Анализ финансового состояния ООО "Алнас"

Таблица 2.2.5.

Динамика движения денежных средств, тыс.руб.

Показатели	Абсолютные значения			Изменения,+/-
	2009 год	2010 год	2011 год	2010 к 2009 году	2011 к 2010 Году
Остаток ден. средств на начало отчетного года	280	16270	6575	15990	-9695
Чистые ден. срва от текущей деятельности	18069	-6810	28260	-24879	35070
Чистые денежные средства от инвестиционной деятельности	-2079	-2885		-806	2885

Чистое увеличение (уменьшение) денежных средств	15990	-9695	28260	-25685	37955
Остаток денежных средств  на конец отчетного периода	16270	6575	34835	-9695	28260

 

Данные таблицы показывают, что в динамике валовой денежный приток превышает отток - что обусловлено в 2009 году притоком денежных средств от текущей деятельности.

Это произошло за счет положительно денежного потока от текущей деятельности в размере 18069 тыс. руб.

Чистое увеличение денежных средств в 2009 году составило 15990 тыс.руб.

В 2010 году  отток денежных средств произошел за счет отрицательного денежного потока от текущей деятельности в размере (-6810)  тыс.руб. инвестиционной деятельности – на сумму (-23696) тыс. руб. в 2011 году инвестиционная деятельность не осуществлялась.

Суммарный денежный поток  по текущей и инвестиционной деятельности, представляющий собой резерв для  свободы действий организации при  принятии в перспективе не только финансовых решений, но и будущих  инвестиций в оборотные и внеоборотные активы, составил дефицит денежных средств.

Представленные данные показывают, что у предприятия в динамике сохраняется положительная динамика денежных средств за счет остатка  денежных средств на счетах.

В 2010 году увеличение остатка денежных средств   составило 15990 тыс.руб., в 2011 году  снизилось на ( -9695).тыс.руб., значительный показатель остатка денежных средств на счетах говорит о том, что предприятие нерационально распоряжается денежными средствами.

Представим на графике  изменение денежных средств по наиболее важным для анализа статьям за период с 2009 по 2011 год.

Рис. 2.2.5. Динамика  движения денежных средств

ОАО «Алнас»

Таким образом, по данным анализа  можно сделать  вывод, что в  динамике в целом за каждый год  преобладал приток денежных средств  над оттоком.

Важным моментом в анализе  денежных потоков является определение  продолжительности финансового  цикла (ПФЦ) (времени обращения денежных средств).

Рассчитаем  финансовый  цикл предприятия

 

 

Таблица 2.2.6.

Динамика  финансового цикла предприятия, тыс. руб.

 

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Изменения
				К 209 году	К 2010 году
1. Средняя величина производственных  запасов	79281,00	74349,00	74469,50	-4932	120,5
2. Себестоимость реализованной  продукции	12446,00	15699,00	25789,00	3253	10090
3. Средняя величина дебиторской  задолженности	7588,00	11999,00	21005,00	4411	9006
4. Выручка от реализации	12860,00	15440,00	26279,00	2580	10839
5. Средняя величина кредиторской  задолженности	34593,00	30422,50	26116,50	-4170,5	-4306
ВОЗ	2293,20	1704,93	1039,55	-588,27	-665,38
ВОД	212,42	279,77	287,75	67,35	7,98
ВОК	968,39	709,33	357,77	-259,06	-351,56
ПФЦ	1537,23	1275,36	969,53	-261,87	-305,83

 

Данные  представленные в таблице 2.16., показывают, что финансовый цикл предприятия  в динамике сокращается  с 1537 дней в 2009 году до 969,5 дней в 2011 году. Сокращение ПФЦ рассматривается как положительная тенденция, то есть чем меньше ПФЦ, тем денежные средства меньше находятся "замороженными" в различных активах, что способствует ускорению их оборачиваемости и тем самым возможности получения дополнительного дохода.

Сокращение  ПФЦ было обусловлено замедлением  времени обращения кредиторской задолженности, то есть за счет временно привлеченных средств, которые являются вполне приемлемым источником финансирования в отличии от дорогостоящих кредитов банка. Предприятию необходимо  внимательно следить за компонентами ПФЦ, которые дадут возможность принимать необходимые меры к ликвидации причин вызвавших сбои, и, если будет необходимость, то позволят сформировать кредитную политику.  

 

2.3. Анализ показателей рентабельности, финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия

Большое влияние на финансовое состояние предприятия и его  производственные результаты оказывает  состояние производственных запасов (этот термин мы используем, так как  анализируем производственное предприятие). В целях нормального хода производства и сбыта продукции  запасы должны быть оптимальными.

Таблица 2.3.1.

Структура запасов ОАО  «Алнас»

Показатели	Абсолютные значения		Изменения
	2009 год	2010 год	2009 к 2010 г.
			+/-	%
Товарно-материальные  запасы:	79281	69417	-9864	-12,442
Сырье, материалы и  комплектующие	68056	58572	-9484	-13,936
Готовая продукция	11225	10845	-380	-3,3853

 

Представленные в таблице  данные показывают, что товарно-материльные запасы  в динамике снизились на 12,4%.

На общее снижение запасов  в 2010 году оказало влияние снижение запасов сырья, материалов и комплектующих на 13,9% и снижение запасов готовой продукции на 3,4%. В динамике за два года наблюдается снижение общей суммы запасов на 9864 тыс.руб. к 2009 году. Снижение величины запасов сырья и материалов с 68056 тысяч  рублей до 58572 тысяч рублей было обусловлено проводимой  руководством политикой по установлению нормативов оборотных средств. Стояла  задача избавления от излишков сырья и материалов путем реализации на сторону.

Определив необходимый запас  сырья и материалов на месяц, дальнейшее планирование ОАО «Алнас» проводило с учетом месячных потребностей и имеющихся резервов на своих складах.

В результате проведения вышеперечисленных  мероприятий по нормированию оборотных  средств удалось снизить величину производственных запасов на 9864 тысяч  рублей.

                                                                                                               Таблица 2.3.2.

Структура запасов ОАО  «Алнас»

Показатели	Абсолютные значения		Изменения
	2010 год	2011 год	2010 к 2011г.
			+/-	%
Товарно-материальные  запасы:	69417	79522	10105	14,557
Сырье, материалы  и комплектующие	58572	73266	14694	25,087
Готовая  продукция	10845	6256	-4589	-42,31

      

Анализ таблицы выявил, что запасы предприятия в 2011 году по сравнению с 2010 годом увеличились на 10105 тыс. руб.

Рис. 2.3.3. Динамика запасов ОАО «Алнас»

         Увеличение запасов  связано с  увеличением сырья, материалов и комплектующих на 25,1%. В то же время запасы готовой продукции снизились на 42,3%. Таким образом,  в динамике за два года наблюдается увеличение общей суммы запасов на 14,6%.

       Таблица  2.3.4.

Анализ излишка (недостатка) собственных оборотных средств  ОАО «Алнас», тыс.руб.

Показатели	2009 год	2010год	2011 год
собственные оборотные средства	-71844	-84416	-86754
наличие собственных долгосрочных и заемных источников формирования имущества	-71844	-84416	-86754
Запасы	102836	93784	109014
излишек или недостаток собственных  оборотных средств	-151125	-153833	-166276
излишек или недостаток собственных  и долгосрочных заемных средств	-151125	-153833	-166276
Излишек или недостаток общей  величины основных источников	23555	24367	29492

 

Представленные данные свидетельствуют  о том, что в 2008 году предприятие  испытывает недостаток в оборотных  средствах, то есть неэффективно ими  распоряжается. Не один из трех показателей  не соответствует нормативным.

По этим показателям предприятие  следует считать финансово неустойчивым. Но финансовая неустойчивость считается  допустимой, если величина привлекаемых для формирования запасов краткосрочных  кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости  сырья, материалов и готовой продукции

109014-86754=22260 тыс.руб. таким образом, финансовая устойчивость предприятия является допустимой.

Большое влияние на оборачиваемость  капитала, вложенного в оборотные  активы, оказывает увеличение или  уменьшение дебиторской задолженности. Ее величина зависит от объема продаж, условий расчета с покупателями, периода просрочки платежа, платежной  дисциплины.

Таблица 2.3.5.

Анализ динамики дебиторской  задолженности предприятия, тыс.руб.

Показатели	2009 год	2010 год	2011 год	Изменения
				К 2010 г.		К 2011г.
				+/-	%	+/-	%
общая сумма дебиторской  задолженности	7588	16410	25600	8822	116,26	9190	56,0
краткосрочная дебиторская  задолженность	5495	9105	14700	3610	65,70	5595	61,4
покупатели и заказчики	50	144	667	94	188,00	523	363,2
товары отгруженные	2560	4124	8693	1564	61,09	4569	110,8
авансы выданные	1954	4837		2883	147,54	-4837	-100,0
прочие дебиторы	931			-931	-100,00	0
долгосрочная дебиторская задолженность	2093	7305	10900	5212	249,02	3595	49,2
покупатели и заказчики	2093	7305	667	5212	249,02	-6638	-90,9
авансы выданные			4899	0	0,00	4899
прочие дебиторы			441	0	0,00	441
средняя величина дебиторской  задолженности	7588	11999	21005	4411	58,13	9006	75,1
выручка	12860	15440	26279	2580	20,06	10839	70,2
оборотные активы	102836	93784	109014	-9052	-8,80	15230	16,2
доля дебиторской задолженности  в выручке предприятия	59	77,71	79,93	18,71	31,71	2,22	2,9
доля дебиторской задолженности  в общем объеме оборотных средств	7,38	12,79	19,27	5,41	73,31	6,48	50,7