Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "СЭГК"

До   момента   подписания   сторонами   всех   реестров   приема-передачи   суммы непринятой    дебиторской    задолженности    учитываются    ОАО    «СЭГК»    по    статье «Дебиторская задолженность покупателей». При передаче дебиторской задолженности указанная   статья   будет   уменьшена,   кроме   того,   в   соответствии   с   достигнутыми договоренностями,  путем зачета встречных однородных требований на аналогичную величину будет уменьшена и кредиторская задолженность ОАО «СЭГК» перед ОАО «МРСК Урала» и ОАО «Свердовэнергосбыт».

 

 

 

Рис.4. Динамика кредиторской задолженности.

 

Кредиторская  задолженность в отчетном периоде выросла на 13,5%. Рост объясняется получением кредитных ресурсов от ОАО «Газпромбанк» с целью финансирования проекта по строительству когенерационных установок.

 

 

Рис.5. Динамика изменения Балансовой Прибыли.

 

Балансовая  Прибыль в предыдущем году снизилась на 66% в отчётном выросла на 8,5%. Это неплохо, организация по крайней мере работает не в убыток.

 

 

 

Рис.6. Динамика изменения  Чистой Прибыли.

 

Из рисунка 6 видно, что Чистая Прибыль изменилась в 20 раз, а именно снизилась за предыдущий год на 90%, а в отчётном году на 50%. Это снова связано с тем, что была отдана зона «Гарантирующего Поставщика», а так же в связи с  тем, что с целью финансирования и реализации инвестиционного проекта по строительству когенераций, пришлось использовать кредитные ресурсы, что повлияло на рост обязательств по оплате процентов за использование кредитных ресурсов перед банком.

Наличие собственных  оборотных средств (СОС).

СОС – оборотные  активы, созданные за счет собственного капитала .

 

СОС = Собственный капитал (итого по III разделу Ф1) + Долгосрочные Обязательства (итого по IV разделу Ф ) – Внеоборотные Активы (итого по I разделу Ф1);

 

СОСног = 15883+2581-12488 = 5976 тыс.руб.

СОСког = 15993+2438-24511 = - 6080 тыс.руб

На начало отчётного года показатель был равен 5 976 тыс.руб., к концу года стал отрицательным и составил -6 080 тыс. руб. это говорит о том, что у организации возникли проблемы в связи с кризисом и собственных оборотных средств не стало хватать на создание Оборотных Активов предприятия.

 

Ликвидность.

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счёт только оборотных активов.

Ктек.ликв = Оборотные Активы (итого II раздела Ф1)/Красткоср.обязательства (итого V раздела Ф1);

Ктек.ликв.ног = 529438/523462 = 1,012

Ктек.ликв.ког= 560145/566225 = 0,989

 

Энергетическая  отрасль является специфической. Постановлением Правительства №530 от 31.08.2006г. для  Гарантирующих Поставщиков была установлена норма коэффициента текущей ликвидности больше 1 (Контрольное значение 0,8).  В данном случае, на начало года коэффициент соответствовал установленной норме, на конец отчётного периода значение снизилось. Это говорит о том, что величины оборотных активов достаточно для погашения краткосрочных обязательств, но ситуация критическая.

 

 

Финансовая  независимость.

Коэффициент автономии отражает, насколько предприятие независимо от заёмных средств.

 

Кавтоном.= Собственный Капитал(III Ф1)/Валюта Баланса (стр.700 Ф1);

 

Кавтоном. = 15993/584656 = 0,027

 

Коэффициент автономии (независимости) должен быть больше 0,2 согласно Постановлению Правительства №530 от 31.08.2006. Значение 0,027 свидетельствует о том, что организация абсолютно зависима от заёмных средств.

 

Рентабельность.

Рентабельность продаж показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле.

Rпродаж =  Прибыль(стр050 Ф2)/Выручка(стр010 Ф2);

 

Rпродаж.ног = -45140/2631986 = -0,017

Rпродаж.ког = 33895/1794428 = 0,019

 

Rпродаж.ног БП= 1978/2631986 = 0,00075

Rпродаж.ког БП= 2148/1794428 = 0,0012

 

Rпродаж.ног ЧП= 325/2631986 = 0,00012

Rпродаж.ног ЧП= 160/1794428 = 0,000089

 

 

Показатель  рентабельности продаж по прибыли от продаж к концу отчётного года улучшился и составил 2 копейки Прибыли в рубле Выручки. Это неплохо если учесть, что на начало года рентабельность вообще имела отрицательное значение. Рентабельность продаж по балансовой прибыли увеличилась в 1,6 раз. По чистой прибыли, показатель рентабельности продаж снизился на 30%.

 

Таким образом, исходя из предварительного обзора баланса  ОАО «СЭГК» за 2008-2009 год, можно заключить, что на деятельность предприятия сильно повлиял финансовый кризис, который начался в IV квартале 2008  года. Деятельность ухудшилась, резко снизились Прибыль, Выручка, показатели рентабельности, финансовой независимости, так как была отдана доля рынка.

Организация имеет неустойчивое финансовое положение  за счёт того, что ведётся строительство  когенерационных установок. Имеет большую дебиторскую и кредиторскую задолженности. Однако, несмотря на плохие показатели, предприятие работает с прибылью. Объёмы Прибыли очень небольшие, что указывает на возможные риски в части выполнения взятых на себя обязательств .

Необходимо провести более детальный анализ деятельности данной организации, чтобы охарактеризовать финансовое состояние анализируемого предприятия.

 

2.3. Анализ имущественного  положения предприятия.

 

Актив баланса позволяет дать общую  оценку имущества, находящегося в распоряжении предприятия. А также выделить в составе имущества оборотные (мобильные) и внеоборотные (иммобилизованные) средства. Имущество - это основные фонды, оборотные средства и другие ценности, стоимость которых отражена в балансе.

Данные для расчёта коэффициентов  были взяты из формы №1 Бухгалтерской  Отчётности предприятия (Приложение А).

Данные аналитических расчётов и результаты показателей имущественного положения организации приведены в Таблице 3.

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3. – Результаты расчётов показателей имущественного положения ОАО «СЭГК»
Показатели	Формула для расчета	начало  предыдущ.	начало  отчетн. Года		конец отчет. Года	рекомен-дуемое значение	темп  роста 1/0, %	темп  роста 2/1, %
		Года
		0	1		2
Анализ  имущественного положения предприятия
Динамика имущества	стр. 300к.г/стр. 300 н.г.
Актив	стр. 300	-		1,029	1,079			104,87%
Основные производственны фонды	стр. 120	-		0,713	0,689			96,64%
Внеоборотные активы	стр. 190	-		0,979	1,963			200,52%
Оборотные активы	стр. 290	-		1,03	1,058			102,72%
Незавершённое строительство	стр.130	-		72,447	5,347			7,38%
Запасы	стр.210	-		0,312	1,211			388,11%
Дебиторская задолженность	стр.230+240	-		1,229	1,019			82,92%
Денежные средства	стр.260	-		0,156	5,171			3321,31%
Доля внеоборотных активов в  составе им-ва	стр. 190/стр.300	0,024		0,023	0,042		95,15%	181,93%
доля осн фондов в составе им-ва	стр. 120/стр.300	0,024		0,017	0,011		69,31%	63,87%
доля НЗС в составе им-ва	стр. 130/стр.300	0,0000892		0,006	0,031		7042,19%	495,63%
Индекс внеоборотоного актива	стр. 190/стр. 490	0,825		0,786	1,533		95,31%	194,93%
Доля оборотных активов в  составе им-ва	стр. 290/стр. 300	0,976		0,977	0,958		100,12%	98,07%
доля сырья, материалов…	стр. 211/стр. 300	0,001		0,000384	0,000388		46,27%	101,16%
доля ДЗ	(стр. 230+стр. 240)/стр. 300	0,766		0,915	0,864		119,43%	94,44%
доля денежных средств	стр. 260/стр. 300	0,024		0,004	0,017		15,14%	479,34%
для расходов буд.периодов	стр.216/стр.300	0,182		0,055	0,062		30,27%	112,36%

Продолжение Таблицы 3

Показатели	Формула для расчета	начало  предыдущ.	начало  отчетн. Года	конец отчет. Года	рекомен-дуемое значение	темп  роста 1/0, %	темп  роста 2/1, %
		Года
		0	1	2
Реальные активы (производственный капитал)
Основные средства	стр. 120	12 552	8 950	6 167		71,30%	68,91%
Производственные запасы	стр. 211	437	208	227		47,60%	109,13%
Доля реалных активов в им-ве предприятия	(стр.110+120+211+213)/стр300	0,025	0,017	0,011		68,54%	64,72%
доля ОС	стр. 120/стр. 300	0,024	0,017	0,011		69,31%	63,87%
доля запасов	стр. 211/стр. 300	0,001	0,000384	0,000388		46,27%	101,16%
Чистые активы	стр.300 - стр.590-(стр690-стр.640-стр.650)	15 465	15 883	15 993		102,70%	100,69%
Чистые оборотные активы	стр. 290-(стр.690-стр.640-стр.650)	5 706	5 976	-6 080		104,73%	-101,74%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Анализируя в динамике показатели имущественного положения организации можно отметить, что общая стоимость имущества предприятия увеличилась, и ее изменение за отчетный год составило 5 %.

Изменения Внеоборотных Активов:

В структуре имущества  Внеоборотные Активы занимают 4% к концу отчетного года, по сравнению с началом года доля в имуществе увеличилась на 2 %.

Внеоборотные Активы к  концу отчётного года увеличились  в 2 раза, рост составил 100,5 %, это связано  с тем, что организация приступила к строительству когенерационных установок, незавершённое строительство увеличилось на 14 802 тыс.руб. В структуре Внеоборотных активов незавершенное строительство занимает 74 %.

Основных средств стало  меньше на 31 %.

Изменения в  Оборотных средствах:

В составе имущества к началу предыдущего года оборотные средства составляли 97,6%. А на конец отчетного года доля оборотных средств в составе имущества снизилась и составила 95,8 %.

Доля  дебиторской задолженности занимает основную часть оборотных Активов (это особенность организаций, связанных с реализацией ЭЭ и ТЭ) на начало 2009 года 91,5 % оборотных средств, а на конец 2009 года составила 86,4 %. В предыдущем году дебиторская задолженность росла более высокими темпами, чем в отчетном. В предыдущем году рост составил 23%, в отчетном всего 2%. Снижение роста связано с передачей зоны «Гарантирующего Поставщика».

Индекс внеоборотного  актива, на начало отчётного года составлял 78,6%, говорит о том, что 78,6% направлялось на формирование Внеоборотных Активов, а 21,4% на Оборотные. К концу же отчетного периода показатель стал 153%, что свидетельствует о том, что Собственного Капитала стало не хватать на формирование даже Внеоборотных Активов. Это последствия кризиса.

Чистые Активы:

чистые  активы — это балансовая стоимость имущества, уменьшенная на сумму его обязательств, другими словами, собственный капитал.

На начало отчётного года составляли 15 883 тыс.руб. на конец отчетного года 15 993 тыс.руб. выросли на 1 % . Чистые Активы имеют тенденцию роста. Это хороший показатель.

чистые  оборотные активы, показывают сумму оборотных активов, которые останутся у предприятия после погашения за их счет всех краткосрочных обязательств.

На начало отчётного года составляли 5 976 тыс.руб. к концу отчетного года резко снизились до – 6 080 тыс.руб. т.е. если предприятие за свой счёт соберётся погасить все свои краткосрочные обязательства, то оно останется должно 6 080 тыс.руб.

2.4. Анализ  источников формирования средств  предприятия.

 

На этом этапе исследуется  состав, структура и динамика статей пассива Бухгалтерского Баланса предприятия, а так же соотношение Собственного и Заёмного капитала.