Понятие финансового состояния предприятия и его роль в повышении эффективности хозяйствования

С учетом изложенного средние остатки оборотных средств на планируемый период могут быть рассчитаны с учетом их оборачиваемости в базисном периоде (Кос) (в базисном периоде: Vp / Та = 9119 /3896 = 2,34 оборота). При планируемых показателях выручки от реализации (10 031 млн. руб.) и планируемом уровне оборачиваемости оборотных средств (2,55 оборота) потребность в оборотных средствах составит 4 287 млн. руб. Для обеспечение стабильного функционирования предприятия потребует дополнительных финансовых ассигнований в объеме 38 млн. руб. (Cc1 - Сс0 = 3 934 – 3 896).

Таким образом, проведенные расчеты позволяют прийти к заключению о возможности направления на пополнение оборотных средств в планируемом периоде 38 млн. р. прибыли.

Одним из источников пополнения собственных оборотных средств является прирост устойчивых пассивов. Они не признаются собственностью организации. По своей сути это часть кредиторской задолженности, постоянно находящейся в хозяйственном обороте организации (например, задолженность организации своим работникам по заработной плате, задолженность по платежам в бюджет и т.д.).

Особенность указанной группы средств состоит в том, что существует определенная временная разбежка между отнесением тех или иных затрат на себестоимость реализуемой продукции (компенсации их покупателями и потребителями продукции) и сроками погашения обязательств. Например, заработная плата и налоги включаются в каждую единицу товара, выплата же заработной платы осуществляется 2 раза в месяц, а уплата налогов - раз в месяц либо квартал. В промежутке между платежами организация имеет легальную возможность использовать эти средства, что позволяет использовать устойчивые пассивы для финансирования текущих финансовых потребностей обеспечения финансовой устойчивости, поддержания платежеспособности.

Данное обстоятельство следует принимать во внимание при составлении финансового плана.

Общий прирост устойчивых пассивов (ΔУп) определяется как прирост задолженности по заработной плате (ΔУп1) и по налогам (ΔУп2).

В свою очередь, формула для расчета ΔУп1 имеет следующий вид: [32, с.27].

ΔУп1 = (Зп1 - Зп2) х Тзп ,

(3.3)

 

 

где Зп1, Зп2 - однодневная задолженность по заработной плате персонала

 организации  соответственно в планируемом  и отчетном периодах;

 Тзп - среднее время использования средств на заработную плату в

 хозяйственном  обороте (5 дней).

Применительно к исследуемой организации ΔУп1 составляет 85 млн. руб. ((173,8 млн. руб. – 156,8 млн. руб.) х 5 дней).

Аналогичным образом рассчитывается прирост устойчивых пассивов в части налогов ΔУп2: [32, с.27].

 

 

 

ΔУп2 = (Нп1 - Нп0) х Тнп ,

(3.4)

 

 

где Нп1, Нп2 - однодневная задолженность по налогам соответственно в

 планируемом и базисном периодах;

 Тнп - среднее время использования начисленных налогов (19 дней).

Подставив в формулу числовые значения перечисленных показателей, получим 39,9 млн. руб. ((122,5 млн. руб. – 120,4 млн. руб.) х 19 дней).

Общий прирост устойчивых пассивов составит на планируемый период 124,9 млн. руб. (85 +39,9).

Таким образом, на финансирование оборотных активов по разделу I финансового плана «Доходы и поступления» могут быть направлены часть фонда накопления (38 млн. руб.) и устойчивые пассивы (124,9 млн. руб.).

Следующим этапом составления финансового плана является обоснование необходимости увеличения и поиск ресурсов финансирования пополнения основных средств.

Удельный вес накопленной амортизации (Уна) рассчитывается по формуле: [32, с.28].

 

Уна = Ан / Офв,

(3.5)

 

 

где Ан - амортизация накопленная, млн. руб.;

 Офв - восстановительная стоимость основных средств, млн. руб.

Анализ состояния основных фондов и тенденций его изменения представлен в таблице 3.2.

 

Таблица 3.2 Анализ состояния основных фондов в обследуемой организации в базисном периоде
Показатели	Единица измерения	Количество
1. Восстановительная стоимость основных  фондов, всего	млн. р.	15 580,0
в т.ч.:
1.1. Машины и оборудование	-»-	1 927,0
2. Средняя норма амортизационных  отчислений, всего	%	5,6
в т.ч.:
2.1. Машины и оборудование	%	5,2
3. Амортизационные отчисления на  планируемый период, всего (стр.1 х стр.2)	млн. р.	872,5
в т.ч.:
3.1. Машины и оборудование	-»-	100,2
4. Накопленная амортизация по  основным средствам, всего	-»-	7 472,0
в т.ч.:
4.1. Машины и оборудование	-»-	816,0
5. Удельный вес накопленной амортизации, всего	%	48,0
в т.ч.:
5.1. Машины и оборудование	%	42,3

 

Представленные в таблице 3.2 данные указывают на сложившийся высокий удельный вес накопленной амортизации как в целом по используемым в производственно-хозяйственной деятельности основным средствам, так и по их активной части. В первом случае этот показатель составлял 48,0 %, во втором – 42,3 %, что не превышает аналогичные показатели по промышленности в целом (соответственно 55,5 % и 66,8 %).

Драматизм ситуации заключается в том, что накопление амортизации в существующих условиях означает не реальное накопление финансовых ресурсов на денежных счетах организаций, а лишь сокращение имеющегося производственного потенциала, износ. В свою очередь, экономист А.Марков отмечает прямую зависимость этих процессов (изношенности основных фондов) и средних сроков применяемых в производстве технологий: чем выше износ, тем старше технологии. Такое положение в ряде случаев лишает отечественных товаропроизводителей конкурентных преимуществ.

В планируемом периоде в анализируемой организации начисление амортизации приведет к дальнейшему ухудшению показателя величины накопленной амортизации (Уплна): [39, с.255].

 

 

 

Уплна = (Ан + Апл) / Офв,

(3.6)

 

 

где Апл - плановая сумма амортизационных отчислений.

 

Уплна = (7472 + 872,5) / 15 580 = 0,536

 

 

Этот показатель составит 53,6 % стоимости основных средств. В данной ситуации очевидно, что потребуются безотлагательные управленческие действия.

Расчеты показывают, что решить проблему износа основных средств в исследуемой организации на короткое время можно лишь направив начисленную амортизацию целевым назначением на инвестиции. Но добиться реального, долгосрочного перелома возможно только при условии инвестирования также части прибыли, остающейся в распоряжении организации, и это должно быть учтено при составлении финансового плана.

Таким образом, в финансовом плане на инвестиции в обновление основных средств рекомендуется направить часть фонда накопления, оставшуюся после резервирования, т.е. 53,6 млн. руб. (91,6 - 38).

Соответствующие ресурсы необходимо предусмотреть в разделе II финансового плана.

Как отмечалось ранее, источники покрытия намечаемых расходов на развитие производства отражаются в разделе I «Доходы и поступления» финансового плана.

При формировании раздела I, по мнению автора, необходимо использовать возможности начисления ускоренной амортизации по отдельным высокоэффективным группам основных фондов.

Пунктом 37 Инструкции о порядке начисления амортизации основных средств и нематериальных активов, утвержденной постановлением Минэкономики РБ, Минфина РБ и Минстройархитектуры РБ от 27.02.2010 № 37/18/6, предусмотрена возможность выбора индивидуальной траектории начисления амортизации по отдельным группам основных фондов, используемых в производстве.

Выбор такой высокоэффективной группы машин и оборудования может быть осуществлен на основании анализа показателей машиноотдачи как отношения стоимости произведенной продукции к восстановительной стоимости этой техники. Там, где удается добиться более высоких параметров машиноотдачи, целесообразно применять нелинейные методы начисления амортизации, что позволит расширить ресурсную базу финансирования инвестиций в разделе I финансового плана.

Общий вид финансового плана

В общем виде финансовый план (баланс доходов и расходов) с учетом высказанных ранее суждений представлен в таблице 3.3.

Таблица 3.3 Годовой финансовый план организации (баланс доходов и расходов) на 2011 год
Показатель	Сумма, млн.р.	Показатель	Сумма, млн.р.
1	2	3	4
Раздел I. Доходы и поступления		Раздел II. Расходы и отчисления
1.1. Прибыль - всего: в т.ч.:	356,6	1. Капитальные вложения на прирост  и замещение выбывающих основных  средств	926,1
1.1.1. Прибыль от реализации продукции	501,6	2. Погашение долгосрочных ссуд  и процентов по ним	21,0
1.1.2. Прибыль от операционной деятельности	-36,0	3. Долгосрочные финансовые вложения	80,0
1.1.3. Сальдо внереализационных доходов	-109,0	4. Пополнение оборотных средств	162,9
1.2. Чистая прибыль в, т.ч.:	152,7	5. Финансирование НИОКР	3,6
1.2.1. Фонд накопления	91,6	6. Отчисления на социальные нужды,        в т.ч.:
1.2.2. Фонд потребления	61,1	6.1. Материальная помощь работникам	9,2
3. Амортизационные отчисления	872,5	6.2. Содержание объектов социальной       сферы	3,1
4. Прирост устойчивых пассивов	124,9	6.3. Расходы на материальное           стимулирование	27,5
5. Ссуды на пополнение оборотных       средств	0,0	7. Прочие	78,7
6. Долгосрочные кредиты и займы  на капитальные вложения	0,0
7. Поступление средств из инновационного      фонда	0,0
8. Безвозмездная финансовая помощь	0,0
9. Прирост кредиторской задолженности	0,0
10. Прочие доходы и поступления	0,0
Итого доходов и поступлений	1 506,7	Итого расходов и отчислений	1 302,8
Раздел III. Взаимоотношения с бюджетом
3.1. Ассигнования из бюджета, из  них:		3.2. Платежи в бюджет в т.ч.:
3.1.1. Целевое финансирование	0,0	3.2.1. Налог на недвижимость	155,8
	0,0	3.2.2. Налог на прибыль	48,1
	0,0	3.2.3. Местные налоги из прибыли	0,0
Итого ассигнований	0,0	Итого платежей в бюджет	203,9
Баланс	1 506,7	Баланс	1 506,7

Примечание: Источник:  собственная разработка на основании бухгалтерского баланса предприятия

Необходимый баланс достигается в том случае, если раздел I соответствует сумме разделов II и III.

Данная таблицы 3.3 позволяет судить о структуре финансового плана и взаимосвязи его отдельных разделов. Финансовый план характеризует необходимый объем финансовых ресурсов (при необходимости уплаты установленных законодательством налогов и отчислений) и их источники.

Необходимым условием успешной реализации намечаемых планов, как свидетельствует опыт, является разработка оперативных (квартальных, месячных) планов, а также контроль за их соблюдением, разработка дополнительных мероприятий по их безусловному выполнению. В их число могут быть включены резервы улучшения использования основных фондов, основанные на хронометраже рабочего времени, рационализация производства, изменение численности задействованного персонала и т.д. С их помощью, по мнению автора, представляется возможным компенсировать возникшие упущения в реализации задач, намеченных финансовым планом.

На основании изложенного финансовое планирование может и должно создать условия повышения эффективности, финансовой устойчивости и платежеспособности организаций. 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Финансовое состояние определяет конкурентоспособность предприятия, его потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров по финансовым и другим отношениям. Наилучшим способом объективной достоверной оценки финансового состояния предприятия является его анализ, который позволяет отследить тенденции развития предприятия, дать комплексную оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового состояния предприятия на основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Данные финансового анализа используются для прогнозирования возможных финансовых результатов, экономической рентабельности, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности и наличия собственных и заемных ресурсов, разработки моделей финансового состояния при разнообразных вариантах использования ресурсов; разработки конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепления финансового состояния предприятия.

Результаты анализа финансового состояния предприятия помогают правильно распределять финансовые ресурсы предприятия, так как от этого зависит вся его дальнейшая деятельность. Это связано с тем, что финансовая устойчивость предприятия предполагает такое движение денежных потоков, которое обеспечивает постоянное превышение поступления доходов над расходами.