Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Орскнефтеоргсинтез»

Следующим этапом факторного анализа  прибыли предприятия необходимо рассчитать влияние факторов на основе формы №2 «Отчета о прибылях и  убытках».  Исходные данные для расчета представлены в таблице 2.8.

 

Таблица 2.8 - Факторный анализ прибыли от продаж по данным формы №2 за 2010-2011 гг. тыс. руб.

 

Показатели	2010	2011
1	2	3
Выручка от реализации	4145068	4765721
Себестоимость реализованной  продукции	2337802	2620572
Управленческие расходы	776806	825356
Коммерческие расходы	49	106
Полная себестоимость	3114657	3446034
Прибыль от продаж	1030411	1319687

 

        Для расчета влияния на прибыль от продаж объема от продаж следует воспользоваться формулой (2.4):

 

∆

,                                 (2.4)

 

где ∆ - изменение прибыли от продаж за счет влияния объема продаж;

- прибыль от продаж в предыдущем  году;

- индекс объема продаж.

Индекс объема продаж рассчитывается по формуле 2.5:

 

,                                              (2.5)

 

где - объем продаж в отчетном году;

- цена от  реализации продукции в предыдущем году.

Индекс объема продаж:

= = 0,98

Влияние на прибыль от продаж  объема продаж:

∆ = 1030411 * (0,98 - 1) = - 20608 тыс. руб.

Для расчета влияния  на прибыль от продаж себестоимости следует применить формулу 2.6:

 

∆

,    (2.6)

 

Влияние на прибыль от продаж себестоимости:

∆ = 3446034 – 0,98 * 3114657 = - 393670 тыс. руб.

Для расчета влияния на прибыль  от продаж цены необходимо применить формулу 2.7:

 

∆

,               (2.7)

 

Влияние на прибыль от продаж цены продукции:

∆ = 4765721 – 0,98 * 4145068 = 703554,36 тыс. руб.

Рассчитав влияние объема продаж, себестоимости, цены на прибыль от продаж по данным формы №2,  следует отметить, что приросту прибыли способствовал фактор цены, за счет которого прибыль увеличилась на 703554,36 тыс. руб.; оставшиеся два фактора объема продаж и себестоимости негативно повлияли на  величину прибыли от продаж, вследствие чего влияние этих факторов привело к сокращению прибыли от продаж на  20608  и 393670 тыс. руб. соответственно.

Рассчитав влияние каждого из 3-х  факторов на прибыль от продаж, следует  сделать проверку:

∆ = = - 20608 + (- 393670) + 703554,36 = 289276,36 тыс. руб.

Произведем детализацию влияния  различных составляющих себестоимости  на прибыль от продаж:

1) влияние операционной себестоимости рассчитывается по формуле 2.8

 

∆

,                                (2.8)

 

где - операционная себестоимость.

∆ =- (2620572 – 0,98 * 2337802) = -329526 тыс. руб.

2) влияние коммерческих расходов рассчитывается по формуле 2.9:

 

∆

,                                    (2.9)

 

где – коммерческие расходы.

∆ =-(106 – 49 * 0,98) = -57,98 тыс. руб.

3) влияние управленческих расходов рассчитывается по формуле 2.10:

 

∆

,                                   (2.10)

 

где - управленческие расходы.

∆ = - (825356 – 776806 * 0,98) = - 64086,12 тыс. руб.

 Рассчитав влияние каждого фактора следует сделать проверку:

-329526 + (-57,98) + (- 64086,12) = -393670,1

Данные, полученные из расчетов, свидетельствуют о том, что большую долю в себестоимости занимает операционная себестоимость 329526 тыс. руб., коммерческие расходы занимают наименьшую долю -57,98 тыс. руб., коммерческие расходы также имеют незначительную часть в общей себестоимости - 64086,12 тыс. руб.

 

2.3 Анализ уровня рентабельности  деятельности предприятия

 

Для того чтобы более полно охарактеризовать окончательные результаты хозяйствования предприятия ОАО «ОНОС», необходимо рассмотреть показатели рентабельности.

Данные показатели следует применить  для анализа результативности и  эффективности производства продукции.

Вначале следует определить показатели рентабельности предприятия за 2010 - 2011 гг., используя формулы для подсчета, приведенные в первой главе. Данные представлены в таблице 2.9.

 

Таблица 2.9 - Показатели рентабельности ОАО «ОНОС» за 2010-2011 гг., тыс. руб.

 

Показатели	2010	2011
1	2	3
Рентабельность продаж	(1030411 : 4145068) * 100% = 24,85%	(1319687 : 4765721) * 100% = 27,69%
Рентабельность затрат	(1030411: 3114657) * 100% = 33,08%	(1319687 : 3446034) *100% = 38,3%
Рентабельность активов	(913718: 4218413) *100% = 21,66%	(1011488: 5035147) * 100% = 20,08%
Рентабельность материальных оборотных активов	(913718 : (404019 +4926)) *100% = 223,43%	(1011488 : (508778 +565) *100% = 198,58 %
Рентабельность основных средств	(675053 : 1838951) *100% = 36,71%	(732309 : 2195480) * 100% = 33,35%
Рентабельность собственного капитала	(675053 : 1849596) * 100% = 36,5%	(732309 : 2593158) * 100% = 28,24%

 

Показатели рентабельности имеют тенденцию к сокращению, что свидетельствует о снижении эффективности деятельности предприятия.

При этом эффективность  реализации продукции достаточно высокая  и имеет тенденцию к росту, на 1 руб. реализованной продукции  предприятие получает 25 и 27 копеек соответственно.

Рентабельность затрат свидетельствует об увеличении прибыли  на 1 руб. затраченных ресурсов. Негативным фактом является превышение темпов прироста затрат над темпом прироста выручки.

Рентабельность активов, также как и их составляющих, снижается, что указывает на уменьшение эффективности их использования. Данный факт объясняется низкой глубиной переработки нефти и изношенностью основных фондов. При этом на 1 руб. стоимости материальных оборотных активов предприятие получает 2,2 и 1,9 руб. соответственно.

Рентабельность собственного капитала снижается несмотря на абсолютное увеличение чистой прибыли, что объясняется структурными преобразованиями в стоимости капитала, то есть увеличение стоимости и доли собственных средств.

Важным аспектом анализа  рентабельности является оценка доходности объема продаж и расчет факторов, влияющих на ее состояние (влияние цены продукции  и ее себестоимости). В этих целях  следует использовать данные, приведенные в таблице 2.10.

 

Таблица 2.10 - Расчет рентабельности продаж за 2010-2011 гг.

 

Показатели	2010	2011	Абсолютное  отклонение
1	2	3	4
Выручка от реализации товаров (объем продаж), тыс. руб.	4145068	4765721	620653
Полная себестоимость  реализованных товаров, тыс. руб.	3114657	3446034	331377
Прибыль от продаж, тыс. руб.	1030411	1319687	289276
Рентабельность  продаж, %	24,85	27,69	2,84

 

Расчет влияния изменения  цены и себестоимости продукции  определяют методом цепных подстановок.

Расчет изменения рентабельности продаж за счет роста выручки от реализации товаров находится по формуле 2.11:

 

∆

,                         (2.11)

 

где - выручка от реализации продукции в базисном и отчетном периоде;

∆ = .

Расчет изменения рентабельности продаж за счет увеличения себестоимости проданных товаров вычисляется по формуле 2.12:

 

∆

,                    (2.12)

 

∆

= .

 

Общее влияние двух факторов: 9,79 + (-6,95) = 2,84%.

Данные свидетельствуют  об увеличении выручки от реализации товаров на 620653 тыс. руб., что связано с изменением уровня цен. Себестоимость произведенных товаров, включая управленческие и коммерческие расходы также возрастает на   331377 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом, что объясняется изношенностью основных фондов, и как следствие низкой глубиной переработки. Прирост рентабельности объема продаж обеспечивается за счет роста выручки и составляет 2,84%.

Факторный анализ рентабельности предприятия зависит от нескольких составляющих: объема реализованной  продукции, ее структуры, себестоимости  продукции, среднего уровня цен, финансовых результатов от прочей деятельности.

Для повышения уровня рентабельности продукции следует увеличить сумму прибыли от реализации продукции и снижение ее себестоимости, то есть выявить резервы роста прибыли по каждому виду продукции.

 

3 Резервы роста прибыли и  рентабельности деятельности ОАО  «ОНОС» в 2012 г.

 

3.1 Пути   увеличения  прибыли и рентабельности      предприятия

 

Стратегия развития ОАО «Орскнефтеоргсинтез» предполагает создание технологической схемы, обеспечивающей выработку конкурентоспособной  продукции и увеличение глубины переработки нефти и выхода светлых нефтепродуктов за счет переработки мазута.

На предприятие  согласно ТЭО  строительства комплекса глубокой переработки нефти определена  программа модернизации на 2010-2013 гг., цели которой направлены: на сохранение и расширение своих позиций на рынке сбыта моторных топлив в РФ; на повышение объема производства в быстрорастущих сегментах высокооктанового регулярного и премиального бензина, снижения производства низкооктанового; на обеспечение соответствия качества моторных топлив требованиям существующих и перспективных нормативных документов; на увеличение прибыли за счет конверсии мазута в моторные топлива.

Проведение модернизации запланировано  в два этапа.

Первый этап предполагает: достижение соответствия качества моторных топлив требованиям ЕВРО-3 (2010-2012 гг.). Задачей, решаемой на этом этапе, является обеспечение снижения содержания серы и бензола в товарной продукции до требований ЕВРО-3. Решение - включить в технологическую схему завода установку изомеризации, решить проблемы подготовки сырья риформинга и изомеризации.

Первый этап включает выполнение следующих  мероприятий: реконструкция установок АВТ-3, ЭЛОУ-АВТ и установки 22-4; строительство блока разделения риформата; строительство установки изомеризации; замена катализатора на установке гидроочистки дизельного топлива; выполнение работ по общезаводскому хозяйству связанных с модернизацией завода.

Второй этап подразумевает углубление переработки нефти и увеличение выхода светлых нефтепродуктов. Достижение соответствия качества моторных топлив требованиям ЕВРО-4, увеличение конверсии мазута и производство мазута с содержанием серы менее 1% (2011-2013 гг.)

Реализацией  второго  этапа  будут решены следующие задачи.

1) по производству бензинов  - снижение содержания серы (< 10 ppm) и ароматических углеводородов (АУ) (< 35%) в товарных бензинах до требований ЕВРО-4. Снижение содержания АУ возможно за счет вовлечения в товарный бензин высокооктановых компонентов, не содержащих АУ и получаемых либо в процессе каталитического крекинга вакуумного газойля, либо из продуктов этого процесса: алкилата;  полимер-бензина; МТБЭ/ДИПЭ; бензина каталитического крекинга. Решение данной задачи будет достигнуто со строительством комплекса каталитического крекинга;

2) по производству дизельных топлив - снизить содержание серы в дизельных топливах до требований ЕВРО-4 (50-10 ppm). Решение – использование легкого гидрокрекинга вакуумного газойля;

3) по производству мазута – увеличить конверсию мазута в моторные топлива. Решение задачи послужит превращение низкорентабельного гудрона в моторные топлива.

В 2012 г. будут продолжены: замена физически изношенного оборудования, приобретение оборудования, не требующего монтажа, не входящего в сметы строек.

   3.2  Определение экономической эффективности предполагаемых  мероприятий

 

Резервы увеличения суммы прибыли  определяются по каждому виду товарной продукции (бензину, дизельному топливу, маслам). Для определения резервов роста прибыли при увеличении объема реализации продукции необходимо выявленный ранее резерв умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида.

Подсчет резервов увеличения прибыли  за счет снижения себестоимости товарной продукции и услуг осуществляется следующим образом: предварительно выявленный резерв снижения себестоимости  каждого вида продукции (работ, услуг) умножается на возможный объем ее продаж с учетом резервов его роста.

Подсчет резервов роста прибыли  при улучшении качества продукции  осуществляется следующим образом: изменение удельного веса каждого  сорта (кондиции) умножается на отпускную цену соответствующего сорта, результаты суммируются и полученное изменение средней цены умножается на возможный объем реализации продукции.