46,1

Для показателя рентабельности нет  общепризнанного норматива, однако во многих случаях хорошей рентабельностью  можно считать значение показателя рентабельности продукции равного15. Для рассматриваемого ОАО Детский мир значение этого показателя практически в пределах нормы, что свидетельствует об очень высокой рентабельности продаж (продукции).

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

7. Анализ деловой активности

 

Деловая активность организации в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств и оценивается с помощью показателей оборачиваемости.

Таблица 7.

Показатели деловой активности.

№	Наименование показателей	Расчет
1	2	3
1.	Число оборотов капитала (коэффициент оборачиваемости капитала)	Nk=ВР/В = 207582551/218088585= 0,95
2	Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств	Побс = ВР/(Z+Za+d) = 207582551/81116437= 2,56
3	Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств (запасов)	Nz = BP/Z = 207582551/31289712 = 6,63
4	Коэффициент оборачиваемости  дебиторской задолженности	Nдз = ВР/ ДЗ = 207582551/34704347 = 60,98
5	Средний срок оборота  дебиторской задолженности	Тдз = D/nкз = 360/60,98= 5,9
6	Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	Nкз = ВР/КЗ = 207582551/0= 0
7	Средний срок оборота  кредиторской задолженности	Ткз= D/Nкз = 360/0 = 0
8	Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала	Nис = ВР/Ис = 207582551/141330080 = 1,46

 

Показатели деловой  активности в пересчете на год  оцениваются в сопоставлении  с плановыми данными, со среднеотраслевыми  показателями, с данными предшествующих периодов, с показателями аналогичных  организаций.

Проведенные расчеты  по ОАО «Детский мир» показали, что показатели, полученные  в ходе вычислений, в целом отвечают принятым нормативам, Правда есть и перекосы и значительные. При этом, явный перекос со значением коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности: 60,98 – это проблемное поле в финансовой деятельности компании, необходимы меры по оптимизации дебиторской задолженности.