Управление дебиторской и кредиторской задолженностью

На качество дебиторской задолженности непосредственное влияние оказывает наличие задолженности, вероятность погашения которой невелика, т. е. сомнительной задолженности.

Для формирования информации о сомнительной дебиторской задолженности организации создают резерв сомнительных долгов. Согласно Положению по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности «организация может создавать резервы сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации».

Данное Положение разрешает создавать резервы сомнительных долгов в течение года. Порядок и сроки создания резервов сомнительных долгов должны быть предусмотрены в учетной политике организации.[1, 2, 8, 30]

Согласно Положению и сложившейся российской практике, формирование резерва сомнительных долгов осуществляют на основе проводимой инвентаризации дебиторской задолженности. Отчисления в резерв производятся по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния и платежеспособности должника, вероятности частичного или полного погашения задолженности.

При формировании резервов сомнительных долгов по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги за счет финансовых результатов величина дебиторской задолженности, по которой созданы указанные резервы в бухгалтерском балансе, уменьшается на их сумму. При этом в пассиве баланса величина резервов сомнительных долгов не отражается.

Кредиторская задолженность является одним из видов обязательств предприятия. Состоит кредиторская задолженность из следующих разделов:

      задолженность предприятия перед поставщиками и подрядчиками;

      задолженность перед собственным персоналом;

      задолженность перед государственными внебюджетными фондами;

      задолженность перед бюджетом;

      авансы полученные;

      прочие кредиторы.

Кредиторскую задолженность обычно классифицируют в зависимости от степени срочности их погашения и степени обеспеченности.

По степени срочности погашения обязательства подразделяют на долгосрочные и текущие. Средства, привлекаемые на долгосрочной основе, обычно направляют на приобретение активов длительного использования, тогда как текущие пассивы, как правило, являются источником формирования оборотных средств.

Для оценки структуры обязательств весьма существенно их деление на необеспеченные и обеспеченные. Обеспеченные обязательства в случае ликвидации предприятия и объявления конкурсного производства погашаются из конкурсной массы в приоритетном порядке (до удовлетворения требований прочих кредиторов).

Чем больше покрытых (обеспеченных) долгов и меньше необеспеченных, тем лучше для кредиторов, имеющих обеспеченные требования, но хуже для остальных кредиторов, которые в случае объявления конкурса должны будут удовлетвориться оставшейся имущественной массой.

Анализ кредиторской задолженности предприятия требует оценки условий погашения заемных средств, возможности постоянного доступа к данному источнику финансирования, связанных с ними процентных платежей и других расходов по обслуживанию долга, а также условий, ограничивающих привлечение заемных средств.

Методика оценки кредиторской задолженности аналогична методике оценки дебиторской. Сравнение оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет сделать вывод о финансовом положении предприятия.

1.3. Значение дебиторской и кредиторской задолженности для деятельности предприятия

Дебиторская задолженность — это сумма долгов, т.е. элемент оборотного капитала, причитающихся организации от юридических или физических лиц. Еще ее называют обездвижением собственных оборотных средств.

Возникновение дебиторской задолженности при системе безналичных расчетов представляет собой объективный процесс хозяйственной деятельности предприятия. В отличие от производственных запасов и незавершенного производства, которые сложно резко изменить путем принятия того или иного решения, дебиторская задолженность полностью зависит от политики предприятия относительно покупателей и продукции.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную (отсроченную или текущую и просроченную). [2, 4, 6, 11, 15]

Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.).

Дебиторская задолженность — важный компонент оборотного капитала. Она является активом предприятия, который связан с юридическими правами, включая право на владение. Известно, что в составе активов организаций дебиторская задолженность имеет стоимость и играет достаточно важную роль в сфере предпринимательской деятельности.

Дебиторская задолженность не обладает функцией товара, следовательно, продаваться может только уступка права требования, а она, в свою очередь, имеет цену лишь в случае появления потребительской стоимости, которая проявляется у покупателя в результате своевременного погашения дебиторской задолженности покупателя, возникшей по другой сделке, а также в случае предотвращения убытков, получения от дебитора выгодных покупателю товаров (услуг), установления контроля над дебитором.

Права на выгоду или потенциальные услуги должны быть законны или иметь юридическое доказательство возможности их получения. Договор купли-продажи позволяет определить вероятную будущую выгоду. Но если покупатель не внесет определенную сумму погашения дебиторской задолженности, то продавец фактически не теряет контроль над ресурсами, то есть потенциальным поступлениям, и, следовательно, актив перестает быть активом.

Дебиторская задолженность в своей сути имеет следующие существенные признаки [20, с. 15]:

      с одной стороны (для дебитора) — она источник бесплатных средств;

      с другой стороны (для кредитора) — это возможность увеличения ареала распространения его продукции, увеличение рынка распространения работ и услуг;

      третий аспект, который обычно не афишируется, — это способ отсрочки налоговых платежей по схеме «взаимных долгов».

При оценке дебиторской задолженности следует иметь в виду, что, достигая величины 30% от реальных активов баланса предприятия, дебиторская задолженность может существенным образом влиять на формирование конечных показателей экономической деятельности предприятия, а также на формирование рыночной стоимости бизнеса (акций, отдельных активов) предприятия. [12, с. 134]

В мировой практике рыночных отношений считается, что чем выше величина дебиторской задолженности в балансе предприятия, тем выше ликвидность этих активов и, как следствие, выше платежеспособность такого предприятия. Однако практика российских предприятий показывает, что в действительности может иметь место прямо противоположная тенденция. [14, 21, 27, 31]

При формировании кредитной политики нужно определить максимально допустимый размер дебиторской задолженности как в целом для предприятия, так и по каждому контрагенту (кредитный лимит). Рассчитывая эти показатели, предприятие в первую очередь ориентируется на свою стратегию (увеличение доли рынка требует большего кредитного лимита, чем удержание своей рыночной доли и аккумулирование свободных денежных средств).

Величина дебиторской задолженности определяется многими разнонаправленными факторами. Условно эти факторы можно разделить на внешние и внутренние.

Внешние факторы не зависят от организации деятельности предприятия, и ограничить их влияние менее возможно, а в отдельных случаях практически невозможно. К внешним факторам следует отнести: спад производства; уровень инфляции; вид продукции — если это сезонная продукция; насыщенность рынка данным видом продукции.

Внутренние факторы целиком и полностью зависят от профессионализма финансового менеджмента компании, от владения им искусством управления дебиторской задолженностью.

Количественная величина дебиторской задолженности определяется двумя факторами:

1. Объемом реализации работ и услуг в кредит.

2. Средним промежутком времени между реализацией товаров и услуг и фактическим получением выручки. [29, с. 74]

Кредиторская задолженность – это часть обязательств организации, сумма долгов предприятия другим юридическим или физическим лицам. Она возникает вследствие незаконченных расчетов по взаимным обязательствам, в том числе с дочерними и зависимыми обществами, персоналом предприятия, с бюджетом и внебюджетными фондами, по полученным авансам, по предварительной оплате и т.п.

В отличие от дебиторской задолженности, предприятие, в этом случае, использует в своем обороте не принадлежащие ему средства, не оплаченные им суммы долговых обязательств, отчего имеет определенные экономические преимущества. В качестве примера преимуществ можно привести возможность предприятия осуществить инвестиции за счет отсрочки долгов кредиторам в целях расширения собственного производства.

Западные специалисты рассматривают кредиторскую задолженность значительно шире, включая в нее кредиты банков, займы и другие возвратные платежи. [22, с. 25] По мнению же большинства российских экономистов, хотя краткосрочные долги по кредитам близки к понятию кредиторской задолженности, однако, их вряд ли следует относить к составу долговых обязательств. Ведь для банка – кредитора предприятие, получившее у него ссуду, не дебитор, не должник, а клиент – покупатель банковской услуги по предоставлению во временное пользование денежных средств. [2, 4, 5, 10, 17, 23]

Кроме того, получение кредитов и займов напрямую зависит от желания организации, а не является объективной необходимостью и результатом существующих форм расчетно-платежных дисциплин.

Кредиторская задолженность – это не просто «принятый на себя долг», это для предприятия и своеобразная отсрочка платежа, выраженная в денежном измерителе.

Анализ зарубежных подходов к определению обязательства в сопоставлении с российской практикой позволяет сделать вывод о том, что в России экономическая практика отличается доминированием юридического понимания задолженности, как и во Франции. Однако, в отличие от Франции, этот подход является единственным при оценке, иного в системе бухгалтерского учета не предусмотрено. Исходя из этого, объем денежных обязательств у нас определяется принципом, согласно которому предметом денежного обязательства выступают не сами ценности, а их денежные знаки – рубли. При этом изменения в покупательной силе денег, последовавшие со дня возникновения обязательства, не меняют его объем.

Как отмечено Т.В. Ериной, если величина обязательства с юридических, подтвержденных документально позиций в результате исполнения договора или в соответствии с нормами права со временем не изменятся, то с экономической точки зрения, она далеко не статична. [11]

Изменения происходят вследствие влияния таких факторов, как инфляция и упущенная выгода, которую кредитор мог бы получить при своевременном возврате ему сумм числящейся за организацией задолженности.

Таблица 2

Представление обязательств в экономических системах разных стран