Бухгалтерский баланс и его роль в анализе финансового состояния организации

У анализируемой организации  значение этого коэффициента (L3) близко к критериальному, в конце года оно не изменилось. Это уже положительная  тенденция.

Коэффициент текущей ликвидности (L4) позволяет установить в какой  кратности текущие активы покрывают  краткосрочные обязательства. Это  главный показатель платежеспособности. Нормальным значение этого показателя считается от 1 до 2. В нашем случае этот показатель составляет 3,96 на начало года и 4,18 на конец года, что говорит о том, что большую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Нестабильность экономики делает невозможным нормирование этого показателя. Он должен оцениваться для каждого конкретного предприятия по его учетным данным. Если соотношение текущих активов и краткосрочных обязательств ниже, чем 1:1, то можно говорить о высоком финансовом риске, связанным с тем, что организация не в состоянии оплатить свои счета. Принимая во внимание различную степень ликвидности активов, можно предположить, что не все активы могут быть реализованы в срочном порядке, а следовательно, возникнет угроза финансовой стабильности организации. Если же значение коэффициента L4 превышает 1, то можно сделать вывод о том, что организация располагает некоторым объемом свободных ресурсов, формируемых за счет собственных источников.

В финансовой теории есть положение, что чем выше оборачиваемость  оборотных средств, тем меньше может быть нормальный уровень коэффициента текущей ликвидности. Однако не любое ускорение оборачиваемости материальных оборотных средств позволяет считать нормальным более низкий уровень коэффициента текущей ликвидности, а лишь связанное со снижением материалоемкости. Связь нормального коэффициента текущей ликвидности с материалоемкостью может быть объяснена логически: чем меньше потребность в материальных ресурсах, тем меньшая часть средств расходуется на приобретение материалов и тем самым большая часть средств остается на погашение долгов. Иными словами, организация может считаться платежеспособной при условии, что сумма ее оборотных активов равна сумме краткосрочной задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности  обобщает предыдущие показатели и является одним изпоказателей, характеризующих удовлетворительность бухгалтерского баланса.

ресурсов , которые  формируются Анализ ликвидности  баланса сводится к проверке того, покрываются ли обязательства в  пассиве баланса активами, срок превращения  которых в денежные средства равен сроку погашения обязательств. Из расчета общего коэффициента ликвидности стало ясно , что лишь малая часть обязательств может быть погашена за счет поступлений за отгруженную продукцию , работы и услуги , а большую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить , мобилизовав все оборотные средства. Предприятие обладает небольшим количеством за счет собственных источников. В целом же динамика коэффициентов ликвидности (таблица 5 ) анализируемой организации положительная.

2.2. Внутренний анализ состояния оборотных активов

В целях углубленного анализа целесообразно сгруппировать  все оборотные активы по категориям риска. К примеру, имеется большая  вероятность того, что дебиторскую  задолженность будет легче реализовать, чем незавершенное производство, или расходы будущих периодов.

Примерная классификация  текущих активов по категориям риска  представлена в таблице 6:

Таблица 6

Степень	Группа текущих  активов	Доля группы в общем		Отклонение
Риска		объеме текущих активов,		(гр.2-гр.4)
		%
		на начало	На
		года	Конец года
Минимальная	Наличные денежные средства, легкореализуемые Краткосрочные ценные бумаги.	2,2	1,4	-0,8
Малая	Дебиторская задолженность  с Нормальным финансовым Положением + запасы (исключая залежалые) + готовая продукция, пользующаяся  спросом.	25,3	24,5	-0,8
Средняя	Продукция производственно-технического назначения,незавершенное строительство, Расходы будущих периодов.	70,7	72,0	+1,3
Высокая	Дебиторская задолженность  предприятий, находящихся в тяжелом  финансовом положении, запасы готовой  продукции, вышедшей из употребления, залежалые запасы, неликвиды.	1,28	1,27	-0,1

Приведенные в  таблице 6 данные показывают, что 72% (7,07+1,3) текущих активов предприятия  имели на начало года среднюю и  высокую степень риска; к концу  года, вследствие небольшого уменьшения доли активов с высокой степенью риска на 0,1%, положение незначительно ухудшилось. Все это не представляет серьезной угрозы финансовой устойчивости предприятия.

Для более детального анализа целесообразно оценить  тенденцию изменения соотношений труднореализуемых активов и общей величины активов, а также труднореализуемых и легкореализуемых активов. Тенденция к росту названных соотношений указывает на снижение ликвидности.

Однако классификация  оборотных средств на труднореализуемые и легкореализуемые не может быть постоянной, а меняется с изменениемконкретных экономических условий [42, стр 46. ].Например, вусловиях нестабильности снабжения и продолжающегося обесценивания рубля предприятия заинтересованы вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, имеющих стабильный рост рыночных цен, что дает основание причислить указанную группу активов к легкореализуемым.

Сводные обобщающие данные о состоянии текущих активов  на предприятии представлены в таблице 7.

Таблица 7

Группа текущих активов	На начало		На конец			Изменения
	Года		Года			за год
	тыс.	в % к	тыс.	В % к		тыс.		пункт.
	руб.	величине	руб.	Величине		руб.		(гр.4 -
		текущих		Текущих				- гр.2)
		активов		Активов
	1	2	3	4		5		б
1. Производственные запасы	35666	44,6	36406	45,1		+740		+0,5
2. Незавершенное	8697	10,9	8710	10.8		-13		-0.1
производство
3. Готовая продукция	17610	22,06	13222	16.4		-4388		-5,6
4. Расходы будущих  периодов	70	0,08	33	0,004		-37		-0,07
5. Дебиторская задолженность	12775	16	. 12399	15,3	-376		-0,7
6. Всего труднореализуемые	75921	95	71516	88,75	-4405		-6.25
активы (стр.1+стр.2+
+стр.3+стр.4+стр.5)
7. Денежные средства	1103	1,4	746	0,9 »	-357		-0,5
8. Всего текущие активы	79836	100	80575	100	+739		-

Как видим, труднореализуемые активы к концу года уменьшились на 6,25%, также уменьшилась готовая продукцияна 5,6 %,что говорит о ее реализации, дебиторская задолженность сократилась на 0,7%, что уже положительный результат.

Таким образом, мы убедились в том, что сформировавшаяся на предприятии структура размещения средств ставит под угрозу дальнейшую стабильность деятельности предприятия. Так, большая часть средстввложена в наименее ликвидные активы (недвижимое имущество); в составе мобильных активов 50% имеют среднюю и высокую степень риска; 40% оборотных средств составляют труднореализуемые активы.

На основе внутреннего  анализа состояния оборотных  активов можно сделать вывод , что положение предприятия к  концу года ухудшилось по сравнению  с началом года , об этом говорит  уменьшение доли активов с высокой степенью риска , большая часть средств была вложена в наименее ликвидные активы , т.е. в труднореализуемые активы , большая часть денежных средств находится в запасах , т.е. не участвует в производственном обороте и это ставит под угрозу дальнейшую деятельность предприятия. Необходимо стабилизировать финансовое положение предприятия перечисленными выше мерами.

Для стабилизации финансового положения предприятия  руководству и главному бухгалтеру надлежит принять срочные меры по стабилизации финансового положения предприятия. Такими мерами должны стать:

- совершенствование  организации расчетов с покупателями (следует иметь в виду, что в  условиях инфляции, как правило,  выгоднее продавать продукцию  быстрее и дешевле, чем ожидать  выгодных условий её реализации);

- проведение  инвентаризации состояния имущества  с целью выявления активов  "низкого" качества (изношенного  оборудования, залежалых запасов  материалов; сомнительной дебиторской  задолженности) и списание их  с баланса в установленном порядке.

2.3. 0бщая оценка  и анализ оборачиваемости активов  и товарно-материальных запасов  предприятия

Финансовое положение  предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

В общем случае скорость оборота активов предприятия  принято рассчитывать с помощью  формул:

где Он, Ок - величина активов на начало и на конец периода. Средняя величина активов = (7983б+80575)/2= 80205,5 руб.

Коэффициент оборачиваемости  активов = 68220:80205,5 на начало года и составляет 0,85, 59971:80205,5=0,74 на конец года, что говорит о снижении коэффициента на 0,11, следовательно, оборачиваемость активов снижается, что говорит о спаде производства. Затем определяется продолжительность одного оборота в днях: где оборачиваемость активов численно равна коэффициенту оборачиваемости текущих активов.

Продолжительность оборота текущих активов равна 360:0,85 на начало года 423,5 и на конец  года 360:0,74=486,5. Можно сделать вывод  о том, что продолжительность  оборота текущих активов увеличивается  и для продолжения производственно-коммерческой деятельности хотя бы на том же уровне необходимо дополнительное привлечение средств в оборот, которое рассчитывается по формуле :

Привлечение средств  в оборот = 68220:360х(486,5-423,5) составляет 11938,5 руб. Это сумма, которая необходима для привлечения средств в  оборот, чтобы предприятие продолжало свою деятельность на том же уровне.

На основе проведенной  оценки оборачиваемости активов можно сделать вывод о том , что производство предприятия медленным темпом идет на спад, и тем самым это может привести предприятие к финансовой нестабильности. Необходимо срочно принять меры по улучшению производства.

Оценка оборачиваемости товарно-материальных запасов проводится по каждому их виду ( производственные запасы , готовая продукция , товары и т.д. ) .Поскольку производственные запасы учитываются по стоимости их заготовления ( приобретения ) , то для расчета коэффициента оборачиваемости запасов используется не выручка от реализации ,а себестоимость реализованной продукции . Для оценки скорости оборота запасов используется формула:

При этом средняя  величина запасов :

Срок хранения запасов определяется по формуле:

Средняя величина запасов = (35666+36406):2=36036 руб., из этого  следует, что

Оборачиваемость запасов = 59577:36036 составляет за отчетный период 1,65 и за аналогичный период прошлого года = 52156:36036 составляет 1,44.

Срок хранения запасов = 360:1,65 составляет на начало года 218,2 дней, а на конец года Зб0:1,44==250 дней. Из этого можно сделать вывод, что оборачиваемость запасов сократилась на 0,21, а срок хранения запасов увеличился на 31,8 дня.

По результатам  проведенных расчетов можно сделать вывод, что оборачиваемость товарно-материальных запасов снижается, за счет увеличения себестоимости реализованной продукции, что отрицательно влияет на производительность предприятия.

2.3. Анализ дебиторской  задолженности

Дебиторская задолженность - это сумма долгов, причитающихся предприятию со стороны других предприятий, а также граждан, являющихся должниками, дебиторами. Основная цель анализа дебиторской задолженности - это поиск резервов ускорения ее оборачиваемости.

Основные направления анализа дебиторской задолженности:

- определение  оборачиваемости дебиторской задолженности;