Бухгалтерский баланс и его роль в анализе финансового состояния предприятия

 

 

 

А – активы организации;

П – пассивы организации;

Б – баланс.

Более точно оценить ликвидность баланса можно на основе проведенного внутреннего анализа финансового состояния. В этом случае сумма по каждой балансовой статье, входящей в какую – либо из первых трех групп актива и пассива, разбивается на части, соответствующие различным срокам превращения в денежные средства для активных статей и различным срокам погашения обязательств для пассивных статей:

1. до 3 месяцев;
2. от 3 до 6 месяцев;
3. от 6 месяцев до года;
4. свыше года [21, с.66].

Так группируются, в первую очередь, суммы по статьям, отражающим дебиторскую задолженность и  прочие активы, кредиторскую задолженность  и прочие пассивы, а также краткосрочные  кредиты и заемные средства.

Для распределения по срокам превращения  в денежные средства сумм по статьям  раздела II актива используются величины запасов в днях оборота. Далее  суммируются величины по активу с  одинаковыми интервалами изменения  ликвидности и величины по пассиву с одинаковыми интервалами изменения срока погашения задолженности. В результате получаем итоги по четырем группам по активу (не считая трудно реализуемых активов и постоянных пассивов).

Анализ ликвидности баланса  сводится к проверке того, покрываются  ли обязательства в пассиве баланса активами, срок превращения которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств.

Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и  П1 (сроки до 3 месяцев), отражает соотношение  текущих платежей и поступлений. Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки  от 3 до 6 месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отдаленном будущем.

Анализ, проводимый по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.

Результаты расчетов, по данным анализируемой организации, представленные выше в таблице 1, показывают, что на предприятии сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

за 2010 - 2012 года:

А1 < П1;

А2 < П2;

A3 > ПЗ;

А4 > П4

Исходя из этого, можно  охарактеризовать ликвидность баланса  как недостаточную. Так как П3=0 то можно сделать вывод о том, что внеоборотные активы финансируются за счёт привлечённого краткосрочного заёмного капитала, срок возврата которого наступит раньше, чем окупятся внеоборотные активы. Сопоставление первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организации не удастся поправить свою платежеспособность.

 

 

2.3 Анализ показателей платёжеспособности организации ООО «Алексеевское»

 

Для анализа платежеспособности организации рассчитываются представленные ниже финансовые коэффициенты платежеспособности. Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Для комплексной оценки платежеспособности организации в целом следует использовать общий показатель платежеспособности. С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

1.Общий показатель  платежеспособности:

 

L₁= (А1+0,5∙А2+0,3∙А3) // (П1+0,5∙П2+0,3∙П3)                                                 

                                                  L₁>1                                                               (9)

 

2010 год:

L₁= (259+0,3*30675)/(33095+0,5*18890)

2012 год:

L₁= (20677+0,3*67196)/(63058+0,5*86176)

2011 год:

L₁= (1307+0,5*220+0,3*55076)/(37021+0,5*78559)

 

2.Коэффициент абсолютной  ликвидности:

 

L₂ = (ДС+КФВ) / ТО

                                                      L₂>0,2                                                      (10)

 

2010 год:

L₂ =259/(18890+33095)

2012 год:

L₂ = (20543+134)/(86167+63058)

2011 год:

L₂ = (1000+307)/(78559+37021)

 

3.Коэффициент «критической  оценки»:

 

L₃ = (ДС+КДЗ+КФВ) / ТО

                             Допустимое 0,7; 0,8 желательно L₃=1                         (11)

 

2010 год:

L₃ =(259+5185)/(18890+33095)

2011 год:

L₃ = (1000+19758+307)/(78559+37021)

2012 год:

L₃ = (20543+29440+134)/(86167+63058)

 

4.Коэффициент текущей ликвидности:

 

L₄ = ОА / ТО

                     Необходимое значение 1,5; оптимальное L₄=2,0; 3,5          (12)

 

2010 год:

L₄ = (259+30455)/(18890+33095)

2011 год:

L₄ = (1000+307+55076)/(78559+37021)

2012 год:

L₄ = (20543+134+67196)/(86167+63058)

 

5.Коэффициент маневренности  функционирующего капитала:

 

L₅ = МРА / (ОА - ТО)

Уменьшение  показателя в динамике - положительный  факт               (13)

 

2010 год:

L₅ = (30455+220+5185)/((30455+220+259)-(18890+33095))

2011 год:

L₅ = (55076+19758)/((55076+1000+307)-(78559+37021))

2012 год:

L₅ = (67196+29440)/(((20543+134+67196)-(86167+63058)))

 

6.Доля оборотных средств  в активах:

 

L₆ = ОА / ВБ

                                                         L₆>0,5                                                 (14)

 

2010 год:

L₆ = (30455+220+259)/54230

2012 год:

L₆ = (20543+134+67196)/159103

2011 год:

L₆ = (55076+1000+307)/120553

 

7.Коэффициент обеспеченности  собственными средствами:

 

L₇ = (СК - ВА) / ОА

                                                         L₇>0,1                                                   (15)

 

2010 год:

L₇ = (2245-18111)/(30455+220+259)

2011 год:

L₇ = (4973-44192)/(55076+1000+307)

2012 год:

L₇ = ((9876+2)-41790)/(67196+30543+134)

 

ДС – денежные средства;

КФВ – краткосрочные финансовые вложения;

ТО – текущие обязательства;

КДЗ – краткосрочная дебиторская задолженность;

ОА – оборотные активы;

МРА – медленно реализуемые  активы;

ВБ – валюта баланса;

СК – собственный  капитал;

ВА – внеоборотные активы.

Исходя из данных баланса  ООО «Алексеевское», в анализируемой организации коэффициенты, характеризующие платежеспособность, имеют значения, приведенные в Таблице 2.3.

 

Таблица 2.3 – Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «Алексеевское»

 

Коэффициент платежеспособности	Нормальное ограничение	На конец 2012 г.	На конец 2011 г.	На конец 2010 г.	Отклонение
					За 2010-2011г.	За 2011-2012г.
1) Общий показатель платежеспособности	L1>1	0,385	0,235	0,223	0,012	0,15
2) Коэффициент абсолютной  ликвидности	L2>0,2	0,139	0,0113	0,005	0,0063	0,127
3) Коэффициент «критической  оценки»	L3=1	0,336	0,182	0,105	0,077	0,154
4) Коэффициент текущей  ликвидности	L4=1,5-3,5	0,786	0,659	0,691	0,032	0,127
5) Коэффициент маневренности  функционирующего капитала	Уменьшение показателя положительный факт.	-3,028	-1,898	-2,260	0,362	-1,13
6) Доля оборотных средств  в активах	L6>0,5	0,737	0,632	0,666	-0,034	0,105
7) Коэффициент обеспеченности  собственными средствами	L7>0,1	-0,251	-0,515	-0,439	-0,076	0,264

 

Различные показатели платежеспособности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации. Например, для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности, который за все три периода (2010, 2011 и 2012 года) не достиг уровня нормального ограничения равного 0,2. Банк, дающий кредит данной организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической» оценки. Покупатели и держатели акций организации в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности.

Динамика коэффициентов  абсолютной ликвидности, «критической оценки» и общий показатель платежеспособности анализируемой организации положительная либо без изменений. Коэффициент критической оценки показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет ожидаемых поступлений от разных дебиторов. Нормальным считается значение от 0,7 до 0,8, однако следует иметь в виду, что достоверность выводов по результатам расчетов этого коэффициента и его динамики в значительной степени зависит от качества дебиторской задолженности (сроков образования, финансового положения должника и др.), что можно выявить только по данным внутреннего учета.

Коэффициент быстрой  ликвидности, или коэффициент «критической оценки», показывает, насколько ликвидные  средства организации покрывают его краткосрочную задолженность. В нашем случае данный коэффициент не достигает нормального значения, а значит, ликвидные средства покрывают лишь малую долю краткосрочной задолженности.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть  кредиторской задолженности предприятие  может погасить немедленно. При расчётах было выявлено, что он также не достигает нормального значения в 0,2.

Коэффициент маневренности  функционального капитала показывает, какая часть функционирующего капитала заключена в запасах. Если этот показатель уменьшается, то это является положительным  фактом. В 2011 году по сравнению с 2010 г. наблюдается увеличение данного показателя, что является отрицательным для организации, а в 2012 г. по сравнению с 2011 г. наблюдается снижение данного показателя, что характеризуется как положительная тенденция.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает, насколько достаточно собственных оборотных средств у организации, необходимых для его финансовой устойчивости. Данный коэффициент в разрезе лет имеет отрицательную тенденцию, что говорит о недостаточной обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент текущей  ликвидности (L₄) позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считаются соотношения от 1,5 до 3,5. Во всех трёх периодах коэффициент текущей ликвидности не доходил до необходимого уровня.

Нестабильность экономики  делает невозможным какое-либо нормирование этого показателя. Он должен оцениваться  для каждого конкретного организации по его учетным данным. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно, возникнет угроза финансовой нестабильности организации.

Коэффициент текущей  ликвидности (L₄) обобщает предыдущие показатели и является одним из показателей, характеризующих удовлетворительность (неудовлетворительность) бухгалтерского баланса. Таким образом, можно сделать вывод о том, что бухгалтерский баланс был неудовлетворителен.

 

 

2.4 Анализ рентабельности организации ООО «Алексеевское»

 

По данным «Отчета о прибылях и убытках» можно проанализировать динамику рентабельности продаж, чистой рентабельности отчетного периода, а также влияние факторов на изменение этих показателей.

Рентабельность продаж (R^П) — это отношение суммы прибыли от продаж к объему реализованной продукции:

 

                                       R^П = П^П / В ∙100 %                                                  (16)

 

R^П₍₂₀₁₁₎ = (- 3718) / 39578 = -9,39411%

R^П₍₂₀₁₂₎ = (- 3818) / 50870 = -7,50541%

Из этой факторной  модели следует, что на рентабельность продаж влияют те же факторы, которые влияют на прибыль от продажи, а именно изменение выручки от продажи, изменение себестоимости продажи, изменение коммерческих и управленческих расходов. Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, необходимо осуществить следующие расчеты.

 

1) Влияние изменения выручки от продажи на R^П:

 

∆ R^П(В) = ((В₁ - С₀- КР₀-УР₀) / В₁ – (В₀ – С₀-КР₀-УР₀) / В₀ ) ∙ 100 %,         (17)

 

где В₁ и В₀ – отчетная и базисная выручка,

     С₁ и С₀ – отчетная и базисная себестоимость,

      КР₁ и КР₀ – отчетная и базисная коммерческие расходы,

      УР₁ и УР₀ – отчетная и базисная управленческие расходы.