Сущность кризиса и типы антикризисного управления

– создание резервных центров  принятия управленческих решений.

Все эти мероприятия весьма напоминают систему гражданской  обороны и деятельности государственных  органов в чрезвычайных ситуациях. Неслучайно, что методы «планирования  непрерывности бизнеса» и специалисты, разрабатывающие и внедряющие эти  методы, первоначально рекрутировались  из государственных антикризисных  служб, в том числе и из военных.

Очевидно, что полностью  обезопасить свой бизнес от любой  аварии, сбоев и катастроф невозможно. Однако путем заблаговременной подготовки к таким событиям можно свести ущерб от них к минимуму. По оценкам, в настоящее время метод «планирования  непрерывности бизнеса» активно  применяется на 30% американских, канадских  и западноевропейских предприятиях. [8, С.17,20]

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Глава 2. Прогнозирование  риска финансовой несостоятельности  и банкротства на примере ООО  “ABC”.

2.1. Диагностика  финансового состояния организации.

Под финансовым состоянием предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовый анализ позволяет получить объективную информацию о финансовом состоянии организации, прибыльности и эффективности ее работы.

Финансовое состояние  формируется в процессе хозяйственной  деятельности организации и во многом определяется взаимоотношениями с  поставщиками, покупателями, налоговыми и финансовыми органами, банками, акционерами и другими возможными партнерами. По результатам анализа  каждый из партнеров может оценить  выгодность экономического сотрудничества, так как набор показателей  анализа финансового состояния  позволяет получить достаточно полную характеристику возможностей предприятия  обеспечивать бесперебойную хозяйственную  деятельность, его инвестиционной привлекательности, платежеспособности, финансовой устойчивости и независимости, определить перспективы  развития.

Финансовое состояние  организации оценивается показателями, характеризующими наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Эти показатели отражают результаты экономической деятельности предприятия, определяют его конкурентоспособность, деловой потенциал, позволяют просчитать степень гарантий экономических  интересов предприятия и его  партнеров по финансовым и другим отношениям.

 

Диагностика имеет цель определить и выделить наиболее существенные проблемы (узкие места) в производственно-хозяйственной  и финансовой деятельности организации, установить причины их возникновения.

Для постановки диагноза состояния  организации используются разнообразные  методы финансового анализа, позволяющие  всесторонне рассмотреть и оценить  различные стороны ее деятельности. Для проведения анализа используются финансовые показатели, рассчитываемые на базе основных форм бухгалтерской  отчетности. Для более глубокого, детального анализа деятельности применяются  специальные формы обследования на основе данных производственного  и управленческого учета.

Для диагностики финансового  состояния организации будут  использованы следующие методы:

1. Горизонтальный и вертикальный анализ актива и пассива баланса;
2. Анализ основных показателей финансово-хозяйственной деятельности должника
3. Анализ ликвидности.
4. Анализ финансовой устойчивости

 

1) Горизонтальный и вертикальный анализ отчетности  проводится с использованием формы 1 «Бухгалтерский баланс» и формы 2 «Отчет о прибылях и убытках» квартальной бухгалтерской отчетности за 2 года.

Горизонтальный  анализ баланса заключается в сравнении данных баланса на начало года и на отчетную дату или в сравнении двух балансов, например прошлого и отчетного года. В рамках данной курсовой работы горизонтальный анализ будет проводиться поквартально (полученные данные и расчеты приведены в таблице 2).

Технология анализа достаточно проста: последовательно в двух колонках помещают данные по основным статьям  баланса на начало и конец года, в данном случае на конец рассматриваемых  кварталов. В западных представлениях часто данные конца года помещают первыми. Затем в четвертой колонке  вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней  колонке определяется относительное  изменение в процентах каждой статьи. 
 Горизонтальный анализ позволяет выявить тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности.

Вертикальный анализ баланса состоит в вычислении долей статей баланса в общей сумме (валюте) баланса. Он показывает структуру средств организации и их источников. Этот вид анализа позволяет перейти к относительным оценкам и проводить сравнения экономических показателей деятельности организации, отличающихся по величине использованных ресурсов и их процентной доле в валюте баланса.

Вертикальный анализ позволяет сделать вывод о структуре баланса и отчета о прибыли в текущем состоянии, а также проанализировать динамику этой структуры. Технология вертикального анализа состоит в том, что общую сумму активов организации (при анализе баланса) и выручку (при анализе отчета о прибыли) принимают за сто процентов, и каждую статью финансового отчета представляют в виде процентной доли от принятого базового значения.

Можно выделить две основные причины, обуславливающие необходимость  и целесообразность проведения вертикального  анализа: 
— переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственные сравнения результатов деятельности предприятий, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям; 
— относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Горизонтальный и вертикальный анализ организации при дополнении друг друга позволяет детально проанализировать те или иные показатели.

В таблице 2 и 3 в приложении показаны данные по проведенному горизонтальному  и вертикальному анализу активной части баланса. Данные этих таблиц содержат соответственно сведения о темпах прироста в статьях актива баланса, отклонениях (∆) и удельном весе статей актива в  общей доли активной части.

Охарактеризуем структуру  бухгалтерского баланса активной части  за период с 1го по 8ой кварталы (таблица 2,3). 

За анализируемый период оборотные активы то увеличивались, то уменьшались. Пик роста пришелся на 3 квартал и составил 3731 тыс.р. Наибольший спад произошел в 5 квартале и составил -9726 тыс.р. Аналогичная  ситуация происходит и с внеоборотными  активами. Наибольший рост также произошел  в 3 квартале и составил 4362 тыс.р., а  наибольший спад, произошедший в 6 квартале, составил -4142 тыс.р.

В целом величина внеоборотных активов с 1 по 8 квартал увеличилась  на 998 тыс.р., а величина оборотных  активов уменьшилась на 7690 тыс.р. Это сказалось на изменении валютного  баланса, который в 1 квартале составлял 23577 тыс.р., а к концу 8го квартала составил всего 16885 тыс.р.

Рассматривая таблицу 3 с  приведенным в ней вертикальным анализом активов, отметим, что внеоборотные и оборотные активы в валюте баланса  примерно одинаковы и составляют соответственно 51,7% и 48,3% в 1 квартале. Эти  соотношения практически не изменяются в течение 4х кварталов, а начиная  с 5го, значительно меняются до 76,8% - внеоборотных активов и 23,2% - оборотных  активов. До окончания анализируемого периода измененные значения сохраняются  примерно в том же виде (8 кв.: внеоборотные активы – 78,1%, оборотные активы – 21,9%).

Основную долю внеоборотных активов занимают основные средства, из-за которых и произошло увеличение доли внеоборотных активов в 5 квартале с 39,3% до 65,9%. Основную часть в оборотных  средствах составляет дебиторская  задолженность с платежами в  течении 12  месяцев, которая значительно  уменьшилась в своей доле с 22,2% до 12,1%. Также после 4го квартала произошли  серьезные изменения в доле запасов  с 19,4% до 1%, в денежном выражении запасы сократились с 5916 тыс.р. до 217 тыс.р., что повлекло за собой значительное уменьшение оборотных активов. Одной  из причин резкого снижения запасов  можно считать прекращение производства товаров данным предприятием начиная  с 5го квартала. Все эти изменения  повлияли на уменьшение валютного баланса  за 8 кварталов на 8%.

Рисунок 2. - Активная часть баланса на конец базисного периода.

 

Рисунок 3. - Активная часть баланса на конец отчетного периода.

Отразив основную часть вертикального  анализа актива в диаграммах, становится видно, насколько изменилось соотношение  статей баланса в течение анализируемого периода. А именно наиболее заметно  увеличение доли внеоборотных активов  в целом и доли основных средств  в частности. В оборотных активах  доля запасов значительно уменьшилась  с 19,4% до 0,4, что серьезно сказалось  и на уменьшении доли оборотных средств  в валюте баланса. Доля денежных средств, незавершенного строительства, краткосрочных  и долгосрочных финансовых вложений изменилась несущественно.

В таблице 5 и 6 в приложении показаны данные по проведенному горизонтальному  и вертикальному анализу пассивной  части баланса. Данные этих таблиц содержат соответственно сведения о темпах прироста в статьях пассива баланса, отклонениях (∆) и удельном весе статей пассива  в общей доли пассивной части.

Охарактеризуем структуру  бухгалтерского баланса пассивной  части за период с 1го по 8ой кварталы (таблица 5,6). 

За анализируемый период капиталы и резервы то увеличивались, то уменьшались. Пики роста пришлись на 3 и 7 кварталы и составили соответственно 5719 тыс.р. и 5786 тыс.р., наибольший спад наблюдался в 5 квартале и составил -9179 тыс.р. Однако в итоге эти изменения привели  к незначительному увеличению капиталов  и резервов с 1го по 8 квартал с 9431 тыс.р. до 9793 тыс.р.

Аналогичная ситуация происходила  с долгосрочными и краткосрочными обязательствами. Наибольший рост долгосрочных обязательств пришелся также на 3 квартал  и составил 474 тыс.р., наибольший спад был в 6 квартале и составил -882 тыс.р. В целом за весь анализируемый  период долгосрочные обязательства  изменялись незначительно и поменяли свое значение с 2829 тыс.р. в 1 квартале до 1418 тыс.р. в 8 квартале.

Более значительные изменения  происходили с краткосрочными обязательствами. Наибольший пик роста произошел  в 3 квартале и составил 1900 тыс.р. В  остальные периоды кроме 5го квартала краткосрочные обязательства уменьшались, и в итоге это привело к  тому, что в 8 квартале они составили 5674 тыс.р. в то время как в 1 квартале они составляли 11317 тыс.р.

Доли капиталов и резервов и краткосрочных обязательств примерно одинаковы (в 1кв.: соотв. 40% и 48%), но в  течение анализируемого периода  они все время изменяются и  на конец 8го квартала видно, что капиталы и резервы увеличились до 58%, а  краткосрочные обязательства уменьшились  до 33,6%, в то время как в долгосрочных обязательствах произошел лишь небольшой  спад с 12% до 8,4%.

Основную долю капиталов  и резервов составляет нераспределенная прибыль, которая на протяжении анализируемого периода то увеличивается, то уменьшается, что и привело к таким изменениям капиталов и резервов в целом.

В краткосрочных обязательствах основную долю составляет кредиторская задолженность, которая за анализируемый  период то увеличивается, то уменьшается, что в целом привело к её уменьшению.

Изменение данных показателей  за рассматриваемый период привело  к уменьшению итога пассивов на 28,3 %.

 

Рисунок 4. – Структура  пассива баланса на конец базисного  периода.

Рисунок 5. – Структура  пассива баланса на конец отчетного  периода.

Исходя из диаграмм, отражающих основу вертикального анализа пассива  баланса, можно сделать вывод, что, несмотря на изменение валюты баланса  в целом (с 30494 тыс.р. в 4 квартале до 16885 тыс.р. в 8 квартале), процентное соотношение  составляющих пассивную часть статей изменилось незначительно.

 В таблице 8 в приложении  показаны данные по проведенному  горизонтальному анализу отчета  о прибылях и убытках (ОПУ). Данные этой таблицы содержат  соответственно сведения о темпах  прироста в статьях ОПУ и  отклонениях (∆).

Охарактеризуем структуру  отчета о прибылях и убытках за период с 1го по 8ой кварталы (таблица 8). 

За анализируемый период себестоимость продукции то увеличивалась, то уменьшалась. Пик роста пришелся на 4 квартал и составил 3581 тыс.р., наибольший спад произошел в 5 квартале и составил -2195,6 тыс.р. Однако в итоге  такие изменения привели к  тому, что с 1го по 8 квартал себестоимость  продукции выросла  с 11093,4 тыс.р. до 18878,8 тыс.р., что сильно повлияло на прибыль  предприятия. Чистая прибыль за анализируемый  период также претерпела значительные изменения. Она увеличивается в  первых кварталах, но начиная с 3го, резко падает, приближаясь к нулю. В дальнейшем значения прибыли колеблются то увеличиваясь, то уменьшаясь. В итоге, к концу анализируемого периода  предприятие работает убыточно. Убыток на конец 8го квартала составляет -632,8 тыс.р.

Можно предположить, что  данная ситуация с прибылью произошла  из-за слишком сильного увеличения себестоимости продукции за весь период, в результате чего предприятие  от получения стабильной прибыли  перешло к убытку.

2. Анализ финансового состояния с использованием нормативных методик.

Данные по этому разделу курсовой работы представлены в приложении в таблице 9.

Проведение анализа финансового  состояния организации по методике ФСФО РФ производится с помощью  коэффициентного анализа.  При  этом показатели, характеризующие различные  аспекты деятельности организации, разбиваются на следующие группы: