Отчет по практике в ООО «Рекламный центр»

 

В 2006 году актив предприятия  состоит из: внеоборотных активов (71%-44%),

из оборотных активов (18%) и денежных средств (11% - 39%). По данным аналитического баланса, увеличение валюты баланса по активу за анализируемый период происходило в большей мере за счет увеличения:

- дебиторской задолженности на 25% в абсолютных величинах 1432 тыс. рублей.

- денежные средства на 25% в абсолютных величинах1600 тыс.руб.

- основные средства на 27%.

Пассив предприятия состоит из: собственных средств на 81% и заемных средств на 19%.

Изменение пассива баланса за исследуемый период произошло в основном за счет увеличения источников собственных средств на 2%, что повышением снижением кредиторской задолженности и прочих пассивов с 386 тыс. руб. до 1001 тыс. руб. собственный капитал увеличился к концу года на 2045 тыс. рублей.

 

Анализ финансовой устойчивости

 

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости

Залогом выживаемости и основой стабильности положения предприятия служит его устойчивость. Сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а платежеспособность выступает ее внешним проявлением.

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели характеризуют степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, Т.е. разница между величиной источников средств и величиной запасов и затрат.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются три показателя, отражающие различную степень охвата разных видов источников:

1). Наличие собственных оборотных  средств (СОС), которое определяется как разница между суммой источников собственных средств и стоимостью основных средств и внеоборотных активов:

СОС = IVp - Iр - IIIр,

где IVp - источники собственных средств (итог IV раздела баланса),

Iр - основные средства и иные внеоборотные активы (итог I раздела баланса),

IIlp - убытки (итог 111 раздела баланса).

2). Наличие собственных оборотных  и долгосрочных заемных источников средств для формирования запасов и затрат (СД), определяемое путем суммирования СОС И долгосрочных кредитов и займов: (ст. 590 V раздела баланса):

СД = (IVp + Vp) -Iр = СОС + Vp

3). Общая величина основных источников  для формирования запасов и  затрат (ОИ), равная сумме СОС, долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов (К3С), (ст.61О VI раздела баланса, за исключением просроченных ссуд):

ОИ = (IVp + Vp + КЗС) - Iр = СД + КЗС

Трем показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования:

1). Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных средств:

+/- СОС = СОС - З,

где З - запасы (ст. 210, 2 раздела баланса).

2). Излишек (+) или недостаток (-) собственных  оборотных и долгосрочных заемных средств:

+/- СД = СД - З = (СОС + Vp) – З

3). Излишек (+) или недостаток (-) общей  величины основных источников средств для формирования запасов и затрат:

+/- ОИ = ОИ - З = (СОС + Vp + КЗС) - З

Вычисление трех показателей обеспеченности запасов и затрат источниками средств для их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости. При определении типа финансовой ситуации используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель, рекомендованный в экономической литературе: 1

S= (S1(+/-COC), S2(+/-СД), SЗ(+/-ОИ)),

где функция определяется следующим образом:

S(x) 1, если х > или = 0

0, если х < 0

Пользуясь этими формулами, можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1). Абсолютная устойчивость финансового  состояния, встречающаяся в настоящих условиях крайне редко. Она задается следующими условиями:

+/-СОС > =0

+/СД > =0

+/-ОИ > =0

Трехмерный показатель ситуации: S = (1,1,1).

 

2). Нормальная устойчивость финансового  состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность:

+/-СОС<0

+/-СД > =0

+/-ОИ > =0

Трехмерный показатель ситуации: S = (0,1,1).

 

3). Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором сохраняется возможность восстановления равновесия путем пополнения источников собственных средств и дополнительного привлечения заемных средств:

+/-СОС < 0

+/-СД < 0

+/-ОИ > =0

Трехмерный показатель ситуации: S = (0,0,1).

 

4). Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится награни банкротства, поскольку денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность предприятия не покрывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд:

+/-СОС < 0

+/-СД < 0

+/-ОИ < 0

Трехмерный показатель ситуации: S = (0,0,0).

 

Абсолютная и нормальная устойчивость финансового состояния характеризуются высоким уровнем рентабельности предприятия и отсутствием нарушений финансовой дисциплины. Неустойчивое финансовое состояние характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины, перебоя м и в поступлении денежных средств на расчетный счет, снижением доходности деятельности предприятия.

Кризисное финансовое состояние характеризуется, кроме вышеуказанных признаков неустойчивого финансового положения, наличием регулярных неплатежей (просроченных ссуд банков, просроченной задолженности поставщикам, наличием недоимок в бюджеты).

Для характеристики финансовой устойчивости предприятия и ее динамики была составлена аналитическая таблица 4

 

 

Анализ финансовой устойчивости предприятия

(по данным баланса  за 2006 год, тыс. руб.)

Таблица 4

Показатель			На нач.отчет.пер, тыс.руб.	На конец отчет.пер., тыс.руб.	Изменения за отч-ый период (3/2*100-100)
	Букв. обознч	№ строк
1			2	3	4
1.Источники собственных средств	(Ис)	490	1649	3691	124
2.Основные  средства и вложения	(F)	190	1434	2047	43
3.Собственные оборотные средства	(Ec)	490-190	215	1644	665
4.Долгосрочные кредиты и заемные средства	(КТ)	590	-	-	-
5.Наличие собст-ых оборотных ср-тв и долг-ных заемных источ.для формир-ния зап-ов и затрат	(ЕТ) (3 + 4)	490-190+590	215	1644	665
6.Краткосрочные кредиты и займы	(КТ)	610	-	-	-
7.Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	(Е) (5 + 6)	490-190+590+610	215	1644	665
8.Величина запасов и затрат	(Z)	210+220	368	815	122
9.Излишек/недостаток соб-ных оборотных средств для формирования запасов и затрат	(±ЕС) (3 – 8)	490-190-(210+220)	-153	829
10.Излишек/недостаток собственных  обор-х    средств и долгоср-х заемных средств для форм-я запасов и затрат	(±Ет) (5 – 8)	490-190+590-(210+220)	-153	829
11.Излишек/недостаток общей величины  осн-х источников формир-я запасов и затрат	(±Es) (7 – 8)	490-190+590+610-(210+220)	-153	829
12.Трехмерный  показатель типа финансовой устойчивости (9:10: 11)			1,1,1	1,1,1
Тип финансовой устойчивости			Абсолютная финансовая устойчивость	Абсолютная финансовая устойчивость

 

Анализ  ликвидности и платежеспособности

 

Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой понимается способность предприятия своевременно и полностью рассчитываться по своим обязательствам. Следовательно, платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: во-первых - наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете и, во-вторых - отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

 

Анализ ликвидности баланса

 

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

В отечественной практике анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые сгруппированы по срокам их погашения и расположены в порядке возрастания сроков.

Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к балансу (номера статей относятся к балансу анализируемого предприятия).

В зависимости от степени ликвидности, Т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А 1 - наиболее ликвидные активы. К ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги) из 11 раздела баланса "Оборотные активы".

А2 - быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы. В случае обнаружения в ходе внутреннего анализа иммобилизации по статьям дебиторов и прочих активов на ее величину уменьшается итог быстро реализуемых  активов.

АЗ - медленно реализуемые активы - статья 210 раздела 11 баланса "Запасы" (за исключением статьи 217 "Расходы будущих периодов"), а также статьи из раздела 1 баланса "Долгосрочные финансовые вложения" (уменьшенные на величину вложений в уставные фонды других предприятий).

А4 - трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 баланса: "Нематериальные активы" (ст. 110) и "Основные средства" (ст. 120). В данную группу не входят статьи внеоборотных активов, уже вошедшие в предыдущую группу.

 

 

Группировка статей актива по степени ликвидности

(по данным отчетности  за 2006 год, тыс.руб. )

Таблица 5

 

Группы активов	На начало года	На конец года	Изменения (+/-)
А1 – наиболее ликвидные активы
Краткосрочные фин.вложения (стр. 250)	0	0	0
Касса (стр. 261)	55	232	177
Расчетные счета (стр. 262)
Прочие денежные средства ( стр. 264)
Итого денежных средств
А1= стр. 250 + стр. 260	55	232	177
А2 – быстро реализуемые активы
дебит. Задолженность, платежи по которой ожид-ся в течении 12 м-цев (стр. 240)	175	1598	1423
В т.ч. покупатели и заказчики
Авансы выданные
Прочие дебиторы
Прочие оборотные активы (270)	0	0	0
Итого быстро реализуемых активов (ДЗ)
А2= стр. 240+270	175	1598	1423
А3 – Медленно реализуемые активы
Запасы (210)	359	803	444
В т.ч сырье, материалы и др. аналогичные ценности (стр. 211)
МБП ( стр. 213)
Товары отгруженные (стр. 216)
Расходы будущих периодов (стр. 217)
НДС (220);	9	12	3
дебет. Задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 м-цев (230)	0	0	0
Итого запасов и затрат (вкл. НДС)
А3= стр. 210+220+230	386	815	429
А4 – Труднореализуемые активы:
Основные средства (стр. 120)	1434	1983	549
Незавершенное строительство (стр. 130)	-	64	64
Итого трудно реализуемых активов
А4= стр. 120+ 130	1434	2047	613