Анализ финансовых результатов деятельности ОАО «Орскнефтеоргсинтез»

В процессе анализа определяется состав финансовых результатов, их структура, динамика и выполнение плана за анализируемые периоды. При изучении динамики и выполнения плана применяют метод сравнения: сравнение показателей отчетного периода с предшествующим в первом  случае и сравнение фактических  показателей  отчетного  периода  с  плановыми.

При изучении динамики показателей  следует учитывать инфляционные процессы. Сопоставимость показателей  обеспечивается путем перерасчета  на индекс цен. Индекс роста цен  определяется  по  формуле (1.4):

 

,                                                  (1.4)

 

где - выпуск продукции в анализируемом периоде в натуральных единицах  измерения;

 - цена единицы продукции в анализируемом периоде;

 - цена  единицы продукции в базисном  периоде;

На изменение финансовых результатов оказывают влияние многие факторы. Количественно можно измерить факторы первого,  второго и третьего  порядков.

К  факторам  первого  порядка  относятся  изменения: прибыль от  реализации  продукции (товаров, работ, услуг); доходов от  прочей  деятельности.

В свою очередь прибыль от реализации продукции (товаров, работ,  услуг)  зависит от  следующих факторов: объема  реализованной продукции; структуры  реализованной  продукции; полной  себестоимости  реализованной  продукции; цен  на  реализованную  продукцию. Эти факторы относятся к факторам второго порядка.

Взаимосвязь факторов первого  и второго порядков с  финансовыми результатами прямая, за исключением себестоимости, снижение  которой приводит  к росту доходов.

При расчете влияния  факторов первого порядка на финансовый результат (прибыль до налогообложения) используем  аддитивную  факторную модель в формуле (1.5):

 

                                        ,                                  (1.5)    

 

где - прибыль до налогообложения;

- прибыль  от  реализации  товаров;

 - прочие доходы.

Количественное изменение  каждого фактора равно     влиянию  этого  фактора  на  изменение  прибыли до налогообложения.

Для расчета влияния  факторов, от которых зависит     прибыль от реализации продукции (товаров, работ, услуг), таких как объем  реализации продукции, ее полной себестоимости и среднереализационных цен, часто применяют способ ценных подстановок  или  способ  абсолютных  разниц.

Прибыль от реализации однородной продукции  рассчитывается  по  формуле (1.6):

 

         

,                                (1.6)

 

где - объем (количество)  реализованной продукции;

- цена  реализации  единицы продукции.

Эту формулу используем как факторную модель для детерминирования  факторного  анализа.

Способ цепных подстановок  позволяет определить влияние отдельных  факторов на изменение величины результативного  показателя путем постепенной замены базисной величины   каждого факторного показателя в объеме результативного  показателя на фактическую в отчетном периоде. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех, факторов, допуская, что остальные не меняются.        Сравнение величины результативного показателя до и после изменения  уровня того или другого фактора позволяет освободиться от влияния всех факторов, кроме одного, и определить воздействия последнего на прирост результативного  показателя.

Алгоритм расчета способом цепной подстановки для факторной  модели представлен последующими формулами:

1. плановое (базовое) значение прибыли от реализации продукции определяется по формуле (1.7):

 

,                                    (1.7)

 

2. первый условный показатель прибыли, показывающий, какое значение имела бы прибыль при фактическом объеме реализации продукции и плановой цене и плановой  себестоимости представлен в формуле (1.8):

 

,                                (1.8)

 

3. _{второй  условный показатель, отражающий величину прибыли  при фактическом объеме реализации и фактической цене, но при плановой себестоимости продукции отражен в формуле (1.9):}

 

,                                       (1.9)

 

_{4) фактический  показатель прибыли  представлен в  формуле (1.10):}

 

,                                           _(1.10)

 

5) Общее  изменение  прибыли рассчитывается по формуле(1.11):

 

,                                       (1. 11)

 

В  том  числе  за  счет:

1. изменение  объема  реализации  продукции по формуле (1.12):

 

_∆

,                                                 (1.12)

 

2. изменение  средней  цены  реализации  продукции по формуле (1.13):

 

∆

,                                                 (1.13)

 

3. изменение  себестоимости  продукции  по формуле (1.14):

 

∆

,                                             (1.14)

 

Алгебраическая сумма  влияния всех факторов обязательно  должна быть равна общему приросту результативного     показателя по формуле (1.15):

 

,                                      (1.15)

 

Отсутствие такого равенства  свидетельствует о допущенных ошибках  в  расчетах.

Методика расчета влияния  факторов методом абсолютных разниц рассчитывается следующим образом:

1) в факторную модель вместо значения объема реализации продукции подставляем его отклонение и рассчитываем влияние изменения объема  на  прирост прибыли по формуле (1.16):

 

,                                         (1.16)

 

2) произведение отклонения себестоимости продукции на объем ее реализации, взятое с противоположным знаком показывает влияние отклонения себестоимости на изменение  прибыли по формуле (1.17):

 

,                                           (1.17)

 

Сумма влияния факторов должна быть равна общему  отклонению  прибыли по формуле (1.18):

 

,                                    (1.18)

 

Если предприятие производит неоднородные виды  продукции, тогда  к вышеназванным факторам добавляется  структурный фактор. Влияние структурного фактора на    изменение прибыли можно рассчитывать с помощью приема абсолютных  разниц,  используя  факторную  модель по формуле (1.19):

 

,                          (1.19)

 

где   _, - соответственно фактический и плановый    удельный вес i-го вида продукции в общем    объеме  реализации, %;

 - плановая сумма прибыли на единицу i-го вида продукции;

 - фактический общий объем реализованной продукции  в  условно-натуральном  выражении.

Также для расчета влияния  структурного фактора на изменение  общей  суммы  прибыли  можно  использовать    модель по формуле (1.20):

 

      

,                          (1.20)

где - плановая рентабельность  i-го вида продукции (отношение суммы прибыли к полной себестоимости реализованной продукции).

После подсчета влияния  всех названных факторов на изменение  прибыли, следует изучить причины  изменения объема реализации,  цены  и  себестоимости  по  каждому  виду  продукции.

Источником получения  прибыли наряду с реализацией  продукции (товаров, работ, услуг) может  быть также    деятельность предприятия, не связанная с реализацией продукции. Это прибыль от долевого участия  в совместных предприятиях; прибыль от сдачи в аренду земли и основных фондов;    полученные и выплаченные пени, штрафы, неустойки; убытки       от списания безнадежной дебиторской задолженности, по    которой истекли сроки исковой давности; доходы по акциям, облигациям, депозитам; доходы и убытки от валютных операций; прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные в текущем году; финансовая помощь от других организаций; убытки от стихийных бедствий.

Анализ сводится в основном к изучению динамики и     причин полученных убытков и прибыли  по каждому конкретному случаю.

Убытки от выплаты штрафов  возникают в связи с  нарушением договоров с другими предприятиями, организациями  и учреждениями. При  анализе устанавливаются причины  невыполнения обязательств, принимаются  меры для предотвращения  допущенных ошибок.

Изменение суммы полученных штрафов может произойти не только в результате нарушения договорных обязательств поставщиками и подрядчиками, но и по причине ослабления финансового  контроля со стороны предприятия  в отношении их. Поэтому при  анализе данного показателя следует проверить, во всех ли случаях нарушения договорных обязательств были предъявлены  поставщикам  соответствующие  санкции.

Убытки от списания безнадежной  дебиторской  задолженности возникают  обычно на тех предприятиях, где  постановка учета и контроля за состоянием расчетов находится     на низком уровне. Прибыли (убытки) прошлых лет, выявленные     в отчетном году, также свидетельствуют о недостатках бухгалтерского учета.

Особого внимания заслуживают  доходы по ценным     бумагам (акциям, облигациям, векселям). Предприятия - держатели ценных бумаг получают определенные доходы в виде дивидендов в процессе анализа изучается динамики дивидендов, курса акций, чистой прибыли, приходящейся на одну акцию, устанавливаются темпы их  роста и снижения.

При оценке результатов  финансовой  деятельности большую  пользу могут дать межхозяйственные сравнения, изучение опыта работы других предприятий на рынке ценных  бумаг.

В заключение анализа разрабатываются  конкретные мероприятия, направленные на предупреждения и сокращение убытков  и  потерь  от    операций по прочим видам деятельности.

 

1.3 Анализ  рентабельности  деятельности  предприятия

 

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственная, предпринимательская, инвестиционная), окупаемость затрат. Их применяют для оценки деятельности предприятий и как инструмент в инвестиционной  политике  и  ценообразовании.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп: показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержки производства и инвестиционных проектов; показатели,  характеризующие  рентабельность  продаж; показатели,  характеризующие  доходность  капитала  и  его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе  прибыли до налогообложения, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемости издержек) исчисляется как отношение валовой  или чистой  прибыли к сумме  затрат по реализованной или произведенной продукции ( полной себестоимости продукции) по формуле (1.21):

 

        

  ;              (1.21)

 

где  - рентабельность производственной деятельности (окупаемость затрат);

  -  валовая прибыль от  реализации  продукции;

  -  сумма  затрат (себестоимость).

Или рентабельность может  рассчитываться по иной формуле (1.22):

 

    

  ;                          (1.22)

 

где   - чистая  прибыль.

Она показывает, сколько  предприятие имеет прибыли с  каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным  подразделениям  и  видам  продукции.

Аналогичным образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая сумма  прибыли от проекта относиться к  сумме инвестиций в данный проект.