Роль Центрального банка в денежно-кредитной политике

5. валютное регулирование;

      Валютное регулирование, одна из форм государственного регулирования международных экономических отношений, выражающаяся в регламентировании международных расчётов и порядка совершения операций с валютой и другими валютными ценностями.

      Валютное  регулирование в капиталистических странах зависит от общего состояния международных экономических и политических отношений капиталистического мира, экономического и политического положения данной страны, от состояния её платёжного баланса и денежного обращения. Капиталистические страны вводят валютное регулирование с целью уравновешивания платёжных балансов, изменения структуры импорта или ограничения его, сокращения платежей за границу, концентрации валютных ресурсов в руках государства.

      Валютное  регулирование началось с запрета вывоза золота, затем постепенно распространилось и на другие валютные ценности, в том числе платёжные средства и ценные бумаги — акции и облигации. Впервые валютные ограничения были введены в Германии, Австрии и других странах во время 1-й мировой войны 1914—1918.

6. установление ориентиров роста денежной массы;

      Банк России устанавливал минимальные и максимальные границы прироста денежной массы на контрольный срок (таргетирование). Начиная с 1995 г., Банк России устанавливал ежегодно две промежуточные цели - предельные темпы прироста М2 и предельные границы девальвации обменного курса рубля на доллары США.

7. прямые количественные ограничения;

      «…Под прямыми количественными ограничениями Банка России понимается установление лимитов на рефинансирование кредитных организаций и проведение кредитными организациями отдельных банковских операций. Банк России вправе применять прямые количественные ограничения, в равной степени, касающиеся всех кредитных организаций, в исключительных случаях в целях проведения единой государственной денежно-кредитной политики только после консультаций с Правительством Российской Федерации…»²

2. Роль Центрального  Банка в кредитно-денежной политике.

2.1 Функции и  полномочия ЦБ РФ.

      Государственный  банк открыл свои действия 31 мая  1860 года в соответствии с указом  Александра II. После Октябрьской революции в 1917 году Государственный банк стал называться сначала Народным  банком Российской Республики, затем – Народным банком РСФСР.

      В 1917 году 14 декабря в России была введена государственная монополия на банковское дело. Все частные и акционерные банки подлежали слиянию с Государственным банком.

      В октябре  1921 года банк был восстановлен  под названием «Государственный  банк РСФСР». Он начал свои  операции 16 ноября 1921 года. А в 1923 году  Государственный банк РСФСР  был преобразован в Государственный  банк СССР.

      Центральный  банк Российской Федерации (Банк  России) был учреждён 13 июля 1990 года  на базе Российского республиканского  банка Госбанка СССР. В 1990 году 2 декабря Верховным Советом РСФСР  был принят Закон о Центральном  банке РСФСР (Банке России), согласно  которому Банк России является  юридическим лицом, главным банком  РСФСР и был подотчётен Верховному Совету РСФСР. В законе были определены функции банка  в области организации денежного обращения, денежно-кредитного регулирования, внешнеэкономической деятельности и регулирования деятельности акционерных и кооперативных банков.

      В ноябре 1991 года Верховный Совет РСФСР  объявил Центральный банк РСФСР  единственным на территории РСФСР  органом государственного денежно-кредитного  и валютного регулирования экономики  республики. На него возлагались  функции Государственного банка  СССР по эмиссии и определению  курса рубля. В течение 1991-1992 годов под руководством Банка  России  в стране была создана  широкая сеть коммерческих банков. Позже была изменена система  счётов, создана сеть расчётно-кассовых  центров (РКЦ) Центрального банка  и началась их компьютеризация.  Банк России начал осуществлять  куплю-продажу иностранной валюты  на организованном им валютном  рынке, устанавливать и публиковать официальные котировки иностранных валют по отношению к рублю.

      Свои функции,  определённые Конституцией Российской  Федерации (ст.75) и Законом «О  Центральном банке Российской  Федерации (Банке России) » (ст.22), банк осуществляет независимо  от федеральных органов государственной  власти, органов государственной  власти субъектов федерации и  органов местного самоуправления.

      С целью  преодоления последствий финансового  кризиса 1998 года Банк России  проводил политику реструктуризации  банковской системы, направленную  на улучшение работы коммерческих  банков и повышение их ликвидности.

      Денежно-кредитная  политика Банка России была  ориентирована на поддержание  финансовой стабильности и формирование  предпосылок, обеспечивающих устойчивость  экономического роста страны. Банк  России гибко реагировал на  изменение реального спроса на  деньги, способствовал поддержанию  растущей динамики экономики,  снижению процентных ставок, инфляционных  ожиданий и темпов инфляции. Это  привело к некоторому укреплению  реального валютного курса рубля  и стабильности финансовых рынков. В результате взвешенной денежно-кредитной  политики и политики валютного  курса, проводимой Банком России, увеличились золотовалютные резервы  Российской Федерации, нет резких  колебаний обменного курса.

      Повышенное  внимание Банк России уделяет  ряду проблем. Одна из них  связана с тем, что в последнее  время более важную роль начинают  играть специфические риски, связанные  с динамикой цен на отдельные  финансовые активы и конъюнктурой  рынка недвижимости. К высокой  концентрации рисков у ряда  банков приводит практика кредитования  связанных сторон. Ещё одна проблема, которой Банк России уделяет  повышенное внимание,- это фиктивная  капитализация банков.

      В 2004 году  на основании Федерального закона  «О Центральном банке Российской  Федерации (Банке России)» и  Федерального закона «Об ипотечных  ценных бумагах» Банк России  издал Инструкцию «Об обязательных  нормативах кредитных организаций,  осуществляющих эмиссию облигаций  с ипотечным покрытием», в которой  установил особенности расчёта  и значений обязательных нормативов, величину и методику определения  дополнительных обязательных нормативов  кредитных организаций, осуществляющих  эмиссию облигаций с ипотечным  покрытием. 

      В настоящее  время в системе страхования  вкладов участвует подавляющее  большинство банков. В них сосредоточено  почти 100 % всех вкладов физических  лиц, размещённых в банковских  учреждениях Российской Федерации.  На данном этапе (2009-2015 года) Правительство  Российской Федерации и Банк  России считают приоритетной  задачу эффективного позиционирования  российского банковского сектора  на международных финансовых  рынках.

      В соответствии  с этим документом основной  целью развития банковского сектора  является повышение его устойчивости  и эффективности функционирования.

      Основными  задачами развития банковского  сектора являются:

- усиление защиты интересов  вкладчиков и других кредиторов  банков;

- повышение эффективности  осуществляемой банковским сектором  деятельности по аккумулированию  денежных средств населения и  организаций и их трансформации  в кредиты и инвестиции;

- повышение конкурентоспособности  российских кредитных организаций;

- предотвращение использования  кредитных организаций для осуществления  недобросовестной коммерческой  деятельности и в противоправных  целях (прежде всего таких,  как финансирование терроризма  и легализации доходов, полученных  преступным путём);

- укрепление доверия к  российскому банковскому сектору  со стороны инвесторов, кредиторов  и вкладчиков.

      Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе. Восстановление и дальнейшее развитие банковской системы любой страны предполагает решение двух сложных взаимосвязанных задач. Первая - срочное, оперативное восстановление банков, способных продолжать выполнение банковского обслуживания. Вторая задача – на основе международного опыта использовать создавшиеся возможности для формирования практически новой по качеству и цели банковской системы на базе применения современных технологий, бухгалтерского и управленческого учета, менеджмента, надзора и аудита. Центральные банки осуществляют руководство всей кредитной системы страны.

      Одна из самых важных ролей центрального банка - управлять государственным долгом, т.е. целенаправленно изменять ту его часть, которая представлена находящимися в обращении прямыми и гарантированными облигациями (прямые облигации - это облигации, выпущенные самим правительством, а гарантированные - это облигации, выпущенные под правительственную гарантию государственными корпорациями). Управлять значит определять свойства облигаций, условия их выпуска и место размещения. Этот государственный долг, быстро растущий во многих развитых странах, представляет собой кумулятивный бюджетный дефицит (превышение расходной части бюджета над доходной за все годы). Как консультант правительства в финансовых вопросах центральный банк должен не только собирать и интерпретировать экономическую информацию, но и чувствовать изменения в спросе на ценные бумаги, в притоке фондов на рынок ценных бумаг, в уровне процента и ликвидности на рынке ценных бумаг.

      Роль центрального банка в рыночной экономике достаточна велика. Прежде всего, это то, что центральный банк является проводником денежно – кредитной политики государства, а также является:

• эмиссионным банком (за ним закреплена монополия денежной эмиссии);
• банком правительства (исполнение бюджета и управление государственным долгом);
• банком банков (расчетный центр, кредитор последней инстанции);
• органом надзора за банками и финансовыми рынками.

      Согласно статье №4 Федерального закона «О Центральном банке РФ (Банке России)» от 10 июля 2002 года Банк России выполняет следующие функции:

1. Во взаимодействии с Правительством Российской Федерации разрабатывает и проводит единую государственную денежно-кредитную политику;
2. Монопольно осуществляет эмиссию наличных денег и организует наличное денежное обращение;
3. Является кредитором последней инстанции для кредитных организаций, организует систему их рефинансирования;
4. Устанавливает правила осуществления расчётов в Российской Федерации;
5. Устанавливает правила проведения банковских операций;
6. Осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней бюджетной системы Российской Федерации, если иное не установлено федеральными законами;
7. Осуществляет эффективное управление золотовалютными резервами Банка России;
8. Принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций, выдаёт кредитным организациям лицензии на осуществление банковских операций, приостанавливает их действие и отзывает их;
9. Осуществляет надзор за деятельностью кредитных организаций и банковских групп;
10. Регистрирует эмиссию ценных бумаг кредитными организациями в соответствии с федеральными законами;
11. Осуществляет самостоятельно или по поручению Правительства Российской Федерации все виды банковских операций и иных сделок, необходимых для выполнения функций Банка России;
12. Организует и осуществляет валютное регулирование и валютный контроль в соответствии с законодательством Российской Федерации;
13. Определяет порядок осуществления расчётов с международными организациями, иностранными государствами, а также с юридическими и физическими лицами;
14. Устанавливает правила бухгалтерского учёта и отчётности для банковской системы Российской Федерации;
15. Устанавливает и публикует официальные курсы иностранных валют по отношению к рублю;
16. Принимает участие в разработке прогноза платёжного баланса Российской Федерации и организует составление платёжного баланса Российской Федерации;
17. Устанавливает порядок и условия осуществления валютными биржами деятельности по организации проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты, осуществляет выдачу, приостановление и отзыв разрешений валютным биржам на организацию проведения операций по покупке и продаже иностранной валюты;
18. Проводит анализ и прогнозирование состояние экономики Российской Федерации в целом и по регионам, прежде всего денежно-кредитных, валютно-финансовых и ценовых отношений, публикует соответствующие материалы и статистические данные;
19. Осуществляет выплаты Банка России по вкладам физических лиц в признанных банкротами банках, не участвуешь в системе обязательного страхования вкладов физических лиц в банках Российской Федерации, в случаях и порядке, которые предусмотрены федеральным законом;
20. Осуществляет иные функции в соответствии с федеральными законами.