Ипотечное кредитование на примере Сбербанка России

      Важные  сведения можно получить у банков и других финансовых учреждений, с которыми имел дело заявитель.

      Отдел кредитования банка может также  обратиться к специализированным кредитным  агентствам и получить у них отчет  о финансовом положении предприятия  или физического лица. В США крупнейшее кредитное агентство «Дан энд Брэдстрит» регулярно публикует отчеты о состоянии дел миллионов коммерческих фирм. Сведения об оплате торговых счетов американскими компаниями дает Национальная информационная кредитная служба.

      Как уже указывалось выше, с кредитованием связана значительная часть прибыли российских банков. Поэтому более подробно остановимся именно на анализе и обобщении зарубежного и отечественного опыта управления кредитным риском.

      Итак, кредитный риск - это вероятность  несоблюдения заемщиком первоначальных условий кредитного договора. Он зависит от внешних (связанных с состоянием экономической среды, с конъюнктурой) и внутренних (вызванных ошибочными действиями самого банка) факторов. Возможности управления внешними факторами ограничены, хотя своевременными действиями банк может в известной мере смягчить их влияние и предотвратить крупные потери. Однако основные рычаги управления кредитным риском лежат в сфере внутренней политики банка, являющейся, по сути, философией банка по отношению к той или иной анализируемой переменной.

      Кредитная политика заключается в необходимости  достижения цели роста активов и  повышения их качества. При этом предпочтение отдается второму направлению  кредитной политики.

      Стратегия банка - это способ использования определенных инструментов и методов для реализации политики банка. Кредитная стратегия может заключаться в проведении анализа по следующим основным направлениям:

      - Оценка и контроль за состоянием кредитного портфеля;

      - Учет степени риска;

      - Диверсификация операций банка: по секторам экономики, видам операций и услуг с тем, чтобы снизить общий кредитный риск банка;

      - Создание резервов на покрытие потерь по кредитам;

      - Тщательный контроль и надзор за проблемными ссудами.

      Закон возлагает общую ответственность за кредитные операции на совет директоров банка. Совет директоров делегирует функции по практическому предоставлению ссуд на более низкие уровни управления и формулирует общие принципы и ограничения кредитной политики. В крупных банках разрабатывается письменный меморандум о кредитной политике, которым руководствуются все работники данного банка. Содержание и структура меморандума различна для разных банков, но основные моменты, как правило, присутствуют в документах такого рода.

        Прежде всего формулируется общая цель политики.

      Кроме этого в меморандуме дается расшифровка  каким образом банк собирается достигнуть заявленной цели. Для этого определяются:

      - приемлемые для банка виды  ссуд;

      - ссуды, от которых банк рекомендует  воздерживаться;

      - предпочтительный круг заемщиков;

      - нежелательные для банка заемщики  по различным категориям;

      - география работы банка по  кредитованию;

      - политика в области выдачи  кредитов работникам банка;

      - ограничение размеров ссуд по  различным категориям заемщиков;

      - политику банка в области управления кредитным риском, ревизий и контроля.

      Кредитный процесс состоит из двух этапов. На первом этапе осуществляется тщательный анализ кредитных заявок. После предоставления кредита начинается второй этап кредитного процесса — мониторинг кредитного портфеля, смысл которого заключается в контроле за текущей деятельностью заемщика и выявлении на ранней стадии кредитов, которым грозит несвоевременное погашение.

      Клиент, обращающийся в банк за получением кредита, представляет заявку, где содержатся исходные сведения о требуемой ссуде: цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагаемое обеспечение.

      Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и объясняющие причины обращения в банк. Эти документы – необходимая составная часть заявки. Их тщательный анализ проводится на последующих этапах, после того как представитель банка проведет предварительное интервью с заявителем и сделает вывод о перспективности сделки.

      Заявка  поступает к соответствующему кредитному работнику, который после ее рассмотрения проводит предварительную беседу с  будущим заемщиком. Эта беседа имеет  большое значение для решения  вопроса о будущей ссуде: она  позволяет кредитному работнику не только выяснить многие важные детали кредитной заявки, но и составить психологический портрет заемщика.

      Точные и детальные описания технологий снижения и управления кредитными рисками в большинстве своем являются know how банковских структур и консультационных компаний.

      Наиболее  распространенным примером является технология Risk Management, разработанная специалистами Chase Manhattan Bank. Технология опирается на статистическую модель описания рынка, позволяющую оценить будущую временную динамику рисков на основании собственной модели аппроксимации предыдущих статистических значений - корреляциях и стандартных отклонениях рыночных котировок.

      Уже отмеченный нерегулярный характер поведения  отечественного финансового рынка  делает бессмысленным прямое использование подобных моделей применительно к отечественным портфелям, составленным из отечественных инструментов.

      Особое  место в системе управления кредитными рисками занимает и страхование. В основе банковского страхования  лежат обязательства по страховому покрытию банков, известные в мире как Bankers Blanket Bond (B.B.B.), первоначально разработанные Американской ассоциацией гарантов для американских банков. Впоследствии банковское страхование было адаптировано с учетом местного законодательства (и этот процесс продолжается) для использования во многих странах, и в настоящее время оно получило широкое распространение в мире. Управление кредитными рисками и страхование являются составляющими современной концепции экономической безопасности и стабильности бизнеса. Банковское страхование является одним из стандартных продуктов для банков на мировом рынке. Наличие такого покрытия обычно выдвигается как одно из стандартных условий при открытии, например, международных банковских кредитных линий или установлении корреспондентских отношений.

      Кредитные деривативы отличаются от обычных производных  инструментов тем, что они имеют  дело с собственно кредитным риском, в то время как традиционные производные  инструменты сфокусированы на рыночных факторах риска, таких как курсы  валют, цены, индексы или процентные ставки.

      Возможность отделить кредитный риск от активов  и обязательств делает кредитные  деривативы привлекательными для использования. С их помощью можно хеджировать  кредитные риски, обеспечить диверсификацию этих рисков, встать в «короткую» или «длинную» позицию с желаемым профилем риска.

      Корпорации  используют кредитные деривативы как  механизм для управления финансовыми  и проектными рисками, в особенности  на развивающихся рынках, а также  для защиты от несостоятельности  основных поставщиков или потребителей.

      Использование кредитных деривативов банками  мотивировано главным образом возможностью распределения кредитных рисков.

      Примеры кредитных деривативов.

      1. Стандартный своп на неисполнение  обязательств по займу. 

      Пусть банк А подвержен суверенному риску некоего государства и желает захеджировать этот риск. Для этого он заключает своп на неисполнение обязательств со своим контрагентом - банком В.

        Банк А периодически выплачивает  банку В премию в течение  всего срока действия свопа. В случае наступления в этот срок некоторого «кредитного события» банк В произведет оговоренные платежи банку А.

      Под кредитным случаем здесь следует  понимать любое событие, оговоренное  в условиях свопа, например суверенный дефолт или невыплату по облигациям государства. Особенность данного договора в том, что выплата при наступлении «кредитного события» будет основана на факте дефолта по определенным, заранее оговоренным обязательствам суверенного государства, но, вообще говоря, банк А фактически может и не владеть этими активами.

      2. Своп на совокупный доход (total return swap).

      Пусть банк А желает получать доходы по некоторым  высоко прибыльным и рисковым активам  Х. При этом банк А согласен нести  соответствующий риск, но по тем  или иным причинам не желает или не имеет возможности финансировать покупку актива Х или фактически владеть активом Х.

      В этом случае банк А заключает своп на совокупный доход с банком В, компенсируя  банку В затраты по финансированию покупки активов Х и, возможно, дополнительно выплачивая ему некоторые оговоренные премии. Банк В, в свою очередь, переводит в пользу банка А все доходы, приносимые активом Х (проценты, дивиденды, прирост стоимости и т.д.). Как правило, банк B компенсирует свою позицию по свопу приобретением реального актива X или производных инструментов, создающих похожие денежные потоки.

      Следует подчеркнуть, что своп на совокупный доход распределяет между контрагентами  как кредитные, так и рыночные риски, расширяя таким образом понятие  кредитных деривативов.

      3. Корзинный своп на неисполнение обязательств (basket trade).

      Инструмент  построен на основе стандартного свопа  на неисполнение обязательств (см. выше), однако его особенность заключается  в том, что наступление «кредитного события» привязано не к одному активу, а к группе (корзине) активов (X, Y, Z). При наступлении «кредитного события» по одному из входящих в корзину активов (например, активу Y) продавец кредитной защиты - банк А выплатит приобретателю кредитной защиты - банку В некоторую сумму. Дальнейшее действие свопа прекращается с наступлением первого «кредитного события». Основная причина, по которой банк B заключает такой своп, состоит в том, что корзинный своп стоит дешевле, чем совокупность свопов на активы, входящие в корзину, по отдельности. Банк А заключает такой своп в отношении активов, в наименьшей степени связанных друг с другом, т.е. таким образом, чтобы при дефолте по активу Y вероятность дефолта по двум другим активам была минимальной.

      На  российском рынке перенос кредитных рисков осуществляется с помощью традиционно легко понимаемых банковских гарантий и синдицированных кредитов. Примером использования кредитных деривативов могут служить credit linked notes (CLNs), которые часто использовались в схемах привлечения инвестиций иностранных инвесторов на рынок ГКО и других высокодоходных российских финансовых активов. Бесценный опыт, полученный участниками рынка в последние годы, несомненно, вызовет интерес к такого рода инструментам и в будущем.

      Сделки  с кредитными деривативами пока не имеют специального законодательного регулирования в России. Кроме того, существует риск, что с юридической точки зрения такие сделки могут быть рассмотрены как сделки пари (похожая ситуация имеет место в некоторых других юрисдикциях).

      Отсутствие  унифицированной документации при оформлении подобных сделок является серьезным барьером для распространения рассматриваемых инструментов. 
 
 

3.3 Рекомендации по  управлению рисками  ипотечного жилищного  кредитования в Сбербанке РФ 

      Анализ формирования резерва на возможные потери по ссудам (РВПС) или резерва под обесценение кредитного портфеля в Сбербанке показал, что в 2010 г. банк действовал в рамках рискованной кредитной политики, так как общая сумма фактического резерва на 2233 млн. руб. меньше расчетной или рекомендуемой Центральным банком РФ суммы. То есть можно констатировать недостаточность размера резерва на покрытие потерь по кредитным рискам.

      Рекомендуемый размер РВПС 31512 млн. руб., а фактический  – 29279, это на 7% меньше. Это же показывает и анализ состава неработающих кредитов: после вычета резерва под обесценение 4,8% неработающих кредитов пойдут в убытки банка, а это 1180 млн. руб.

      Резерв  под отдельную ссуду может  быть создан и в меньшем размере, чем установленный процент. Однако общая сумма сформированного РВПС не должна быть меньше установленной. У Сбербанка и процент меньше и общая сумма (табл. 15), что недопустимо. 

Таблица 15

      Фактическое и расчётное значение РВПС в 2010г., в млн. руб.