Анализ движения денежных потоков

В балансе показывается накопленная  за весь период работы предприятия  величина нераспределенной прибыли, а  в отчете о прибылях и убытках  рассчитывается сумма чистой прибыли  за период.

Любой хозяйствующий субъект представляет собой совокупность активов, целесообразное функционирование которых приводит к получению некоторого результата. Исходя из этой логики, баланс и отчет  о прибылях и убытках представляет собой единую взаимосвязанных показателей  предприятия: баланс представляет информацию о величине задействованных средств, а отчет о прибылях и убытках  демонстрирует достигнутые фирмой финансовые результаты.

Движение денежных средств, получаемых и расходуемых предприятием в  наличной и безналичной формах, называют денежными потоками. Эти потоки бывают двух видов: положительные и отрицательные. Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег на предприятие, отрицательные (оттоки) - выбытие или расходование денег предприятием. Разница между валовыми притоками и оттоками денежных средств за определенный период времени называется чистым денежным потоком. Он также может быть положительным и отрицательным (притоком или оттоком).

Остаток денежных средств на конец  периода определяется следующим  образом:

Остаток денежных средств на конец  периода = Остаток на начало периода + Чистый денежный приток (отток) на конец  периода.

Этот показатель находит отражение  в балансе (в разделе II по строке 260 "Денежные средства") и отчете о движении денежных средств по строке 450 "Остаток денежных средств на конец отчетного периода".

В соответствии с международными стандартами  финансовой отчетности отчет о движении денежных средств входит в состав финансовой отчетности предприятия на правах основного документа наряду с бухгалтерским балансом и отчетом о прибылях и убытках.

ГЛАВА 3. Анализ движения денежных потоков

3.1 Характеристика  потоков, связанных с различными  видами деятельности

Движение денежных средств отражается как в целом по организации, так  и по каждому направлению деятельности организации - текущей, инвестиционной и финансовой.

Текущая деятельность - извлечение прибыли путем производства и продаж продукции, продажи товаров, выполнения строительных работ, оказания услуг и т.п. и считают основной деятельностью предприятия, которая отвечает ее уставным целям и задачам. Поступление денежных средств, связанных с текущей деятельностью, осуществляется в виде платы за проданную продукцию, выполненные строительные работы, оказанные услуги или в виде авансов в счет исполнения договоров, обусловленных основной деятельностью организации от покупателей и заказчиков. Использование денежных средств в ходе текущей деятельности связано с оплатой счетов поставщиков за товары, услуги, сырье и материалы, выплатой заработной платы, оплатой задолженности бюджету по налогам и сборам.

Инвестиционная деятельность - приобретение и продажа земельных участков, недвижимости, оборудования. Кроме того, она включает в себя долгосрочные финансовые вложения предприятия, научно- исследовательские, опытно- конструкторские работы, собственное строительство, приобретение ценных бумаг, предоставление займов. Продажа внеоборотных активов и другие операции, связанные с поступлением денежных средств, могут осуществляться организацией как при финансовых затруднениях, так и для повышения рентабельности в целом. Использование денежных средств по этому направлению деятельности обусловлено необходимостью расширения производства, его модернизации и перевооружения, а так же наличием свободных денежных средств, которые требуют выгодного вложения.

Финансовая деятельность- получение займов, выпуск акций, размещение облигаций, т.е. деятельность в результате которой изменяются величина и состав собственного капитала организации и заемных средств. Это направление деятельности возникает в случае недостаточности денежных средств и призвано обеспечить их дополнительный приток. Финансовая деятельность сопровождается поступлениями, связанными с эмиссией акций, выпуском облигационных займов и выдачей векселей. Использование денежных средств в ходе финансовой деятельности организации происходит в результате погашения займов и обязательств по финансовой аренде.

Формирование информации о движении денежных средств в разрезе направлений деятельности позволяет определить, какая из них является основным генератором денежных средств, по каким направлениям и в какой мере осуществляется их потребление. Именно эта информация позволяет руководству организации принимать решения по управлению потоками денежных средств, направленных на обеспечение стабильной платежеспособности предприятия. Инвестиционные и финансовые операции, не требующие использования денежных средств или их эквивалентов, должны исключаться из отчетов о движении денежных средств. Подобные операции должны раскрываться в финансовой отчетности таким образом, чтобы они обеспечивали всю уместную информацию об инвестиционной и финансовой деятельности.

Поступление и выбытие денежных средств и их эквивалентов образуют денежные потоки организации, раскрываемые в отчете о движении денежных средств. Инкассация наличной выручки, перевод денежных средств на счет филиала, короткий депозит и другие подобные перемещения между отдельными позициями денежных средств и их эквивалентов не рассматриваются как денежные потоки. Они не могут быть отнесены к оборотам реальной деятельности предприятия. Такие перемещения являются результатом специфической функции управления денежными средствами - планирования денежных потоков и перераспределения их излишков во времени.

3.2 Основные задачи  управления денежными потоками

1. Формирование достаточного объема  денежных ресурсов предприятия  в соответствии с потребностями  его предстоящей хозяйственной  деятельности. Эта задача реализуется  путем определения потребности  в необходимом объеме денежных  ресурсов предприятия на предстоящий  период, установления системы источников  их формирования в предусматриваемом  объеме, обеспечения минимизации  стоимости их привлечения на  предприятие.

2. Оптимизация распределения сформированного  объема денежных ресурсов предприятия  по видам хозяйственной деятельности  и, направлениям использования.  В процессе реализации этой  задачи обеспечивается необходимая  пропорциональность в направлении  денежных ресурсов предприятия  на развитие его операционной, инвестиционной и финансовой  деятельности; в рамках каждого  из видов деятельности выбираются  наиболее эффективные направления  использования денежных ресурсов, обеспечивающие достижение наилучших  конечных результатов хозяйственной  деятельности и стратегических  целей развития предприятия в  целом.

3. Обеспечение высокого уровня  финансовой устойчивости предприятия  в процессе его развития. Такая финансовая устойчивость предприятия обеспечивается формированием рациональной структуры источников привлечения денежных средств, и в первую очередь, -- соотношением объема их привлечения из собственных и заемных источников; оптимизацией объемов привлечения денежных средств по предстоящим срокам их возврата; формированием достаточного объема денежных ресурсов, привлекаемых на долгосрочной основе; своевременной реструктуризацией обязательств по возврату денежных средств в условиях кризисного развития предприятия.

4. Поддержание постоянной платежеспособности  предприятия. Эта задача решается  в первую очередь за счет  эффективного управления остатками  денежных активов и их эквивалентов; формирования достаточного объема  их страховой (резервной) части;  обеспечения равномерности поступления  денежных средств на предприятие;  обеспечения синхронности формирования  входящего и выходящего денежных  потоков; выбора наилучших средств платежа в расчетах с контрагентами по хозяйственным операциям.

5. Максимизация чистого денежного  потока, обеспечивающая заданные  темпы экономического развития  предприятия на условиях самофинансирования. Реализация этой задачи обеспечивается за счет формирования денежного оборота предприятия, генерирующего наибольший объем прибыли в процессе операционной, инвестиционной и финансовой его деятельности; выбора эффективной амортизационной политики предприятия; своевременной реализации неиспользуемых активов; реинвестирования временно свободных денежных средств.

6. Обеспечение минимизации потерь  стоимости денежных средств в процессе их хозяйственного использования на предприятии. Денежные активы и их эквиваленты теряют свою стоимость под влиянием факторов времени, инфляции, риска и т.п. Поэтому в процессе организации денежного оборота на предприятии следует избегать формирования чрезмерных запасов денежных средств (если это не вызывается потребностями хозяйственной практики), диверсифицировать направления и формы использования денежных ресурсов, избегать отдельных видов финансовых рисков или обеспечивать их страхование.

отчетность денежный средство поток

Все рассмотренные задачи управления денежными потоками предприятия  теснейшим образом взаимосвязаны, хотя отдельные из них и носят  разнонаправленный характер (например, поддержание постоянной платежеспособности и минимизация потерь стоимости  денежных средств в процессе их использования). Поэтому в процессе управления денежными потоками предприятия отдельные задачи должны быть оптимизированы между собой для наиболее эффективной реализации его главной цели.

Заключение

Отчет о движении денежных средств  необходим как руководителям  для контроля над денежными потоками, так и сторонним инвесторам и  акционерам, которые на основании  этого отчета могут делать выводы об управлении ликвидностью предприятия, о его доходах и способности  организации привлекать значительные суммы денежных средств.

Данный отчет вместе с остальными, входящими в состав финансовой отчетности, обеспечивает представление информации, позволяющей оценить показатели денежного оборота, а также понять произошедшие изменения в чистых активах компании, ее финансовую структуру (в том числе ликвидность и  платежеспособность), способность регулировать время и плотность денежных потоков  в условиях постоянно изменяющихся внешних и внутренних факторов. Включение отчета о движении денежных средств в финансовую отчетность позволяет моделировать текущую стоимость будущих денежных потоков для сравнительной оценки предприятия. При этом сравнительный анализ денежных потоков не имеет ограничений, связанных с зависимостью от показателей прочей отчетности и от выбранной организацией учетной политики.

Цель отчета о движении денежных средств состоит в том, чтобы  одновременно показать способ финансирования деятельности компании и как используются финансовые ресурсы. Выбранная форма  должна обеспечивать достижение этой цели. Она должна четко показывать средства, сформированные или израсходованные  в результате деятельности компании, и то, как использовано любое превышение ликвидных активов или как  финансировался любой дефицит таких  активов.

Достижение правильного соотношения  имеющихся у хозяйствующего субъекта денежных средств и их эквивалентов с величиной источников средств для финансирования разных видов деятельности, а также с суммами необходимых для их осуществления затрат денежных средств является важнейшей задачей управления денежными потоками. Без решения такой задачи невозможно обеспечить финансовую стабильность даже успешно работающему предприятию.

Список литературы

Оценка состояния  бухгалтерского учета денежных средств  и особенность отражения их движения

Кассовые операции, их оформление и учет осуществляются в ОАО «Славгородская пивоварня» в соответствии с письмом ЦБ РФ от 4.10.1993 №18 «О порядке ведения кассовых операций в РФ». Для осуществления расчетов наличными денежными средствами предприятие имеет кассу и ведет кассовую книгу по установленной форме.

Свободные денежные средства хранятся на расчетном счете в  банке, через который производятся в безналичном порядке расчеты  по своим обязательствам. Наличные деньги, полученные из банка, расходуются  через кассу предприятия строго на цели, указанные в чеке ( например, на выдачу заработной платы, на командировочные расходы, на хозяйственные нужды и т.п.).

По согласованию с руководителем  ОАО «Славгородская пивоварня» банком установлен лимит наличных денег в кассе. Остатки наличных денег в кассе сверх установленного лимита сдаются в банк в порядке и в сроки, согласованные с банком. По согласованию с обслуживающим банком ввиду того, что ОАО «Славгородская пивоварня» имеет постоянную выручку от реализации своих услуг, ему разрешено использовать ее на оплату труда. При этом запрещается накапливать в кассе наличные деньги сверх установленного лимита для осуществления предстоящих расходов, в том числе на оплату труда. Подобного нарушения на предприятии не допускается. При выдаче заработной платы кассиру разрешено хранить наличные деньги сверх установленного лимита не свыше трех рабочих дней, включая день получения денег в банке. Из кассы производится так же выдача наличных денег под отчет.

Контрольно – кассовых машин предприятие не имеет, так  как не ведет прием наличных денег  от населения, не осуществляет с ним  расчеты. Право на получение в  банке денежных средств наличными  оформляется путем выписки денежного  чека, корешок которого остается у  организации, а собственно чек действителен в течении 10 дней с момента выписки. В чековой книжке ОАО «Славгородская пивоварня» имелось несколько аннулированных чеков, т. е. не принятых к выдаче денежной наличности из – за расхождения подписи главного бухгалтера с образцом подписи главного бухгалтера в карточке ОАО «Славгородская пивоварня», находящейся в обслуживающем банке. В этом случае был оформлен следующий по порядку в чековой книжке чек с надлежащими подписями руководителя и главного бухгалтера предприятия.