Оценка эффективности факторинговых услуг на примере ОАО КБ «N»

Таблица 5 – Показатели для расчеты эффективности факторинговых услуг для банка

Суммы по расчетным документам, первоначально  предъявленные поставщиком плательщикам

Суммы, перечисленные банком поставщикам (в тыс. руб., в % к первоначальному  дебиторскому счету клиента)

Суммы, возмещенные плательщиками  банку (тыс. руб., в % к первоначальному  дебиторскому счету клиента)

Суммы, не возмещенные плательщиками банку (тыс. руб., в % к первоначальному дебиторскому счету клиента)

Размер факторинговых операций, произведенных банком, на 1 рубль  собственных средств банка, уставного фонда, валюты баланса.

Удельный вес факторинговых  операций в общей сумме активов

Доходы по факторинговым операциям

Комиссия за обработку документов (в тыс. руб., в %)

Комиссия за управление дебиторской  задолженности (в тыс. руб., в %)

Ссудный процент (процент за финансирование), начисляемый на ежедневный остаток  выплаченного клиенту аванса (в тыс. руб., в %)

Доходность факторинговых операций (%)

 

Анализ рассмотренных  показателей должен проводиться  в динамике путем сопоставления отчетных данных с аналогичными показателями на предыдущие даты. Такое сопоставление позволит выяснить тенденции развития факторингового обслуживания в банке и предпринять необходимые меры в случае выявления негативных тенденций.

Для оценки эффективности  факторинговой деятельности разработана  следующая система показателей:

Рисунок 14 – Оценка эффективности факторинговой деятельности банка

Таким образом, анализ эффективности  факторинговых сделок может быть проведен с помощью показателей  рентабельности сделки (отношение доходов по сделке к затратам по сделке) и эффективности работы сотрудников (отношение прибыли факторингового подразделения от сделки к количеству сотрудников, занимающихся сделкой). Рентабельность факторингового подразделения определяется как отношение полученной  прибыли к расходам факторингового подразделения.

Если по результатам  анализа выявляется неудовлетворительный уровень эффективности факторинговых  операций или факторинговой деятельности в целом, необходимо проанализировать причины этого, устранить их влияние и в схему новых факторинговых сделок включить дополнительные мероприятия, направленные на предотвращение неблагоприятных результатов. Проведение анализа по рассмотренным показателям позволит улучшить качество работы факторингового подразделения и тем самым повысить его конкурентоспособность.

Для того чтобы охарактеризовать рациональность осуществления факторинговых операций на предмет их доходности, рентабельности, эффективности осуществления как для банка, так и для клиента рассмотрим их на примере АКБ «N».

Таблица 6 – Показатели, характеризующие эффективность факторинговых услуг в АКБ «N»

Показатель	На 01.01.07	На 01.01.08
Удельный вес факторинговых  операций в общей сумме активов  анализируемой кредитной организации, %.	5,3	0,25
Объем финансирования изучаемого коммерческого банка (фактор-банка) поставщикам, руб.	301752461,4	21793178,82
Суммы по расчетным документам, первоначально предъявленные поставщиками плательщикам, руб.	332052661,67	43087759,13
Доходы по факторинговым операциям, руб.	18554982	9947000
Доходность факторинговых операций (отношение суммы доходов к суммам, перечисленным банком поставщикам)	0,06	0,46

Как показывают результаты расчетов, наиболее высокое значение коэффициента доходности факторинговых операций составило 0,46 рубля. Это означает, что на 1 рубль вложенных банком средств доход составил сорок шесть копеек в 2007. и соответственно шесть копеек в 2006г.

Резкое повышение доходности операций по уступке денежных требований за предыдущий год связано с резким уменьшением (на 1 января 2008г. основной долг уменьшился в 13,85 раза), задолженности по факторингу. Другими словами, клиенты в 2007г. погасили основную часть своей задолженности перед банком как в части основного долга, так и начисленного факторского процента, а также комиссионных выплат.

Из представленных расчетных  данных можно установить процент  фактического финансирования Банком своих клиентов (поставщиков). То есть в 2006г. процент фактического финансирования составил 90,8%, в 2007 г. соответственно 50,58%.

Банк осуществлял финансирование под уступку денежных требований по классической схеме от 60% до 90% от уступленных долговых требований. Вычислим коэффициент рентабельности факторинговых  операций банка (Крфб), который определяется по следующей формуле:

Крфб = Прибыль, полученная от проведения факторинговых операций/Совокупный доход головного банка.

Таблица 7 – Динамика рентабельности факторинговых операций за 2006 – 2007г.

Показатель	На 01.01.07	На 01.01.08
Крфб = Прибыль, полученная от проведения факторинговых операций/Совокупный доход головного банка, руб.	0,0169	0,0057

 

Коэффициент рентабельности факторинговых операций банка характеризует величину прибыли, которая была получена от проведения операций факторинга на 1 руб. от полученных доходов. То есть в 2006 г. на 1 руб. полученных доходов приходилось 1,69 коп., а в 2007 г. – 0,57 копейки. Этот показатель является одним из основных, который определяет эффективность проведения банком операций финансирования под уступку денежного требований.

Представляется возможным провести расчет более детального показателя (Пдэф). Это аналогичный коэффициент рентабельности факторинговых операций банка (Крфб), который находится по следующей формуле:

 

Пдэф = ФДФП / ПД,                                                   (1)

 

где    Пдэф − показывает, сколько приходится прибыли от факторинга на 1 рубль полученных процентных доходов;

ФДФП – фактическая  доходность факторингового портфеля;

      ПД – процентный доход.

 

В 2006 г. величина показателя равнялась 0,0198 руб.,  в 2007 г. – 0,0075 руб. (или 1,98 и 0,75 коп.). Крфб по своему значению оказался ниже Пдэф, кроме того, имел сильные тенденции к снижению за период с 1 января 2007г. по январь 2008 года.

Таблица 8 – Динамика показателя Пдэф факторинговых операций за 2006 – 2007г.

Показатель	2006 г.	2007 г.
Пдэф = Фактическая доходность факторингового  портфеля/ Процентный доход	0,0198 руб.	0,0075 руб.

 

Снижение коэффициентов  рентабельности факторинговых операций в банке и показателя Пдэф обусловлено  уменьшением доходов, полученных от проведения операций факторинга с 1 января 2007 г. по 1 января 2008 года. Подводя итоги проведенному исследованию, отметим, что коэффициентный анализ  позволил практически всесторонне рассмотреть аспекты  целесообразности проведения операций факторинга. Тем не менее при рассмотрении полученных значений показателя необходимо учитывать влияние различных факторов, пренебрегать которыми однозначно нельзя. Например, в нашем случае доходность факторинговых операций в 2006 г. оказалось приемлемой (6,15 коп. на 1 руб. предоставленных средств), а в 2007г. довольно высокой (45,64 коп. на рубль вложений). Вместе с тем рентабельность факторинговых сделок как в 2006 г., так и в 2007 г. находилась на достаточно низком уровне. Если сделать вывод на основании полученных данных то можно сделать ошибочный вывод о невыгодности данного вида банковских услуг, что будет грубой ошибкой, так как необходимо учитывать масштабы деятельности по проведению финансирования под уступку  денежных требований.

 

 

 

 

Рисунок 14 – Динамика показателей эффективности факторинговых операций в АКБ «N»

 

Чтобы с абсолютной уверенностью  выразить мнение в отношении рациональности проведения операций факторинга детализируем наше исследование и проведем оценку  в разрезе конкретного соглашения по факторинговому обслуживанию. Приведем условные данные и наименования сторон, участвующих в проведении факторинговых операций. Предположим, что кредитная организация заключила 3-сторонний договор №555 финансирования под уступку денежного требования. Клиентом (поставщиком) является ООО «П 1», должником выступает ООО «У 1». В соответствии с данным договором коммерческий банк финансирует клиента в счет получения денежного требования к должнику. Клиент поставляет строительные материалы должнику и уступает право денежного требования финансовому агенту. Должник обязан погасить задолженность и уплатить факторский процент в равных долях с клиентом (по 12,5% годовых с учетом НДС от суммы финансирования). Период, в течение которого должник обязуется оплатить задолженность, составляет 180 календарных дней.

Отметим основные моменты  договора:

1. Банк производит финансирование ООО «Примерное» в размере 90% от стоимости уступленного денежного требования.

2. Клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося предметом уступки.

3. Клиент предает финансовому агенту следующее:

3.1 Договор купли-продажи товаров

3.2 Счет-фактуры на поставленную продукцию

3.3 Товарные накладные.

4. Стоимость уступаемого денежного требования составляет 10 млн. рублей.

Проведем расчеты и  определим, какую максимальную сумму  потеряют поставщик и должник, заключив договор  финансирования под уступку  денежного требования при такой схеме факторингового обслуживания (табл. 9).

Проведя вычисления, можно  сделать вывод о том, что при уступке денежного требования стоимостью 10 млн. руб. поставщик недополучит 562500 руб., что составляет 5,63% денежного требования.

Поставщик мог прибегнуть к более привычному способу –  взять кредит. Однако в данном случае это не так выгодно. Процентная ставка по кредитам в настоящее время колеблется от 15 до 18 % годовых. В отличие от кредита,  по факторингу банк предоставляет финансирование без залогового обеспечения. Кроме того, для получения кредита пришлось бы затратить больше времени, оформить большое количество дебиторов. Поставщик рассматривался бы уже как заемщик. Финансовый агент (коммерческий банк) производит финансирование клиента ежемесячно, согласно условием договора, в течение трех рабочих дней после подписания сторонами акта приема - передачи права денежного требования.

Таблица № 9 – Расчет недополученной суммы клиентом в результате начисления факторского процента

Расчетные величины	Значения
Факторский процент, %	12,5
Стоимость уступаемого денежного  требования, руб.	10000000
Размер финансирования ООО «Примерное», руб.	9000000
Период отсрочки платежа, дн.	180
Проценты, выплаченные за период, руб.	562 500
Удельный вес уплаченных процентов  в сумме уступаемого денежного требования, %	5,63

 

 

Среднемесячная стоимость принятых счет-фактур на поставленную продукцию составляет 1,8 млн. руб., поэтому представляется возможным провести расчет ежемесячной доходности операции по факторингу (табл. № 10). Из таблицы видно, что ежемесячная доходность операции составила 1,71%, а сумма доходов, полученных за месяц, 27 675 рублей.

Таблица № 10 – Ежемесячная эффективность (доходность) операции факторинга

Расчетные величины	Значения
Суммы, указанные в счет-фактуре, первоначально предъявленной ООО  «Примерное», руб.	1800000
Сумма, перечисленная ООО «Примерное»  банком,  руб. (90%)	1620000
Полученный факторский процент, руб.	33 750
Факторский процент за вычетом  НДС, руб.	27675
Ежемесячная доходность, %	1,71

 

Исходя из ставки рефинансирования, установленной Банком России в размере 10,5 %, рассчитаем цену привлеченных ресурсов для финансирования поставщика ООО «П 1» (табл. № 11).

Таблица № 11 – Расчет ежемесячной стоимости привлеченных ресурсов

Наименование показателя	Значение
Сумма привлеченных средств, руб.	1620000
Процентная ставка по привлеченным ресурсам, %	10,5
Сумма уплаченных процентов по привлеченным средствам, руб.	14175