Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Башнефть"

 

 

Таким образом, чистая прибыль предприятия за отчетный период увеличилась на 12041069 тыс. руб., при этом прибыль от продаж сократилась на 12055196 тыс. руб. Следовательно, прочая деятельность привлекли средства для прибыли.

Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими результаты с затратами.

Факторный анализ чистой прибыли (ЧП) (табл. 16) проводится по модели методом цепных подстановок:

ЧП = – ДиР – НП + ΔОНО + ΔОНА + Прч =

= – ДиР – НП + ΔОНО + ΔОНА + Прч 

где В – выручка от реализации продукции, тыс.руб. ;

З – затраты на производство и реализацию продукции (себестоимость продаж, управленческие и коммерческие расходы), тыс.руб.;

ПП – прибыль от продаж, тыс.руб.;

ДиР – сальдо доходов и расходов, тыс.руб.;

НП – налог на прибыль, тыс.руб.;

ΔОНО – изменение отложенных налоговых обязательств, тыс.руб.;

ΔОНА – изменение отложенных налоговых активов, тыс.руб.;

Прч – прочее, тыс.руб.;

dЗ –  доля затрат в выручке, в долях  ед.;

Рп – рентабельность производства (по прибыли от продаж), в долях ед.

Таблица 16

Анализ влияния факторов на изменение чистой прибыли

Наименование показателя	Обозначение	2011г.	2012г.	Изменение, +,-
Выручка от реализации, тыс. руб.	В	484092487	489213379	5120892
чистая прибыль, тыс. руб.	ЧП	34468802	46509871	12041069
Полная себестоимость, тыс. руб.	З	405 288 416	422 464 504	17176088
Прибыль от продаж	ПП	78804071	66748875	-12055196
Сальдо прочих доходов и расходов	ДиР	-34117989	-9506146	24611843
Налог на прибыль	НП	1032883	10545607	9512724
Изменение отложенных налоговых обязательств	ΔОНО	724748	1363893	639145
Изменение отложенных налоговых активов	ΔОНА	873925	456569	-417356
Прочее	Пр	247181	-720073	-967254
Доля затрат в выручке	dз=З/В	0,84	0,86	0,03
Рентабельность производства	Рп=ПП/З	0,19	0,16	-0,04
Влияние факторов на изменение чистой прибыли
Выручка				80099845
Доля затрат в выручке				2506094
Рентабельность производства				-15394906
Сальдо доходов и расходов				-24611843
Налог на прибыль				-9512724
Изменение отложенных налоговых обязательств				639145
Изменение отложенных налоговых активов				-417356
Прочее				-21267186

 

Влияние изменение выручки на изменение чистой прибыли:

 

При увеличении выручки от реализации в 2012г. на 5120892 тыс.руб. чистая прибыль увеличивается на 80099845 тыс.руб.

Влияние изменение доли затрат в выручке на изменение чистой прибыли:

 

При увеличении доли затрат в выручке в 2012г. на 0,03 чистая прибыль увеличивается на 2506094 тыс.руб.

Влияние изменение рентабельности производства на изменение чистой прибыли:

 

При сокращении рентабельности производства в 2012г. на 0,04 чистая прибыль сокращается на 15394906 тыс.руб.

Влияние изменение сальдо прочих доходов и расходов на изменение чистой прибыли:

 

При увеличении превышении прочих расходов над прочими доходами в 2012г. на 24611843 тыс.руб. чистая прибыль сокращается на 24611843 тыс.руб.

Влияние изменения налога на прибыль на изменение чистой прибыли:

 

При увеличении налога на прибыль в 2012г. на 9512724 тыс.руб. чистая прибыль сокращается на 9512724 тыс.руб.

Влияние изменения отложенных налоговых обязательств на изменение чистой прибыли:

 

При сокращении изменения отложенных обязательств в 2012г. на 417356 тыс.руб. чистая прибыль увеличивается на 639145 тыс.руб.

Влияние изменения отложенных налоговых активов на изменение чистой прибыли:

 

При изменении отложенных активов в 2012г. чистая прибыль сокращается на 417356 тыс.руб.

Влияние изменения отложенных налоговых активов на изменение чистой прибыли:

 

При изменении прочих обязательств в 2012г. чистая прибыль сокращается на 21267186 тыс.руб.

Влияние факторов на чистую прибыль представим графически на рисунке 5.

Рисунок 5 – Влияние факторов на изменение чистой прибыли

 

Динамику показателей рентабельности проанализируем в таблице 19.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 17

Показатели рентабельности предприятия, %

Наименование	Обозначение	2011 год	2012 год	Темп роста, %
Общая рентабельность (продаж)	Рпр=ЧП/В	16,3	13,6	83,8
Рентабельность производства (окупаемость затрат)	Рпд=ВП/С	70,8	73,8	104,2
Рентабельность совокупного капитала (активов)	Рк=ЧП/ВБср.	13,0	15,2	116,5
Рентабельность оборотных активов	РСА=ЧП/Оаср.	31,8	33,0	104,0
Рентабельность производственных фондов	Рпф=БП/ПФср	86,7	75,7	87,2
Рентабельность финансовых вложений	Рфв=Пфв/(ДФВ+КФВ)	311,9	305,8	98,0
Рентабельность собственного капитала	РСК=ЧП/СКср	34,1	29,9	87,7

 

Динамику наиболее важных показателей рентабельности представим на рисунке 6.

Рисунок 6 - Динамика показателей рентабельности

Как показывает график 6 и таблица 17, не все показатели рентабельности по предприятию в отчетном периоде увеличиваются, что является негативным моментом в деятельности предприятия.

Далее необходимо проанализировать изменение рентабельности совокупного капитала (Рк). Данные анализа представим в таблице 18.

Рентабельность совокупного капитала (Рк) анализируется по модели (факторный анализ этой модели позволяет определить те аспекты деятельности организации, изменение которых в наибольшей степени повлияло на рентабельность и которые могут рассматриваться как основные рычаги ее повышения):

где Рпр – рентабельность продаж;

    Коб – коэффициент оборачиваемости;

    ФО – фондоотдача основных  фондов;

     ФОн – фондоотдача нематериальных активов.

Расчет влияния факторов на изменение рентабельности совокупного капитала:

 

 
влияние рентабельности продаж:

 

 

влияние коэффициента оборачиваемости оборотных средств:

влияние фондоотдачи основных фондов:

 

 

Таблица 18

Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

№ п.п.	Наименование	Обозначение	2011 год	2012 год	Изменение (+,-)
1	Выручка от реализации, тыс.руб.	В	484092487	489213379	5120892
2	Чистая прибыль, тыс.руб.	ЧП	34468802	46509871	12041069
3	Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	ОА	108546047	140777477	32231431
4	Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	ОФ	51531470	75660216	24128746
5	Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс. руб.	Она	6583,5	9097,5	2514
6	Среднегодовая величина капитала, тыс. руб.	ВБ	222200	264350	42150
7	Рентабельность капитала, %	Рк	13,0	15,2	2,157
8	Рентабельность продаж, в долях ед.	Рпр	0,163	0,136	-0,026
9	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	Коб	4,46	3,48	-0,985
10	Фондоотдача основных фондов	ФОоф	9,39	6,47	-2,928
11	Фондоотдача нематериальных активов	Фона	73531,2	53774,5	-19756,7
12	Влияние на изменение рентабельности капитала, факторов:
	рентабельность продаж		*	*	-12,6
	коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты		*	*	-0,07
	фондоотдача основных средств		*	*	-0,04
	фондоотдача нематериальных активов		*	*	14,9

 

Таким образом, основное влияние на снижение рентабельности капитала оказало изменение рентабельности продаж, сокращение коэффициента оборачиваемости и сокращение фондоотдачи.

Далее анализируем эффективность использования капитала, вложенного в оборотные активы, по показателям оборачиваемости. Данные представим в таблице 19.

Таблица 19

Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия

№ п.п.	Наименование показателя	Обозначение	2011 год	2012 год	Изменение (+,-)
1	Выручка от реализации, тыс. руб.	В	484092487	489213379	5120892
2	Средний остаток оборотных средств, в т.ч. по видам	ОА	108546047	140777477	32231431
	запасов и затрат	ЗП	17793253,5	23509992	5716738,5
	дебиторской задолженности	ДЗ	49259602	64414438,5	15154837
	денежных средств и КФВ	ДС и КФВ	29592718,5	42072252	12479534
3	Средняя продолжительность 1 оборота, дни
	всех оборотных средств	Тоа =365 / В/ОА	81,8	105,0	23,2
	запасов и затрат	Тзп =365 / В/ЗП	13,4	17,5	4,1
	дебиторской задолженности	Тдз =365 /  В/ДЗ	37,1	48,1	10,9
	денежных средств и КФВ	Тоа =365 /  В/ДСиКФВ	22,3	31,4	9,1
4	Коэффициент оборачиваемости, обороты
	всех оборотных средств	Кобоа = В/ОА	4,46	3,48	-0,98
	запасов и затрат	Кобзп = В/ЗП	27,21	20,81	-6,40
	дебиторской задолженности	Кобдз = В/ДЗ	9,83	7,59	-2,23
	денежных средств и КФВ	Кобдсикфв = В/ДСиКФВ	16,36	11,63	-4,73
5	Коэффициент загрузки оборотных средств	Кз=С/ОА	0,22	0,29	0,06

 

Таким образом, показатели оборачиваемости свидетельствуют о том, что существенный период оборота имеет дебиторская задолженность.

Проанализируем влияние факторов по модели:

Коб = В / О

Где

Коб – коэффициент оборачиваемости определенного вида оборотных средств

В – выручка от реализации

О – средние остатки определенного вида оборотных средств

Результаты анализа влияния факторов представлены в таблице 20.

Таблица 20

Анализ влияния факторов на коэффициенты оборачиваемости

Коэффициенты оборачиваемости	2011 год	2012 год	Изменение
			всего	в т.ч. за счет изменений
				объема реализации	средних остатков средств
Всех активов	4,46	3,48	-0,98	0,05	-1,03
Текущих активов	16,36	11,63	-4,73	0,17	-4,90
Запасов и затрат	27,21	20,81	-6,40	0,29	-6,69
Дебиторской задолженности	9,83	7,59	-2,23	0,10	-2,34

 

Таким образом, основным фактором сокращения показателей оборачиваемости является увеличения остатков оборотных средств. На увеличение оборачиваемости оказало влияние изменение объема реализации.

В результате снижения оборачиваемости предприятию требуются дополнительные оборотные средства, и в виду снижения собственной чистой прибыли, предприятию необходимо воспользоваться заемными средствами. В результате чего на конец отчетного периода доля заемного капитала в структуре источников имущества предприятия увеличивается.

+/-Э = В/360 * измПоб

Для оценки результатов используем таблицу 21.