Автор работы: Пользователь скрыл имя, 20 Февраля 2012 в 12:59, курсовая работа
Целью данной работы является определение правового статуса Центрального Банка Российской Федерации, рассмотрение функций и полномочий Банка России и определение его роли в экономике и в денежно-кредитной политике страны.
Введение ……………………………………………………………………….….3
1. Понятие и сущность кредитно-денежной политики........................................4
1.1 Денежно-кредитная политика ЦБ…………………………………………....4
1.2 Инструменты денежно-кредитной политики……………………………....11
2. Роль Центрального Банка в кредитно-денежной политике…………….…..17
2.1 Функции и полномочия ЦБ РФ…………………………………………..…17
2.2 Операции ЦБ РФ и его независимый статус……………………………….24
Роль ЦБ РФ в настоящее время в условиях кризиса……………………….….29
Заключение……………………………………………………………………….30
Список использованной литературы…………………………………………...31
Оглавление
Введение ………………………………………………………
1. Понятие и сущность
кредитно-денежной политики....
1.1 Денежно-кредитная политика ЦБ…………………………………………....4
1.2 Инструменты денежно-кредитной политики……………………………....11
2. Роль Центрального Банка
в кредитно-денежной политике……
2.1 Функции и полномочия ЦБ РФ…………………………………………..…17
2.2 Операции ЦБ РФ и
его независимый статус……………………
Роль ЦБ РФ в настоящее время в условиях кризиса……………………….….29
Заключение……………………………………………………
Список использованной литературы…………………………………………...
Введение.
Банки прочно вошли в нашу жизнь. Они обеспечивают жизнедеятельность экономики, оставаясь при этом не на виду у широких масс.
Центральный банк Российской Федерации является верхним уровнем двухуровневой банковской системы в России, которая состоит из Центрального Банка и коммерческих банков или других кредитных организаций.
Центральный
банк контролирует
Центральный Банк Российской Федерации является мощнейшим центром кредитной системы нашей страны. Его роль очень велика и в условиях нынешней экономики она продолжает возрастать. Достаточно сказать, что Банк России является регулирующим центром в вопросах налично-денежного оборота, список его функций и задач огромен. Однако наиболее важными задачами среди всех прочих является обеспечение устойчивости национальной валюты, снижение темпов инфляции, а также разработка единой государственной денежно-кредитной политики.
В настоящее
время деятельность ЦБ РФ
Целью данной работы является определение правового статуса Центрального Банка Российской Федерации, рассмотрение функций и полномочий Банка России и определение его роли в экономике и в денежно кредитной политике страны.
В соответствии с поставленной целью ставятся следующие задачи:
- определить денежно-кредитную политику Центрального Банка;
- изучить инструменты денежно-кредитной политики;
- выявить роль Центрального Банка в денежно- кредитной политике;
- рассмотреть функции,
полномочия и операции
- объяснить действия
1. Понятие и
сущность кредитно-денежной
1.1 Денежно-кредитная политика ЦБ.
В процессе экономического регулирования государство широко использует денежно- кредитные меры. Как и финансовый механизм, они имеют двойственный аспект выражения. С одной стороны, - это составная часть всего комплекса экономической политики. С другой - кредитное регулирование выступает важным инструментом государственного вмешательства в экономику.
Государственное регулирование при помощи денежно- кредитных инструментов - это количественное изменение, во-первых, предложения свободных денег, и, во-вторых, ``цены кредита'' - процента. Последний определяет спрос на заемный капитал и масштабы притока вкладов, т.е. формирование кредитных ресурсов.
Высшая конечная задача денежно-кредитной политики состоит в обеспечении стабильности цен, полной занятости и росте объема производства. Денежно-кредитная политика состоит в изменении денежного предложения с целью стабилизации совокупного объема производства (стабильный рост), занятости и уровня цен.
Первоначально
основной функцией центральных
банков было осуществление
Центральный банк регулирует экономику не прямо, а через денежно-кредитную систему. Воздействуя на кредитные институты, он создает определенные условия их функционирования. От этих условий в известной мере зависит направление деятельности коммерческих банков и других финансовых институтов, что и оказывает влияние на ход экономического развития страны. Особенности национальной банковской системы в значительной степени воздействуют на выбор путей и методов денежно-кредитного регулирования центральным банком, на предпочтение им тех или иных инструментов денежной политики.
Осуществляя
денежно-кредитную политику, центральный
банк, воздействуя на кредитную
деятельность коммерческих
Центральные банки развитых стран располагают определенными методами воздействия на экономику. Традиционно к ним относятся: дисконтная (учетная) и залоговая политика; политика минимальных резервов: операции на открытом рынке; депозитная политика; валютная политика. Однако содержание стандартного набора методов и сочетание их применения банками разных стран зависят от ряда предпосылок.
Выбор той или иной стратегии центрального банка зависит от ориентации экономики страны. При этом наблюдается следующая тенденция. Центральные банки развитых стран с мощным внутренним рынком ориентируются на регулирование темпов роста денежной массы в пределах расчетного индекса. Такой стратегии придерживаются, например, Немецкий федеральный банк, Банк Англии, ФРС США. В соответствии с выбранной стратегией центральные банки осуществляют в качестве приоритетной либо денежную, либо валютную политику и используют соответствующие инструменты.
В целях регулирования объема денежной массы проводятся меры либо по стимулированию роста денежной массы (экспансивная кредитная политика), либо по сдерживанию ее увеличения (кредитная и антиинфляционная политика). Однако в условиях стагфляции центральному банку приходится искать компромиссное сочетание инструментов экономического регулирования, как это происходит в настоящее время в ряде восточно-европейских стран, в России и странах Ближнего зарубежья.
Все инструменты регулирования можно охарактеризовать с помощью следующих критериев:
Дисконтная (учетная) и залоговая политика центрального банка.
Кредитные
институты имеют возможность
получать при необходимости
Рефинансирование
в рамках дисконтной политики
определяется следующими
Изменение учетной ставки центрального банка влечет за собой изменения условий не только на денежном рынке, но и на рынке ценных бумаг, в чем проявляется косвенное воздействие данного механизма регулирования. Повышение ставок по кредитам и депозитам на денежном рынке, обусловленное ростом учетной ставки центрального банка, вызывает уменьшение спроса и рост предложения ценных бумаг. Спрос на ценные бумаги уменьшается как со стороны не банков, потому что более привлекательными для них становятся депозиты, так и со стороны кредитных институтов, вследствие того, что при дорогих кредитах выгоднее прямое финансирование.
Таким образом, рост учетной ставки центрального банка относительно уменьшает рыночную стоимость ценных бумаг. Снижение учетной ставки центрального банка, напротив, удешевит кредиты и депозиты, что ведет к процессам, обратным рассмотренным ранее. Растет спрос на ценные бумаги, уменьшается их предложение, поднимается их рыночная стоимость.
В результате учетная и залоговая политика центрального банка является способом его непосредственного воздействия на ликвидность кредитных институтов путем изменения условий переучета и залога ценных бумаг, что влечет за собой косвенное воздействие на экономику страны.
Учетную ставку используют также для того, чтобы бороться с инфляцией тем самым повышая её, так как происходил быстрый экономический рост и резкое снижение безработицы. Если в стране низкая безработица, то предприниматели, в конце концов, начнут повышать зарплату, чтобы найти работников и удержать их у себя. Повышение зарплаты приведет к росту розничных цен. Нужно несколько охладить пыл предпринимателей и сделать кредит дороже, чтобы они не слишком расширяли производство. Тогда инфляция останется на низком уровне.
В общем, разные страны применяют учетную ставку для одних и тех же целей, но с разными результатами. В последние годы только ФРС (и еще может быть Банку Англии) удается с помощью процентной политики добиться и роста производства и низкой инфляции. Европейскому ЦБ удалось добиться только роста производства и небольшой инфляции.
Политика обязательных резервов.
В развитых странах, кроме Великобритании, Канады и Люксембурга, к коммерческим банкам предъявляется требование размещения ими в центральном банке минимальных резервов.
Требования минимальных резервов появились как страховка ликвидности кредитных институтов, как гарантия по вкладам клиентов. В настоящее время минимальные резервы - это наиболее ликвидные активы, которые обязаны иметь все кредитные учреждения, как правило, либо в форме наличных денег в кассе банков, либо в виде депозитов в центральном банке или в иных высоколиквидных формах, определяемых центральным банком. Норматив резервных требований представляет собой установленное в законодательном порядке процентное отношение суммы минимальных резервов к абсолютным (объемным) или относительным (приращению) показателям пассивных (депозитов) либо активных (кредитных вложений) операций. Использование нормативов может иметь как тотальный (установление ко всей сумме обязательств, или ссуд), так и селективный (к их определенной части) характер воздействия.
Как инструмент денежной политики минимальные резервы выполняют двоякую роль: служат текущему регулированию ликвидности на денежном рынке и одновременно играют роль тормоза эмиссии кредитных денег коммерческими банками. Рост резервной нормы увеличивает количество обязательных резервов, которые должны держать банки. Тут либо банки потеряют избыточные резервы, понизив свою способность создавать деньги путем кредитования, либо они сочтут свои резервы недостаточными, и будут вынуждены уменьшить свои чековые счета и тем самым денежное предложение. Сильное повышение резервной нормы может свести на нет способность банковской системы к созданию кредитов.
Уменьшение резервной нормы действует на денежное предложение обратным образом. Оно переводит часть обязательных резервов в избыточные и, тем самым, увеличивает способность банков создавать деньги путем кредитования.
Эффективность инструмента обязательных резервов зависит от широты охвата ими различных категорий обязательств. Увеличивая спектр таких обязательств, центральный банк уменьшает возможность обхода своих требований со стороны кредитных институтов. Например, в обязательства, облагаемые минимальными резервами в Германии, включаются вклады до востребования, срочные и сберегательные вклады сроком до четырех лет, а также привлеченные средства на межбанковском денежном рынке и долговые обязательства – именные и на предъявителя – сроком до двух лет.
Информация о работе Роль Центрального банка в денежно-кредитной политике