Оценка и анализ финансового состояния ТОО «Пегас»

 

 

 

 

 

 

Рисунок 8. Динамика источников капитала ТОО «Пегас»

 

Данные таблицы  показывают изменения в размере  и структуре  собственного капитала: убытки отчетного года покрылись  к концу 2009 года   нераспределенной прибылью, что способствует, увеличению доли  собственного капитала. Сумма уставного капитала за весь период не менялась,   при одновременном уменьшении и увеличении его доли в собственном  капитале. Общая сумма собственного капитала за отчетный период  увеличилась на 413 тыс. тенге, или в 14,3 раза.

 

 

Таблица 6

Динамика структуры  собственного капитала

 

Источник капитала	Сумма, тыс. тенге			Удельный вес, %
	на 31.12. 2008г.	на 31.12. 2009г.	Изме нение	на 31.12. 2008г.	на 31.12. 2009г.	Изме нение
Уставной капитал	10	10	0,0	32,26	2,25	-30,01
Нераспределенная  прибыль прошлых лет	21	434	413	67,74	97,75	30,01
ИТОГО	31	444	413	100	100	-

 

 

Аналогичным образом  проводим анализ структуры заемного капитала.

Структура заемного капитала предприятия приведена  в таблице 7.

Из таблицы  видно, что в отчетном году сумма заемных средств увеличилась на 1408 тыс. тенге. Надо заметить, что привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются. Произошли существенные изменения в структуре заемного капитала. Во-первых, следует отметить, что он сформирован из кредиторской задолженности ТОО «Пегас». В 2009 году по сравнению с 2008 годом значительно увеличилась доля  задолженности поставщикам. Если в 2008 году основная задолженность складывалась из прочей задолженности (2,7%), поставщикам (0,12%), задолженности по налогам и сборам (0,12%), то в 2009 году наибольшую ее долю составляет задолженность поставщикам (5,24%), прочая (2,75%), а также задолженность по налогам и сборам (0,85%). За отчетный год произошло сокращение прочей задолженности  - на 0,96%, задолженности по налогам и сборам – на  0,33%, и увеличилась задолженность поставщикам  – на 2,66%, и по авансам полученным – 1,43%. Главный акцент руководству предприятия необходимо сделать на принятии мер по недопущению просроченной кредиторской задолженности, что приводит к начислению штрафов и к ухудшению финансового положения предприятия. Стоит отметить, что шаги в этом направлении предпринимаются, кредиторская задолженность перераспределилась в пользу «безопасных» кредиторов – собственных работников, но подобное положение дел может привести к снижению заинтересованности собственных работников в работе с данным предприятием, что в конечном итоге повлечет за собой ухудшение результатов финансово-хозяйственной деятельности.

 

 

Таблица 5

Динамика структуры  заемного капитала

 

Источник капитала	Сумма, тыс. тенге			Удельный вес, %
	на 31.12. 2008г.	на 31.12. 2009г.	Изме нение	на 31.12. 2008г.	на 31.12. 2009г.	Изме нение
Долгосрочные  кредиты	800	-	-800	99,38	-	-99,38
Кредиторская  задолженность:	5	1413	1408	0,62	100	99,38
Краткосрочные кредиты	-	1250	1250	-	88,46	88,46
в том числе: поставщикам	1	74	73	0,12	5,24	5,12
задолженность по налогам и сборам	1	12	11	0,12	0,85	0,73
авансы полученные	-	38	38	-	2,7	2,7
прочая	4	39	35	0,5	2,75	2,25
ИТОГО	805	1413	608	100	100	-

 

 

Анализируя  кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что она является одновременно источником покрытия дебиторской задолженности, поэтому надо сравнивать сумму дебиторской и кредиторской задолженности (Таблица 8). Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности представлено в соответствии с рисунком 9.

Из таблицы видно, что дебиторская задолженность превышает кредиторскую, это увеличение указывает нам о неплатежеспособности «покупателей» услуг предоставляемых ТОО «Пегас», с другой стороны предприятие не может сократить оказание услуг, так как экономисты привязаны к определённой сдаче отчетов к определенной дате и невозможности отказа в предоставлении услуг.

 

 

Таблица 8

Анализ соотношения  дебиторской и кредиторской задолженности

 

Показатель	на 31.12.08г.	на 31.12.09г.
1	2	3
Сумма дебиторской  задолженности, тыс. тенге	598	1487
Сумма кредиторской задолженности, тыс. тенге	6	125
Период погашения  дебиторской задолженности, дни	30	60
Период погашения  кредиторской задолженности, дни	30	60
Приходится  дебиторской задолженности на один тенге кредиторской задолженности, тенге	99,7	11,9

 

 

Если в 2008 году на 1 тенге  кредиторской задолженности приходилось 99,7 тенге дебиторской задолженности, то в 2008 году этот показатель снизился до 11,9 тенге.  Увеличились периоды погашения задолженностей, что говорит об отсутствии средств у покупателей за предоставленные услуги, необходимо принятие мер для обеспечения своевременной оплаты предприятий. Также мы знаем, что если дебиторская задолженность превышает кредиторскую, то это свидетельствует об иммобилизации собственного капитала в дебиторскую задолженность.

Рассмотрим  более подробно состав, структуру  и динамику основного и оборотного капитала.

Из таблицы 9 видно, что за анализируемый период сумма основного капитала уменьшилась на 731 тыс. тенге, причем основной капитал в отчетном году состоит только из основных средств.

Далее необходимо проанализировать изменения состава  и динамики текущих активов как  наиболее мобильной части капитала, от состояния  которых в значительной степени зависит финансовое состояние  предприятия   (Таблица 10), при этом следует иметь в виду, что стабильная структура оборотного капитала свидетельствует о стабильном, хорошо отлаженном процессе производства и сбыта услуг. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия.

 

 

 

Рисунок 9. Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности

 

 

Таблица 9

Состав и  динамика основного капитала

 

Средства предприятия	на 31.12.08г.		на 31.12.09г.		Прирост
	тыс.тг.	доля, %	тыс.тг	доля, %	тыс.тг.	доля, %
Основные средства	9	1,11	78	100	69	98,89
Долгосрочные  финансовые вложения	800	98,89	-	-	-800	-98,89
ИТОГО:	809	100	78	100	-731	-

 

 

Как видно из таблицы (Таблица 10) наибольший удельный вес в оборотных активах занимает дебиторская задолженность, произошло ее уменьшение (удельный вес изменился с 57,06% до 49,72%). В отчетном периоде удельный вес – 4,5% приходится на запасы и затраты.

Большая доля дебиторской  задолженности в 2009 году – 49,72% -  говорит о неосмотрительной кредитной политике директора предприятия, а также о неплатежеспособности многих покупателей.

 

Таблица 10

Анализ динамики и состава текущих активов  ТОО «Пегас»

 

Вид средств	Наличие средств, тыс. тенге			Удельный вес, %
	на 31.12. 2008г.	на 31.12. 2009г.	Изме нение	на 31.12. 2008г.	на 31.12. 2009г.	Изме нение
Денежные средства	10	119	109	0,96	3,98	3,02
Краткосрочные финансовые вложения	-	1250	1250	-	41,8	41,8
Дебиторская задолженность	598	1487	889	57,06	49,72	-7,34
Запасы и  затраты	220	135	-85	20,99	4,5	-16,49
В том числе: сырье, материалы  и другие аналогичные ценности	-	135	135	-	4,5	4,5
Товары отгруженные	220	-	220	20,99	-	-20,99
ИТОГО	1048	2991	1943	100	100	-

 

 

В 2009 году ситуация улучшилась – доля дебиторской задолженности уменьшилась, а период оборачиваемости задолженности увеличился с 30 до 60 дней (Таблица 9).

Итак, мы уже  знаем, каким капиталом располагает ТОО «Пегас», и в какие активы он вложен. Поскольку результаты ФХД предприятия и его финансовое положение зависят не только от наличия капитала, но и от эффективности его использования, ниже будет рассмотрена эффективность использования капитала предприятия в 2008-2009 годах.

Финансовые  результаты деятельности предприятия  характеризуются  суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Основными задачами анализа финансовых результатов  деятельности являются:

-систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и       получения прибыли;

-определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на       финансовые результаты;

-выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

-разработка мероприятий по внедрению выявленных резервов.

В процессе анализа  хозяйственной деятельности используются показатели балансовой прибыли, прибыль  от реализации услуг, налогооблагаемая  прибыль, чистая прибыль.

Балансовая  прибыль включает в себя финансовые результаты от реализации продукции, работ и услуг, от прочей реализации, доходы и расходы от внереализационных операций.

Как видно из таблицы (Таблица 11) план по балансовой прибыли выполнен на 39%, по сравнению с прошлым годом ситуация значительно ухудшилась – получена прибыль в размере 96,900 тыс.тг.

Прибыль от реализации услуг составляет наибольшую долю в  балансовой прибыли, а внереализационные  расходы резко увеличились с 4% до 30% по сравнению с прошлым годом.

Прибыль от реализации услуг зависит от объема реализации продукции (Vрп) и ее себестоимости (С) (то есть от затрат на предоставление услуг). Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению прибыли. Увеличение реализации объема убыточной продукции приводит к уменьшению суммы прибыли.

Себестоимость продукции и прибыль находятся  в обратной зависимости: снижение себестоимости  приводит к увеличению прибыли и наоборот.

При планировании цен и выручки предприятием достигнуто договорное соглашение о назначении стоимости оказываемых услуг  в размере 3% от получаемого дохода курируемых предприятий.

 

 

Таблица 11

Анализ состава, динамики и выполнения плана балансовой прибыли за отчетный год

 

Состав балансовой прибыли	2008 год		2009 год
	Сумма тыс.тг	Уд.вес, %	План		Факт
			Сумма, тыс.тг.	Уд.вес, %	Сумма, тыс.тг.	Уд. вес, %
Балансовая  прибыль	21	100	-412	100	434	100
Прибыль от реализации услуг	28	133,3	-390	94,7	428	98,6
Прибыль от прочей реализации	5	23,8	-	-	-	-