Автор работы: Пользователь скрыл имя, 29 Мая 2013 в 21:33, курсовая работа
Цель курсового проектирования заключается в формировании навыков практической работы по автоматизации расчетов, связанных с планированием и анализом финансовой деятельности предприятий и организаций.
Данная цель может быть достигнута при успешном освоение работы с основными видами прикладного программного обеспечения, использующегося для имитационного моделирования финансовой деятельности предприятий и организаций и в частности отечественного программного продукта Project Expert компании «Эксперт Системс» рекомендованного Министерством экономики и развития РФ для разработки и анализа бизнес-планов инвестиционных проектов.
Введение…………………………………………………………………………..3
1. Обзор применяемых средств автоматизации для планирования и анализа финансовой деятельности предприятий и организаций………………………………………………………………...5
2. Имитационное моделирование финансовой деятельности предприятия оптовой торговли с помощью системы Project Expert………………………………………………………………..............7
2.1. Построение финансовых моделей существующей и планируемой деятельности предприятия………………………………………….7
2.1.1. Существующая деятельность предприятия. Особенности деятельности, процедура создания финансовой модели и оценка результатов………………………………………………..8
2.1.2. Планируемая деятельность с достройкой склада. Особенности деятельности, процедура создания финансовой модели и оценка результатов……………………………………………. ..16
2.1.3. Планируемая деятельность с созданием цеха переработки. Особенности деятельности, процедура создания финансовой модели и оценка результатов …………………………………………21
2.1.4. Существующая деятельность с продажей активов. Особенности деятельности, процедура создания финансовой модели и оценка результатов…………………………………...29
2.1.5. Активизация сбыта. Процедура создания финансовой модели и оценка результатов………………………………………………31
2.2. Выбор перспективного варианта функционирования предприятия и его анализ ………....................................................34
Заключение……………………………………………………………………...41
Список используемой литературы…………
Эффективность инвестиций
Проект окупается за 11 месяцев, а ЧДД>0,причем его величина самая высокая среди рассмотренных выше моделей. Проект является инвестиционно – привлекательным и финансово реализуемым.
Анализ безубыточности (Показатель: Точка безубыточности (шт), Шаг анализа: год)
Из таблицы видно, что наиболее доходными являются переработанная рыба и колбаса сырокопченая – достаточно продать небольшое количество, чтобы не быть в убытке.
Анализ безубыточности (Показатель: Запас финансовой прочности (%), Шаг анализа: год)
Запас финансовой прочности на переработанную рыбу и колбасу сырокопченую самый высокий. Наиболее убыточными являются сосиски и вареная колбаса .
Финансовые показатели
Коэффициент текущей ликвидности в начале проекта – 153,22 .Это ниже, чем у предыдущих проектов, и означает, что предприятию будет тяжелее погасить свои краткосрочные обязательства. К концу проекта этот показатель достигает 573,33.
В данном пункте рассматривается модель существующей деятельности предприятия с продажей недостроенного склада и здания производственного назначения. Все данные аналогичны модели «Существующая деятельность предприятия». Продажа здания производственного назначения указывается в разделе Компания – Стартовый баланс галочкой «Продажа актива». А продажа склада указывается в разделе Календарный план – Характеристики актива –Продажа актива. Цена продажи – 1 800 000р.
Рассчитав проект и посмотрев отчет Кэш-Фло, видно, что баланс наличности на конец периода положительный и привлечение заемных средств не требуется.
Кэш-фло: Баланс наличности на конец года (График)
График имеет в основном возрастающий характер.
Эффективность инвестиций
Проект окупается всего за 1 месяц, а ЧДД>0. Модель является быстроокупаемой.
Анализ безубыточности (Показатель: Точка безубыточности (шт), Шаг анализа: год)
Анализ безубыточности (Покащатель: Запас финансовой прочности (%), Шаг анализа: год)
Точка безубыточности для говядины на протяжении всего проекта снизилась с 169,35 до 36,60 т, а для рыбы – с 175,00 до 26,49 т продукции. Иными словами для тог, чтобы деятельность была безубыточной, предприятие должно реализовать меньшее количество продукции.
Финансовые показатели
Коэффициент текущей ликвидности, характеризующий стабильность финансового положения предприятия, увеличился с 230,97 до 858,38.
В рамках данного проекта предполагается снизить цену на говядину и рыбу соответственно на 5% и 10%, что приведет по оценке специалистов, к увеличению объема продаж на 20%.
Соответственно в модели Существующая деятельность предприятия в разделе Операционный план – План сбыта указываются новые цены и новый объем продаж.
В результате расчета
этого варианта проекта в отчете
Кэш-Фло был получен
Займы: условия займа
Кэш-фло: Баланс наличности на конец года (График)
Из графика видно, что максимальные значения денежной наличности на конец периода приходится на 2013 г , затем следует его резкое снижение и к концу проекта оно достигает порядка 4 400 000 руб.
Эффективность инвестиций
Проект окупается 11 месяцев, ЧДД>0, что показывает инвестиционную привлекательность проекта.
Анализ безубыточности (Показатель: Точка безубыточности (шт), Шаг анализа: год)
Точка безубыточности за 2 года проекта снизилась значительно по обоим продуктам - с 385,75 т до 42,15 т по рыбе и с 313,14 до 56,81 по говядине, то есть, чтобы работать безубыточно в конце периода можно уже реализовывать продукцию в меньшем объеме, чем в начале.
Анализ безубыточности (Показатель: Запас финансовой прочности (%), Шаг анализа: год)
Запас финансовой прочности по рыбе и говядине увеличился и по говядине, и по рыбе за весь период проекта, что снижает риск потерь для предприятия.
Финансовые показатели
Из таблицы видно, что коэффициент текущей ликвидности увеличился за 2 года с 153,22 до 498,36.
В результате построения всех моделей финансовой деятельности предприятия возникает необходимость в выборе наиболее эффективной.
Для этого требуется сравнить все варианты проекта: Существующая деятельность предприятия (Вариант 1), Планируемая деятельность с достройкой склада (Вариант 3), Планируемая деятельность с созданием цеха переработки (Вариант 2), Существующая деятельность с продажей актива (Вариант 4), Активизация сбыта (Вариант 5).
Сравнение было проведено с помощью программного модуля What-If&Plan-Fact аналитической системы Project Expert по следующим критериям: чистый приведенный доход (NPV), срок окупаемости (PB), внутренняя норма рентабельности (IRR).
График параметра: Сравнение по NPV
В результате сравнения по NPV, чистый приведенный доход для каждого варианта оказался положительным – значит, все 5 вариантов проекта являются доходными. Однако наиболее эффективным является вариант 2 «Планируемая деятельность с созданием цеха переработки», поскольку именно он имеет самый высокий NPV среди всех.
График параметра: Сравнение по сроку окупаемости
В результате сравнения сроку окупаемости (РВ), вариант 2 Планируемая деятельность с созданием цеха переработки имеет срок окупаемости 11 месяцев, но он так же является наиболее перспективным, т.к. имеет наибольший доход.
График параметра: Сравнение по внутренней норме рентабельности
В результате срвнения по IRR, самый высокий показатель внутренней нормы рентабельности у варианта 3 Планируемая деятельность с достройкой склада, а самый низкий показатель, как раз у варианта 2 Планируемая деятельность с созданием цеха переработки. Поскольку для предприятия главное – окупить затраты, получить доход, то исходя из данного анализа, предпочтение стоит отдать варианту 2.
Сравнение по балансу наличности на конец периода
Рассмотрев графики баланса наличности всех вариантов проекта видно, что в случае Планируемой деятельности с созданием цеха переработки сумма наличности на момент окончания проекта и на протяжении всего периода проекта существенно выше других вариантов. Поскольку 3ий вариант имеет наибольшую наличность на конец периода, можно сделать вывод о том, что это вариант самый эффективный среди всех рассмотренных, хоть и требует больших финансовых затрат.
Анализ безубыточности (Показатель: Точка безубыточности (шт), Шаг анализа: год)
Из таблицы видно, что предприятию, выгодно реализовывать колбасу сырокопченую и переработанную рыбу, поскольку небольшой объем реализации покроет издержки на их производство. Наиболее убыточными являются сосиски и вареная колбаса, особенно в 2015 г проекта.
Анализ безубыточности (Показатель: Запас финансовой прочности (%), Шаг анализа: год)
Запас финансовой прочности отражает стоимостное превышение объема сбыта над точкой безубыточности для каждого вида продукции. Наиболее высоким запасом финансовой прочности обладает переработанная рыба и колбаса сырокопченая. На протяжении всего проекта запас финансовой прочности по всем видам реализуемой продукции увеличивается, что снижает рисковость деятельности предприятия.
Финансовые показатели
Исходя из данных таблицы Финансовых показателей можно сделать вывод, что увеличение многих финансовых показателей, , характеризующих прибыльность и рентабельность деятельности компании, фоне остальных проектов, говорит об инвестиционной привлекательности и финансовой реализуемости данного проекта и его эффективности. Данная модель позволит предприятию выйти из сложившейся неблагоприятной ситуации, повысить ее конкурентоспособность и доходы.
Заключение
В процессе выполнения данной работы была достигнута основная цель – формирование навыков практической работы по автоматизации расчетов, связанных с планированием и анализом финансовой деятельности предприятий.
Для достижения этой цели была выбрана программа Project Expert.
В ходе работы были созданы
несколько имитационных
Применение системы Project Expert позволяет разработать планы развития предприятия и провести анализ инвестиционных проектов. С помощью Project Expert можно создавать проекты любой сложности - от расчета окупаемости нового оборудования до оценки эффективности диверсификации деятельности предприятия. Project Expert позволяет отбирать оптимальные варианты стратегии развития предприятия из ряда альтернативных, определять потребность в привлеченных денежных средствах, рассматривать различные варианты схем финансирования, включая сроки и условия кредитования, оценивать и отслеживать рост стоимости, запас прочности предприятия, факторы, влияющие на жизнеспособность предприятия и допустимый уровень риска. В системе определяется общая эффективность проекта, эффективность вложений в него для каждого из участников, выбираются варианты производства, закупок и сбыта, ведется контроль реализации проекта, а также разрабатывается качественный бизнес – план.
Список используемой литературы