Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Башнефть"

 

 

 

Таблица 21

Расчет влияния оборачиваемости на размер оборотных средств

Оборотные активы	Оборачиваемость, в днях			Влияние на размер оборотных активов, тыс. руб.
	2011 год	2012 год	изменения	высвобождение средств	дополнительное привлечение средств
Текущие активы	81,8	105,0	23,2		31514905
Запасы и затраты	13,4	17,5	4,1		5605300
Дебиторская задолженность	37,1	48,1	10,9		14836999
Денежные средства и КФВ	22,3	31,4	9,1		12335471

 

Таким образом, предприятие в 2012г. совсем не пополнило свои оборотные средства. В результате чего предприятие на конец отчетного года привлекло дополнительно 64292675 тыс. руб.

Одной из важных составляющих оценки прибыльности деятельности предприятия является анализ безубыточности.

Для проведения анализа безубыточности необходимо провести расчет точки безубыточности (порога рентабельности), которая представляет такую сумму продаж, при которой выручка, полученная предприятием равна расходам, относимым на себестоимость продукции. Превышение фактической выручки от реализации над порогом рентабельности составляет запас финансовой прочности. Определение точки безубыточности и запаса финансовой прочности проведем в таблице 22, а также представим графически.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 22

Определение точки безубыточности деятельности предприятия

№ п.п.	Показатель	Обозначение	2011год	2012год	Изменение (+,-)
1	Выручка от реализации	В	484092487	489213379	5120892
2	Себестоимость, в т.ч.	С	405 288 416	422 464 504	17176088
3	переменные затраты	Зпер	283 356 018	281 503 708	-1852310
4	постоянные затраты	Зп	121932398	140960796	19028398
5	Прибыль	П=В-С	78804071	66748875	-12055196
6	Валовая моржа (маржинальная прибыль)	ВМ=В-Зпер=П+Зп	200736469	207709671	6973202
7	Коэффициент валовой маржи (ценовой коэффициент)	Квм=ВМ/В	0,41	0,42	0,01
8	Точка безубыточности (порог рентабельности)	ТБ=Зп/Квм	294049995	332001428	37951432
9	Запас финансовой прочности, тыс. руб.	ЗФП=В-ТБ	190042492	157211951	-32830540
10	Запас финансовой прочности, %	ЗФП%=ЗФП/В*100	39,3	32,1	-7,12
11	Сила воздействия операционного рычага	СВОР=ВМ/П	2,55	3,11	0,56

 

Также анализ безубыточности представим графически

Рисунок 10 Расчет точки безубыточности

 

Таким образом, предприятие имеет запас финансовой прочности на конец периода в 32,1% от текущего объема производства. Следовательно, точка безубыточности составляет 32,1% от текущего объема производства.

Сила воздействия операционного показывает на сколько увеличится прибыль при увеличении выручки от реализации, т.е. степень прироста.

В целом по оценке эффективности результатов хозяйственной деятельности предприятия можно сделать вывод о том, что в отчетном периоде предприятию удалось увеличить эффективность своей деятельности не по всем показателям.

В результате дополнительного привлечения средств в оборот предприятия, оборачиваемость снизилась, увеличив сроки оборота капитала предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 Анализ финансового состояния предприятия

2.1 Анализ динамики и структуры баланса

 

Основным содержанием финансового состояния анализа является комплексное системное изучение финансового состояния предприятия и факторов его формирования с целью оценки степени финансовых рисков и прогнозирования уровня доходности капитала. Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования финансировать свою деятельность.

В табличной форме необходимо проанализировать динамику и структуру активов, пассивов, дебиторской и кредиторской задолженности.

Также анализируется взаимосвязь актива и пассива баланса на основе расчета чистых активов предприятия и чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств). Отдельные результаты будут отображены графически.

Первоначально проанализируем динамику и структуру активов. Данные представим в таблице 23.

Таблица 23

Анализ динамики и структуры активов

Статья баланса	На начало года		На конец года		Изменения
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	темп роста, %
Внеоборотные активы:	146907549	53,9	183758351	54,1	36850802	0,2	125,1
- основные средства	51005610	18,7	100314822	29,5	49309212	10,8	196,7
Оборотные активы всего, в т.ч.	125740995	46,1	155813959	45,9	30072964	-0,2	123,9
Запасы и затраты	18356657	6,7	28663327	8,4	10306670	1,7	156,1
Дебиторская задолженность	56507365	20,7	72704618	21,4	16197253	0,7	128,7
Краткосрочные финансовые вложения	19242244	7,1	33877174	10,0	14634930	2,9	176,1
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	18847408	6,9	12177678	3,6	-6669730	-3,3	64,6
Итого по балансу	272648544	100,0	339572310	100,0	66923766	0,0	124,5

 

Таким образом, имущество предприятия увеличилось на 24,5% или на 66923766 тыс. руб. Это обеспечено приростом внеоборотных активов на 25,1% или 36850802 тыс. руб., а также приростом оборотных активов на 23,9% или на 30072964 тыс. руб. В структуре имущества предприятия нет существенных сдвигов: незначительно увеличилась доля внеоборотных активов на 0,2% и составила 54,1% всех активов предприятия, за счет увеличения основных средств. Соответственно, доля оборотного капитала в активе предприятия сократилась на 0,2% и составила 45,9%.

Рисунок 11 Структура активов баланса

Превышение доли оборотных активов является положительным моментом, т.к. способствует более мобильной структуре активов.

Далее проанализируем динамику и структуру изменения источников имущества предприятия (пассивов). Данные представим в таблице 24.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 24

Анализ динамики и структуры пассивов

Пассив	на начало 2012 года		на конец 2012года		Изменения (+,-)
	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	тыс. руб.	темп роста, %
1. Капитал и резервы, в т.ч.	101038319	37,1	155484032	45,8	54445713	153,9
уставный капитал	204792	0,1	227384	0,1	22592	111,0
добавочный капитал	5702847	2,1	41892408	12,3	36189561	734,6
резервный капитал	30719	0,0	30719	0,0	0	100,0
нераспределенная прибыль	95099961	34,9	121426503	35,8	26326542	127,7
2. Долгосрочные обязательства	112773431	41,4	100537244	29,6	-12236187	89,1
3. Краткосрочные обязательства, в  т.ч.	58836794	21,6	83551034	24,6	24714240	142,0
займы и кредиты	191064	0,1	18016281	5,3	17825217	9429,4
кредиторская задолжность	56477901	20,7	61283503	18,0	4805602	108,5
Всего пассивы	272648544	100,0	339572310	100,0	66923766	124,5

 

Таким образом, основным источником имущества предприятия является собственный капитал, доля которого на конец года составила 45,8% от всего капитала предприятия. Данный показатель свидетельствует о высокой финансовой устойчивости и наличия не большой финансовой зависимости предприятия от внешних источников финансирования. Заемные средства сформированы в основном за счет кредиторской задолженности, что составляет 18%. Наличие долгосрочных займов положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия в виду ввода дополнительных основных фондов.

Рисунок 7 Структура пассива баланса

Собственный капитал за 2012г. увеличился на 54445713 тыс.руб. или на 53,9%, увеличение произошло за счет увеличения уставного капитала (было дополнительная эмиссия акций) на 11%, за счет увеличения добавочного капитала более чем в 7 раз, кроме того наблюдается увеличение нераспределенной прибыли на 27,7%.

Долгосрочные обязательства предприятия сократились на 12236187 тыс.руб. или на 10,9%, при этом краткосрочные обязательства увеличились на 24714240 тыс.руб. или на 42%, что является негативной тенденцией.

Далее проанализируем состав и динамику дебиторской задолженности. Данные представим в таблице 25.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 25

Анализ состава и динамики дебиторской задолженности

Статья баланса	На начало2012 года		На конец 2012 года		Изменения
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	темп роста, %
Дебиторская задолженность свыше 12 м.	416000	0,67	353120	0,4	-62880	-0,23	84,9
Дебиторская задолженность менее 12 м.	57926129	92,99	74814806	93,7	16888677	0,73	129,2
покупатели и заказчики	19813831	31,81	23010988	28,8	3197157	-2,98	116,1
векселя к получению	0	0,00	0	0,0	0	0,00	0
авансы выданные	4000350	6,42	7401387	9,3	3401037	2,85	185,0
прочие дебиторы	34113948	54,76	44402421	55,6	10288473	0,86	130,2
Просроченная дебиторская задолженность	3950634	6,34	4656018	5,8	705384	-0,51	117,9
длительностью свыше 3-х месяцев	0	0,00	0	0,0	0	0,00	0
Дебиторская задолженность всего	62292763	100,00	79823944	100,0	17531181	0,00	128,1

 

Дебиторская задолженность предприятия в отчетном периоде увеличилась на 28,1%, за счет увеличение задолженности покупателей и заказчиков и прочих дебиторов. Данный факт негативно сказывается на деятельности предприятия, так как отвлекает существенную долю оборотных средств из оборота предприятия. Отрицательным моментом является увеличение просроченной дебиторской задолженности на 17,9%.

Далее проведем анализ займов и кредиторской задолженности. Данные представим в таблице 26.

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 26

Анализ состояния и динамики займов и кредиторской задолженности

Статья баланса	На начало 2012 года		На конец 2012 года		Изменения
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд.вес, %	темп роста, %
Долгосрочные заемные средства	112773431	65,6	100537244	54,36	-12236187	-11,27	89,1
Краткосрочные заемные средства	58836794	34,2	83551034	45,18	24714240	10,94	142,0
Кредиты и займы	191064	0,1	18016281	9,74	17825217	9,63	9429,4
Кредиторская задолженность	56477901	32,9	61283503	33,14	4805602	0,27	108,5
поставщики и подрядчики	26697287	15,5	26643724	14,41	-53563	-1,13	99,8
векселя к уплате		0,0		0,00	0	0,00	#ДЕЛ/0!
задолженность перед персоналом организации	58080	0,0	386995	0,21	328915	0,18	666,3
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	4006	0,0	154402	0,08	150396	0,08	3854,3
задолженность по налогам и сборам	5771089	3,4	7206889	3,90	1435800	0,54	124,9
авансы полученные	15391615	9,0	15928779	8,61	537164	-0,34	103,5
прочие кредиторы	8555824	5,0	10962714	5,93	2406890	0,95	128,1
Просроченная кредиторская задолженность в т.ч.	229752	0,1	853822	0,46	624070	0,33	371,6
Итого обязательств	171839977	100,0	184942100	100,00	13102123	0,00	107,6