Анализ финансового состояния организации

Коэффициент маневренности собственных средств в течение анализируемого периода снизился на 30,1 % и его значение составило 0,25 пунктов. Нормативное значение этого показателя 0,5. Значение коэффициента маневренности подтверждает неустойчивое финансовое состояние анализируемого предприятия.

Коэффициент финансовой устойчивости (доля долгосрочных источников в валюте баланса) характеризует долю собственного капитала  и долгосрочных обязательств в общей сумме источников. Его значение по отношению к 2012 году увеличилось на 7,8 % и в отчетном году составило 0,86 пункта, что соответствует нормативному значению  0,8-0,9.

Коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономии) отражает долю собственного капитала в общей сумме источников средств. Его значение в 2013 году достигло значения 0,80 пунктов. Данный показатель соответствует оптимальному значению больше либо равно 0,5.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами в динамике сократился на 35,7 % и в 2013 году составил 0,55 пунктов. Данный коэффициент показывает, что 55 % запасов предприятия сформированы за счет собственных оборотных средств.

  В целом можно отметить, что  почти все показатели финансовой  устойчивости достигают оптимальных  значений,  кроме показателя маневренности  собственных средств. Финансовое  состояние предприятие можно  охарактеризовать как неустойчивое.  

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3 Анализ платежеспособности  организации

 

 

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Таким образом, основными признаками платежеспособности являются:

а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете;

б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.

Коэффициенты ликвидности,  характеризующие платежеспособность предприятия проанализированы в таблице 5.

 

Таблица 5 - Показатели ликвидности,  характеризующие платежеспособность предприятия
Показатели	2012 год	2013 год	Отклонение (+, -)	нормативное значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,003	0,038	0,036	≥ 0,2
2. Промежуточный коэффициент покрытия	0,955	0,270	-0,685	≥ 0,8-1
3. Общий коэффициент покрытия	2,276	2,428	0,153	≥ 2

 

Анализ показателей ликвидности показал следующее. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2013  году составил 0,038 пункта, что на 0,036 пункта больше в сравнении с 2012 годом. Его значение говорит о том, что в 2013 году предприятие способно немедленно погасить только 4 % своих краткосрочных обязательств против рекомендуемых 20 %.

Промежуточный коэффициент покрытия в 2013 году составил 0,270 пункт, что на 0,685 пунктов меньше в сравнении с 2012 годом. Показатель не достигает нормативного значения 0,8-1.

Общий коэффициент покрытия в 2013 году составил 2,428 пунктов, увеличившись в динамике на 0,153 пункта. Данный показатель больше нормативного значения и означает, что предприятие, мобилизовав все свои оборотные средства, сможет погасить свои  текущие обязательства и оставшуюся часть оборотных средств направить на погашение долгосрочных долгов или другие цели.

Таким образом, можно отметить, что показатели платежеспособности предприятия высокие и есть возможности погасить все краткосрочные кредиты и займы.

2.4 Анализ оборотных активов  организации

 

 

При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.

Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов и их оборотов за анализируемый период. Оборотами при оценке и анализе оборачиваемости являются:

• для производственных запасов – затраты на производство реализованной продукции;
• для дебиторской задолженности – реализация продукции по безналичному расчету (поскольку этот показатель не отражается в отчетности и может быть выявлен по данным бухгалтерского учета, на практике его нередко заменяют показателем выручки от реализации).

Дадим экономическую интерпретацию показателей оборачиваемости:

• оборачиваемость в оборотах указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида, в анализируемый период;
• оборачиваемость в днях указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.

Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла, т.е. того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение - одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.           

Анализ показателей оборачиваемости оборотных активов предприятия представлены в таблице 6.

Таблица 6 - Динамика показателей оборачиваемости оборотных активов
Показатели	2012 год	2013год	Отклонение
			( +, - )	%
1	2	3	4	5
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	360450	324266	-36184	90,0
2.   Средние величины, тыс. руб:
оборотных (текущих) активов (ТА)	210425,5	178098	-32327,5	84,6
запасов  (З)	110692	135902,5	25210,5	122,8
дебиторской задолженности (ДЗ)	79394	14158	-65236	17,8
денежных средств (ДС)	211,5	2397,5	2186	1133,6
3.   Количество оборотов:
оборотных активов	1,7	1,8	0,1	106,3
запасов	3,3	2,4	-0,9	73,3
дебиторской задолженности	4,5	22,9	18,4	504,5
денежных средств	1704,3	135,3	-1569	7,9
4.Продолжительность одного оборота  в днях:
оборотных активов	210,2	197,7	-12,4	94,1
запасов	110,6	150,9	40,3	136,5
дебиторской задолженности	79,3	15,7	-63,6	19,8
денежных средств	0,2	2,7	2,5	1260,1
5.  Сумма высвобождения (вовлечения) средств в результате ускорения (замедления) оборачиваемости  оборотных активов, тыс.руб.		-11203,804

 

Динамика показателей оборачиваемости оборотных активов предприятия следующая.  Выручка от продаж снизилась на 36184 тыс. руб.  или 90 %, так как текущие активы снизились на 32327,5 тыс. руб.  или 84,6 %, а запасы увеличились на 25210,5 тыс. руб., не смотря на то, что запасы увеличились это плохо, так как оборачиваемость запасов уменьшилась на 0,9 раз, также продолжительность одного оборота в днях запасов увеличилась на 40,3 раза.

Зато есть положительный момент: дебиторская задолженность уменьшилась  65236 тыс. руб., следовательно количество оборотов увеличилось на 18,4 раза, далее продолжительность одного оборота в днях снизилась на 63,6 раза.

Денежные средства увеличились на 2186 тыс. руб., количество оборотов денежных средств снизилось на 1569 раз, а продолжительность одного оборота в днях увеличились на 2,5 раза.

Сумма высвобождения средств в результате оборачиваемости оборотных активов составляет 11203,804 тыс. руб. – это говорит об эффективном использовании оборотных средств предприятием.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.5 Анализ доходности  организации (прибыли и рентабельности)

 

 

Обобщающая оценка финансового состояния предприятия достигается на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

Величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, сбытовой и коммерческой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования.

В анализе используются следующие показатели прибыли: балансовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, чистая прибыль.

Движение и состояние показателей прибыли анализируемого предприятия приведены в таблице 7.

 

Таблица - 7 Динамика состава и структуры финансовых результатов
Показатели	2012 год	2013 год	Откл.	Структура, %			Откл. по структуре,
			+,-	2012		2013	%
1	2	3	4	5		6	7
1. Выручка (нетто)	360450	324266	-36184	100		100	х
2. Себестоимость продаж	336817	297895	-38922	93,44		91,87	-1,58
3. Валовая прибыль	23633	26371	2738	6,56		8,13	1,58
4. Коммерческие расходы	18400	15600	-2800	5,10		4,81	-0,29
5. Управленческие расходы	-	-	-	-		-	-
6. Прибыль от продаж	5233	10771	5538	1,45		3,32	1,87
7. Доходы от участия в др. организациях	-	-	-	-		-	-
8. Проценты к получению	-	-	-	-		-	-
9. Проценты к уплате	3132	7304	4172	0,87		2,25	1,38
10. Прочие доходы	17628	30400	12772	4,89		9,38	4,48
11. Прочие расходы	14186	24000	9814	3,94		7,40	3,47
12. Прибыль (убыток) до налогообложения	5543	9867	4324	1,54		3,04	1,51
13. Налог на прибыль	536	1822	1286	0,15		0,56	0,41
14. Чистая прибыль	5007	8045	3038	1,39		2,48	1,09

 

По данным таблицы видно, что в сравнении с  2012 годом выручка от продаж снизилась на 36184 тыс.руб. и составила в 2013 году 324266 тыс.руб. Себестоимость продаж сократилась на 38922 тыс.руб. и составила в 2013 году 297895 тыс.руб. Валовая прибыль увеличилась на 2738 тыс.руб. и составила 26371 тыс.руб.

Прибыль от продаж выросла на 5538 тыс.руб. и составила в отчетном году 10771 тыс.руб. Прибыль до налогообложения в 2013 году составила 9867 тыс.руб., что на 4324 тыс.руб. больше по отношению к прошлому году. Сумма налога на прибыль выросла на 1286 тыс.руб. и составила в отчетном году 1822 тыс.руб. Чистая прибыль предприятия в 2013 году составила 8045 тыс.руб.

В структуре выручки наибольший удельный вес составляет себестоимость реализованной продукции - 91,87%, доля которой в динамике снизилась на 1,58   процентных пункта. Валовая прибыль в 2013 году составила 8,13% и по отношению к 2012 году выросла на 1,58 процентных пунктов. Прибыль от продаж составила 3,32%, увеличившись по отношению к прошлому году на 1,87 процентных пунктов.  Доля прибыли до налогообложения составила 3,04%, по отношению к 2012 году она выросла на 0,41 процентных пунктов. Из нее на долю чистой прибыли пришлось 2,48%, удельный вес налога на прибыль составил 0,56%.

 

Влияние факторов на полученную анализируемым предприятием прибыль представлено в таблице 8.

Таблица 8 - Сводка влияния факторов на  чистую прибыль

 

Показатели-факторы	2013 год, тыс.руб.
1	2
1.      Изменение прибыли от продаж – всего,	5538
в том числе за счет факторов:
·                     выручки от продаж	-804,32
·                     цен на продукцию	279,01
1	2
·                     себестоимости проданной продукции	5110,41
·                     коммерческих расходов	-3242,68
·                     управленческих расходов	-
2.      Изменение прочих доходов и расходов,	-1214
в том числе за счет:
·                     процентов к получению	-
·                     процентов к уплате	-4172
·                     доходов от участия в других организациях	-
·                     прочих доходов	12772
·                     прочих расходов	-9814
3.      Изменение прибыли до налогообложения	4324
4.      Изменение  налога на прибыль	1286
5.      Изменение чистой прибыли	3086