Гроші: походження, сутність і функції

• готівкові кошти в обігу поза депозитними корпораціями (М0) збільшилися до 153.0 млрд.грн., темп їх
• приросту знизився до 28.7% у річному обчисленні;
• переказні депозити в національній валюті (М1–М0) збільшилися до 64.8 млрд.грн., темп їх приросту
• зріс до –7.5% у річному обчисленні;
• переказні депозити в іноземній валюті та інші депозити (М2–М1) зменшилися до 248.2 млрд.грн.,
• темп їх приросту знизився до 5.0% у річному обчисленні.

Грошовий агрегат М3 на кінець червня 2009 року становив 472.8 млрд.грн., темп його приросту зменшився до 4.9% у річному обчисленні порівняно з 9.0% на кінець травня 2009 року. Відбулися такі зміни основних компонентів грошового агрегату М3:

• готівкові кошти в обігу поза депозитними корпораціями (М0) дещо збільшилися і становили 153.2млрд.грн., темп їх приросту знизився до 22.8% у річному обчисленні;
• переказні депозити в національній валюті (М1–М0) збільшилися до 73.8 млрд.грн., темп їх приросту
• підвищився до –3.4% у річному обчисленні;
• переказні депозити в іноземній валюті та інші депозити (М2–М1) зменшилися до 243.1 млрд.грн.,
• темп їх приросту знизився до –0.9% у річному обчисленні.

Грошовий агрегат М3 на кінець липня 2009 року становив 471.9 млрд.грн., темп його приросту зменшився до 1.0% у річному обчисленні порівняно з 4.9% на кінець червня 2009 року. Відбулися такі зміни основних компонентів грошового агрегату М3:

• готівкові кошти в обігу поза депозитними корпораціями (М0) зменшилися і становили 151.8 млрд.грн., темп їх приросту знизився до 15.9% у річному обчисленні;
• переказні депозити в національній валюті (М1–М0) дещо збільшилися і становили 73.9 млрд.грн.,
• темп їх приросту знизився до –3.9% у річному обчисленні;
• переказні депозити в іноземній валюті та інші депозити (М2–М1) дещо збільшилися і становили 243.7 млрд.грн., темп їх приросту знизився до –4.5% у річному обчисленні.

Грошовий агрегат М3 на кінець серпня 2009 року дещо знизився і становив 471.1 млрд.грн., темп його приросту становив –0.8% у річному обчисленні порівняно з 1.0% на кінець липня 2009 року. Відбулися такі зміни основних компонентів грошового агрегату М3:

• готівкові кошти в обігу поза депозитними корпораціями (М0) зменшилися і становили 149.2 млрд.грн., темп їх приросту знизився до 11.4% у річному обчисленні;
• переказні депозити в національній валюті (М1–М0) дещо зменшилися і становили 72.5 млрд.грн.,
• темп їх приросту знизився до –7.8% у річному обчисленні;
• переказні депозити в іноземній валюті та інші депозити (М2–М1) дещо збільшилися і становили 247.0 млрд.грн., темп їх приросту становив –4.3% у річному обчисленні порівняно з –4.5% на кінець липня 2009 року.

Грошовий агрегат М3 на кінець вересня 2009 року дещо знизився і становив 469.5 млрд.грн., темп його приросту становив –1.7% у річному обчисленні порівняно з –0.8% на кінець серпня 2009 року. Відбулися такі зміни основних компонентів грошового агрегату М3:

• готівкові кошти в обігу поза депозитними корпораціями (М0) зменшилися і становили 148.9 млрд.грн. при несуттєвому зростанні темпу їх приросту до 11.5% у річному обчисленні;
• переказні депозити в національній валюті (М1–М0) дещо збільшилися і становили 72.6 млрд.грн.,
• темп їх приросту знизився до –10.6% у річному обчисленні;
• переказні депозити в іноземній валюті та інші депозити (М2–М1) зменшилися і становили 245.4 млрд.грн., темп їх приросту знизився до –5.2% у річному обчисленні порівняно з –4.3% на кінець серпня 2009 року.

Грошовий агрегат М3 на кінець жовтня 2009 року дещо зменшився і становив 468.4 млрд.грн., темп його приросту склав –2.6% у річному обчисленні порівняно з –1.7% на кінець вересня 2009 року. Відбулися такі зміни основних компонентів грошового агрегату М3:

• готівкові кошти в обігу поза депозитними корпораціями (М0) дещо зменшилися і становили 148.8 млрд.грн., темп їх приросту знизився до 1.7% у річному обчисленні;
• переказні депозити в національній валюті (М1–М0) зменшилися і становили 69.3 млрд.грн., темп їх
• приросту склав –2.2% у річному обчисленні порівняно з –10.6% на кінець вересня 2009 року;
• переказні депозити в іноземній валюті та інші депозити (М2–М1) збільшилися і становили 247.7 млрд.грн., темп їх приросту склав –4.8% у річному обчисленні порівняно з –5.2% на кінець вересня 2009 року.

Отже, грошові агрегати дають чітке уявлення про те, що собою являє грошова маса, з  яких елементів вона складається. Грошові  агрегати свідчать, що в розвинених країнах, наприклад у США, готівкові гроші, які найчастіше належать до паперових, по-перше, становлять усього 5 % їхнього загального обсягу, а по-друге, вони є банкнотами, тобто борговими зобов’язаннями банків. Чеки, депозитні сертифікати та інші платіжні й розрахункові документи відображають рух реальних грошей, а значить, – реального позикового капіталу. І нарешті, до найвищих грошових агрегатів належать цінні папери держави і банків, які зарубіжні економісти називають “майже гроші ”, але водночас зазначають, що вони мають досить високу ліквідність і можуть швидко перетворитися на готівку.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ  III. Шляхи стабілізації грошово-кредитної політики

на 2010 рік

3.1 Програма стабілізації грошово-кредитної політики

на 2010 рік

Основними засадами грошово-кредитної  політики на 2010 р. відповідно до основних прогнозних макроекономічних показників визначено монетарні індикатори розвитку грошово-кредитної сфери, які передбачають темпи зростання монетарної бази у 2010 році на рівні 9 - 13%.

З огляду на прогнозоване перевищення попиту на іноземну валюту над її пропозицією до кінця 2009 р. та у 2010 р. через канал валютного ринку очікується вилучення платіжних засобів (виходячи з прогнозу платіжного балансу). Ураховуючи це, очікується, що забезпечення належного рівня грошової пропозиції відбуватиметься через фондовий та кредитний канали. Прогнозна структура випуску коштів в обіг може змінитися залежно від бюджетних параметрів на наступний рік.

У 2009 році грошово-кредитна політика здійснюється у складних умовах   економічної   та  фінансової  кризи  і  спрямовується  на якнайшвидше  подолання її наслідків.  Значне  зниження  зовнішнього попиту  на  вітчизняну продукцію,  згортання іноземних інвестицій, суттєве ускладнення  доступу  до  зовнішніх  фінансових  ресурсів, необхідних   для   реформування   економіки,   викликало   падіння виробництва,  експорту,  зменшення всіх  видів  доходів,  особливо валютних,  обумовило  труднощі з наповненням бюджету,  перевищення попиту на іноземну валюту над її пропозицією.

Падіння ВВП становило  у  I  кварталі  2009  р.  20,3%,  у  II кварталі - 18%,  промислове виробництво за сім місяців скоротилося на 30,4%,  експорт  зменшився на  48,5%.   Рівень  безробіття   на кінець липня становив 2,2%.  Чистий притік зовнішніх інвестицій до України за сім місяців скоротився у 2,9 рази,  а приплив іноземних запозичень  за  кредитами  та  облігаціями,  який  спостерігався у минулому році (10,2 млрд.  дол.),  змінився на їх чистий відплив у поточному (- 4,5 млрд.  дол.).  Перевищення бюджетних видатків над отриманими доходами за перше півріччя зросло до 9,6 млрд. гривень.  Інфляція залишається на високому рівні - за  сім  місяців  індекс споживчих цін зріс на 8,5%.

У прийнятті монетарних рішень  Національний  банк  насамперед спиратиметься  на  прогноз  розвитку  реального сектору економіки, платіжного  балансу  та  фінансового  ринку, який робитиметься  на підставі  ретельного  аналізу  широкого  спектра макроекономічних, бюджетних та монетарних показників,  їх взаємозв'язку і впливу  на стабільність  гривні  з  урахуванням  можливих змін у тенденціях в майбутньому.  На  підставі  розгляду  прогнозних  оцінок  розвитку визначатиметься потреба у вжитті відповідних регулятивних заходів

Вплив на  монетарні  та фінансові процеси забезпечуватиметься  за   рахунок   проведення   відповідної    процентної    політики, пріоритетним  завданням  якої  в  умовах посткризового відновлення економіки  буде  створення  стимулів  для  повернення  вкладів   у банківську систему та обмеження девальваційного тиску на валютному ринку.

Поліпшення функціонування     валютного     ринку     України відбуватиметься шляхом:

• удосконалення правил  роботи  на  ньому  учасників  ринку  та дотримання чітких принципів і процедур;
• створення та   постійного  поліпшення  механізмів  хеджування валютних ризиків;
• посилення роботи    з    моніторингу    валютних     ризиків, удосконалення   механізмів   контролю   та  протидії  спекуляціям, застосування  пруденційних  процедур  для   упередження   валютних ризиків та недопущення формування інших дисбалансів, пов'язаних із
• здійсненням операцій капітального характеру в іноземній валюті;     оптимізації механізмів   взаємозв'язку   між    попитом    на національну та  іноземну валюту,  яка має передбачати спрямування гривневих потоків насамперед у реальний сектор економіки, вагомими важелями чого мають виступати інструменти фінансової політики.

Монетарні  індикатори   розвитку  грошово-кредитної  сфери  у 2010р., визначені    відповідно    до    основних    прогнозних макроекономічних   показників  на  2010  рік,  передбачають  темпи зростання монетарної бази на рівні 9 - 13%.

 З урахуванням пріоритетності  у  здійсненні  грошово-кредитної  політики   цілей  забезпечення  фінансової  стійкості  та  цінової стабільності як підґрунтя  для відновлення  економічного  зростання та  з  огляду на  необхідність посилення гнучкості обмінного курсу, значення прогнозного обмінного курсу гривні на 2010 рік в Основних засадах грошово-кредитної політики не наводиться.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВИСНОВКИ

Історія грошей налічує  вже тисячоліття. Учені неоднаково пояснюють процес їхнього виникнення. Одні з них вважають, що гроші виникли стихійно у процесі розвитку обміну. Інші твердять, що люди домовилися, дійшли взаємної згоди щодо запровадження грошей. Як би не пояснювали процес виникнення грошей, простежується кілька етапів у їхньому розвитку.

Гроші – це загальний еквівалент, що використовується для операцій купівлі –продажу.

Функції грошей розглядаються  як прояв їхньої сутності, вони стабільні  і мало піддані змінам. Розрізняють такі види грошей як банківські гроші, «квазігроші», паперові, неповноцінні, депозитні та ін.

Взагалі, гроші - це сукупність активів, які використовують для виконання ділових операцій. Різні ділові операції обслуговує не один, а різні види грошей, наприклад, готівка, чеки тощо. Тому є різні показники загальної кількості грошей у національній економіці, які називають грошовими агрегатами. В різних країнах діє своя система агрегатів.

М₁ = готівка + безстрокові депозити.

М₂ = М₁ + короткострокові вклади.

М₃=М₂+довгострокові вклади.

Грошові агрегати дають чітке уявлення про те, що собою являє грошова маса, з яких елементів вона складається.

Під грошово-кредитною  політикою розуміють комплекс взаємозв'язаних, скоординованих на досягнення певних цілей заходів щодо регулювання грошового ринку, які проводить держава через свій центральний банк. Часто її називають монетарною, чи грошовою, політикою. В економічній літературі є кілька тлумачень грошово-кредитної політики.

В Україні головним суб’єктом  грошово-кредитної політики є Національний банк. Крім нього, у виробленні цієї політики беруть участь Міністерство фінансів, Міністерство економіки та безпосередньо Верховна Рада.

У кожній державі грошовий обіг відповідно регульований, тобто функціонує національна грошова система. Грошова система — це спосіб організації грошового обігу, що склався історично у будь-якій країні і закріплений законом. Грошові системи формуються з утворенням централізованих держав, хоча окремі елементи з'явилися значно раніше.

Щодо грошово-кредитної  політики, то треба зазначити що ситуація на грошово-кредитному ринку в січні – вересні 2009 р. відповідала процесам, які мали місце в реальному секторі економіки. Відповідно до змін у макроекономічному та політичному середовищі розвиток грошово-кредитного ринку мав суттєві відмінності.

Монетарні  індикатори   розвитку  грошово-кредитної  сфери  у 2010р., визначені    відповідно    до    основних    прогнозних макроекономічних   показників  на  2010  рік,  передбачають  темпи зростання монетарної бази на рівні 9 - 13%.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Список використаних літературних джерел

1. Закон України Про Національний банк України  від 20.05.1999 (чинний з 24.05.1999).
2. Конституція України , Закон  вiд 28.06.1996  № 254к/96-ВР
3. Галь В.М., Майборода Л.О., Андрійчук В.М.,Бюлетень НБУ. – 2006. – № 12, стр.27-29
4. Галь В.М., Майборода Л.О., Андрійчук В.М.,Бюлетень НБУ. – 2007. – № 12, стр.23-27
5. Галь В.М., Майборода Л.О., Андрійчук В.М., Бюлетень НБУ. – 2008. – № 5, стр.7-20
6. Гальчинський А. Теорія грошей. Навчально-методичний посібник. – К. “Основи”, 1998;
7. Гейдер І. Грошові реформи в зарубіжних країнах // Фінанси України, 1996 №3, ст.62;
8. Гребеник Н. Основні засади грошово-кредитної політики на 2010 рік.// Вісник НБУ – 2009 №5 ст.3-5;
9. Гребеник Н. Основні засади грошово-кредитної політики на 2009 рік.// Вісник НБУ – 2008 №11 ст.2-5;
10. Гриценко А. Гроші : виникнення, сутність, функції та агрегати // Економіка України – 1999 № 2 ст. 62;
11. Грошово-кредитний ринок України: тенденції та проблеми розвитку // Вісник УДАУ, К.: 2000 №3 ст. 224;
12. Івасів Б.С.  Гроші та кредит: Підручник  – Тернопіль, 2003;
13. Климко Г.Н., Нестеренко В.П. Основи економічної теорії: політекономічний аспект: Підручник– К.: Вища школа – Знання, 1997;
14. Ковальчук В. Економіка і теоретичні основи.– Тернопіль 2007
15. Костіна Н.І. Гроші та грошова політика. Навч. посібник для вищих закладів освіти. - К.: НІОС. - 2005
16. Кухарець Л. Перші фінансові кроки України // Фінанси України 1997, №1 ст. 100;
17. Лагутін В.Д. Гроші та грошовий обіг – К., 1999;
18. Лановик Б.Д. Економічна історія України і Світу: Підручник– К.: Вікар, 1999;
19. Лановик Б.Д. Економічна історія: курс лекцій – К., 2000;
20. Лисицький В., Руднєв О., Лисицький І. Знову про гроші та борги в економіці України // Вісник НБУ, 2000 №1 ст. 17-21;
21. Лукашевич Л.М. Україна: історико-економічний огляд: Монографія. – К., 1997;
22. Лютий І. Грошово-кредитна політика та особливості її реалізації в Україні // Фінанси України, 2000 №1 ст.20;
23. Маркс К., Енгельс Ф.Капітал. Твори, т.23;
24. Міщенко  В.І. Грошово-кредитна політика в Україні К.: ТОВ “Знання”,  2000
25. Мочерний С. Основы экономмической теории– К.: 2000, ст.125-134.
26. Національний банк та грошово-кредитна політика : навч. посіб.За ред.А. М. Мороза, М. Ф. Пуховкіної. – К., 2004. – 210 с.
27. Савлук М.І. Гроші та кредит:– К.:КНЕУ, 2001;
28. Статистичний щорічник України за 2009 р. / Державний комітет статистики України, К.: 2008;
29. Чухно А. А. Природа сучасних грошей, кредиту та грошово-кредитної політики /А. А. Чухно // Фінанси України. – 2007. – № 1.
30. Чухно А. Природа сучасних грошей // Економіка України. – 2001 – №12.
31. Сайт Національного Банку України – www.bank.gov.ua
32. Сайт Державного комітету статистики України – www.ukrstat.gov.ua