Роль Центрального банка в денежно-кредитной политике

• свобода выбора путей и инструментов (механизмов) достижения целей денежно-кредитной политики, которые определяют политические и государственные структуры, прежде всего законодательные органы власти, что предполагает, с одной стороны, постановку перед ЦБ детально разработанных целей, а с другой — наличие у него возможностей действовать по выработанным правилам в течение достаточно длительного промежутка времени;
• ограничение возможностей других государственных структур решать проблемы, относящиеся к компетенции ЦБ;
• разумная независимость политики ЦБ от финансовых рынков, точнее, от влияния конъюнктурных колебаний индикаторов финансовых рынков; руководители ЦБ часто поддаются искушению «следовать за рынком», но это практически никогда не оправдывает себя и ведет лишь к новым проблемам.

      Однако упомянутая выше мера существенной самостоятельности центрального банка по определенному кругу вопросов не является универсальной константой. В каждой стране она индивидуальна и непостоянна и формируется в ходе взаимоотношений с целым рядом других государственных органов. Здесь принципиально важно, чтобы были законодательно закреплены, с одной стороны, полномочия исполнительных органов власти по отношению к центральному банку, а с другой — право последнего на самостоятельное мнение по ясно обозначенному кругу вопросов и право на отстаивание такого мнения законными способами. Например, в США ни президент, ни Верховный суд в соответствии с законом не могут отменять решения Комитета по операциям на открытом рынке ФРС. Подобные механизмы (там, где они имеются) обеспечивают иммунитет центральных банков против пересмотра принятых ими решений. Без такого защитного механизма центральные банки не могут обладать реальной независимостью. Их деятельность не должна подвергаться пересмотру до тех пор, пока не будут приняты соответствующие решения высших законодательных органов.

      Важным показателем уровня независимого статуса и одновременно условием эффективной работы центрального банка вместе с правительством в интересах общества считаются применяющиеся способы контроля над его деятельностью. Чаще всего центральный банк подотчетен непосредственно парламенту или образованной последним специальной банковской комиссии.

      Анализ деятельности центральных банков выявляет трудную тенденцию усиления их разумной независимости (не путать с вседозволенностью) от государственных управленческих органов.

      Следует также иметь в виду, что центральные банки не только регулируют денежное обращение и деятельность кредитных организаций, но также оказывают им и государственным органам, а нередко и другим субъектам экономики самые разнообразные услуги, в том числе на платной основе. При осуществлении данной деятельности центральных банков разных стран также наблюдается большое разнообразие в подходах и способах.

Роль ЦБ РФ в  настоящее время в условиях кризиса.

      Действия Центрального Банка РФ в условиях финансового кризиса считаются полностью оправданными и эффективными.

      Центробанк  в ноябре 2008 года провел докапитализацию  контролируемого им Сбербанка  путем выделения субординированного  кредита на 500 миллиардов рублей, что позволило значительно стабилизировать  положение этого крупнейшего  российского коммерческого банка.

      Кроме того, в рамках антикризисных мер  ЦБ в десятки раз увеличил объемы рефинансирования коммерческих банков. Только беззалоговых кредитов предоставлено на 1,9 триллиона рублей.

      Говоря  о ситуации на валютном рынке,  можно отметить, что в настоящее  время идет процесс конвертации  долларов, которые еще некоторое  время назад пользовались большим  спросом, обратно в рубли.

      Банк России  проводил с 11 ноября прошлого  года по 23 января текущего года  постепенное управляемое ослабление  рубля, связанное с фундаментальными  изменениями в мировой экономике  - резким снижением цен на товары  российского экспорта, закрытием  рынка внешних заимствований  для российских компаний и  банков и масштабным оттоком  капитала. ЦБ обосновывал тактику  постепенной девальвации необходимостью  дать населению и субъектам  экономики время для адаптации  к новым курсовым соотношениям.

      С 23 января  Банк России зафиксировал границы  допустимых колебаний стоимости  бивалютной корзины на уровнях  26 рублей - 41 рубль. Снижение рубля  к корзине по итогам проведенной  девальвации превысило 30%.

Заключение.

      В данной курсовой работе проведена попытка исследовать функции, операции, роль и полномочия Центрального Банка России, а также проанализировать его деятельность в направлении осуществления денежно-кредитного регулирования. Не претендую на полноту (учитывая обширность вопроса), приведенного анализа по традиционным методам осуществления денежно-кредитного регулировании, и как следствие - изменений в экономике страны, в общем, вышеизложенный материал позволяет выделить основные, характерные моменты текущего периода в рамках рассматриваемого вопроса:

• высокая степень взаимосвязи динамики по механизмам осуществления денежно-кредитного регулирования и динамики процессов в экономике РФ позволяет говорить об увеличивающейся действенности мер принимаемых ЦБ в данной области;
• следует отметить более решительный переход в политике Банка России от административно-командных методов к рыночным методам регулирования;
• сочетание мер, принимаемые ЦБ в области валютной политики и в области дисконтной политики по национальной валюте позволили добиться определенных успехов в процессе обеспечения устойчивости рубля, повышения размеров золотовалютных резервов;
• сложившаяся динамика макроэкономических показателей свидетельствует об адекватности денежно-кредитной политики, способствующей достижению запланированного уровня инфляции при наиболее полной реализации потенциала экономического роста.

      Создание центрального эмиссионного банка было обусловлено процессами концентрации и централизации капитала, переходом к единым национальным денежным системам.

      Во всех развитых странах действует несколько законов, в которых сформулированы и закреплены задачи и функции центрального банка, а также определены инструменты и методы их осуществления. В некоторых государствах главная задача центрального банка излагается в конституции. Как правило, основным правовым актом, регулирующим деятельность национального банка, служит закон о центральном банке страны; он устанавливает организационно-правовой статус последнего, процедуру назначения или выборов его руководящего состава, статус во взаимоотношениях с государством и национальной банковской системой. Данным законом закрепляются полномочия центрального банка как эмиссионного центра страны.

      Наряду с законом о центральном банке взаимодействия между центральным банком и банковской системой регулируются законом о банковской деятельности. Такой закон определяет основные права и обязанности кредитных институтов по отношению к центральному банку.

      Разгоревшийся в мире экономический кризис, вызванный потрясением финансовой системы США, нередко в либеральной литературе и в правительственных кругах России пытаются объяснить ошибками финансово-кредитной политики.

      Финансово-кредитная политика, безусловно, играет решающую роль в развитии экономики, выступая основной ее составляющей.

Список используемой литературы.

1.Официальный сайт Центрального  банка Российской Федерации (www.cbr.ru).

2.Статья 75 Конституции России.

3.Федеральный закон «О  Центральном банке Российской  Федерации (Банке России)».

4.«Экономическая теория»: Учебник / Иохин В.Я, 2004г.

5. «Экономическая теория» / под редакцией Камаева В.Д., 2005г.

¹ Бюллетень банковской статистики, раздел «Основные макроэкономические и денежно-кредитные показатели», раздел «Основные показатели и инструменты денежно-кредитной политики Банка России».

² Федеральный закон от 10.07.2002 №86-ФЗ (ред. От 07.02.2011) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (принят ГД ФС РФ 27.06.2002),статья № 43.