Управление собственным капиталом банка (на примере ОАО «Сбербанк»)

где:

К - собственные средства (капитал) банка, определенные в соответствии с Положением Банка России от 10 февраля 2003 года N 215-П "О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций";

Кpi- коэффициент риска i-го актива в соответствии с пунктом 2.3 Инструкции ЦБР от 16 января 2004 г. N 110-И "Об обязательных нормативах банков";

Ai - i-й актив банка;

Pki - величина сформированных резервов на возможные потери или резервов на возможные потери по ссудам, по ссудной и приравненной к ней задолженности i-го актива;

КРВ - величина кредитного риска по условным обязательствам кредитного характера, рассчитанная в порядке, установленном приложением 2 к Инструкции ЦБР от 16 января 2004 г. N 110-И "Об обязательных нормативах банков" (далее Инструкция), код 8810;

КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам, рассчитанная в порядке, установленном приложением 3 к Инструкции, код 8811;

ОР - величина операционного риска, рассчитанная в соответствии с требованиями нормативного акта Банка России о порядке расчета кредитными организациями размера операционного риска, код 8942;

РР - величина рыночного риска, рассчитанная в соответствии с Положением Банка России от 14 ноября 2007 года N 313-П "О порядке расчета кредитными организациями величины рыночного риска", зарегистрированным Министерством юстиции Российской Федерации 6 декабря 2007 года N 10638 ("Вестник Банка России" от 12 декабря 2007 года N 68) (далее - Положение Банка России N 313-П), код 8812.

Проанализирую один новый показатель - операционный риск.

В приведенной формуле в знаменателе появилось новое значение — ОР. Это величина операционного риска, рассчитанная в соответствии с требованиями Положения Банка России от 03.11.2009 № 346-П (далее — Положение № 346-П) о порядке его расчета кредитными организациями.

Понятие «операционный риск» достаточно новое для России. Оно введено Письмом Банка России от 24.05.2005 № 76-Т (которое, в свою очередь, основано на рекомендациях Базеля II) и определено в нем как «риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий». Основной целью управления операционным риском, согласно этому же письму, является своевременное выявление факторов и источников операционного риска, его минимизация путем улучшения бизнес-процессов. Но по своей сути операционный риск — это внутренний нефинансовый риск кредитной организации, в основном не зависящий от внешних факторов. Банки достаточно эффективно управляют операционным риском, понимая целесообразность и важность этой работы.

Банком России для расчета операционного риска введена следующая формула (п. 2 Положения № 346-П):

где ОР — размер операционного риска;

Дi — доход за i-й год для целей расчета капитала на покрытие операционного риска;

n — количество лет, предшествующих дате расчета размера операционного риска (не должно превышать трех лет).

ОР = 0,15*(502717+378157+259141+351660)/2 = 111876

Показатель Д рассчитывается как сумма чистых процентных доходов и чистых непроцентных доходов по данным публикуемой формы 0409807. Но если за какой-либо год этот показатель отрицательный или равен нулю, то его значение не включается в расчет ОР с одновременным уменьшением показателя n на количество лет, по итогам которых зафиксировано отрицательное или нулевое значение показателя Д. При этом количество лет расчета ограничено тремя ближайшими годами. Если у какого-то банка все эти три года были убыточны, то и показатели Д и ОР равны 0.

Цель введения операционного риска ясна — зафиксировать в цифровом выражении риск по капиталу, поскольку наращивание капитала производится в основном за счет текущей прибыли. И в расчет ОР включена не вся прибыль, а только те статьи доходов/расходов из публикуемой формы, которые банк может реально планировать и в результате прогнозировать качество и стабильность доходов. В расчет не включены статьи по изменению резерва на возможные потери, от переоценки иностранной валюты и т.п., которые по своей сути не являются денежными.

Математически-то все просто. Но возникают методологические вопросы.

Почему не включается в расчет убыточный год? С одной стороны, есть логика Базеля II — отрицательный валовой доход искажает требования к капиталу банка. А с другой стороны, исключение влияющего на капитал банка убытка также искажает требования к капиталу.

Не совсем понятна и логика расчета, предложенного Банком России. Сначала средний за три года операционный риск умножается на 0,15, а потом при расчете Н1 — на 10, т.е. увеличивается в полтора раза. Это какие же потенциальные риски надо так страховать?! Ограбления? Катастрофы? Ведь Банк России намеревался обязать банки всего лишь фиксировать риск недополучения доходов из-за ошибок, просчетов и злоупотреблений персонала. Соразмерна ли такая мера, как увеличение в 1,5 раза показателя Н1? Конечно, в полном рассчитанном объеме операционный риск будет входить в расчет Н1 только с 1 августа 2012 г., а с 01.08.2010 — только 40% от него. Но когда переходный период закончится, банки, уже сегодня соблюдающие норматив Н1 «впритык», окажутся в очень невыгодной ситуации.

Вероятнее всего, регулятор, вводя в расчет норматива Н1 операционный риск, добивается повышения устойчивости банковской системы.

В заключение отмечу, что в данном параграфе рассказано не обо всех новациях Банка России в расчете обязательных нормативов. С 1 июля 2010 г. также вносятся изменения в оценку и взвешивание активов по уровню рисков, вводится коэффициент рублевого фондирования. Но, поскольку до 1 июля 2010 г. Банк России должен выпустить уточняющие нормативные документы по данным вопросам, правильнее всего будет обсудить эти новации позже, уже с учетом уточнений Банка России.

Таблица 2.5

Расчет показателей качества капитала банка

Коэффициент качества капитала – коэффициент, определяемый как отношение основного капитала банка к общему объему собственных средств и показывающий, какова доля капитала первого уровня в объеме собственных средств банка. Собственные средства рассчитываются в соответствии с подходом Базеля-I (Положение №215-П «О методике определения собственных средств (капитала) кредитных организаций»).

Коэффициент финансового рычага – коэффициент, определяемый как отношение обязательств банка к общему объему активов и показывающий, какую долю составляют заемные средства (обязательства) банка в общем объеме привлеченных ресурсов, как заемных, так и собственных.

Коэффициент качества активов – коэффициент, определяемый как отношение активов, взвешенных с учетом риска, к общей сумме активов банка и характеризующий степень рисковости операций, проводимых банком. Чем выше значение коэффициента, тем более высоким уровнем риска отличается деятельность банка.

2.3 Оценка использования капитала

Для оценки использования капитала рассчитаем следующий ряд коэффициентов.

Коэффициент рентабельности активов – коэффициент, определяемый как отношение прибыли до налогообложения к среднему за соответствующий период значению активов банка и показывающий процент прибыли на 1 руб. активов банка.

Коэффициент рентабельности собственных средств (капитала) банка – коэффициент, определяемый как отношение прибыли до налогообложения к среднему за соответствующий период значению собственных средств (капитала) банка и показывающий процент прибыли на 1 руб. собственных средств банка.

Коэффициент чистой процентной маржи – коэффициент, определяемый как отношение чистых процентных и аналогичных доходов к среднему за соответствующий период значению активов банка и показывающий процент чистых процентных доходов на 1 руб. активов банка.

Коэффициент качества роста – коэффициент, определяемый как отношение разности между рентабельностью активов за текущий отчетный период и рентабельностью активов за соответствующий отчетный период прошлого года к процентному приросту активов и показывающий, какой процент рентабельности активов банк «жертвует» за 1% роста.

Таблица 2.6

Расчет показателей оценки использования капитала

Кризисные явления, наблюдаемые в последнее время на мировых финансовых рынках, породили не только пристальное внимание к банковскому бизнесу и системам его оценки, но и к проблемам его регулирования и управления. Безусловно, сложившиеся неблагоприятные условия для банковского бизнеса в первую очередь связаны с углублением кризиса в реальной экономике, нестабильностью мирового финансового рынка, падением цен на нефть и другими объективными факторами. Вместе с тем анализ отечественного банковского дела показывает, что неустойчивость и банкротство многих банков определяется низким качеством банковского менеджмента. Однако необходимость управления собственным капиталом банка обусловлена, конечно же, не столько вниманием со стороны надзорных органов и общественности, сколько внутренней потребностью самих банков.

Определение капитала банка как стоимости банковского бизнеса характеризует уже реализованные управленческие решения и является предпосылкой для принятия в дальнейшем каких либо шагов, направленных на повышение ценности банка. Данный параметр банковской деятельности в свою очередь формируется в процессе деятельности банка, а, следовательно, является и предметом банковского менеджмента. Иначе говоря, необходимость управления собственным капиталом банка следует из его сущности и обусловлена несколькими факторами.

Во первых, капитал как средства внесенные учредителями банка требует управления с позиций его эффективного использования. Конечно, нельзя однозначно утверждать, что основным мотивом создания российских коммерческих банков является получение дохода на вложенный в банковский бизнес капитал. Тем не менее, исходя из экономической целесообразности – это основная цель создания банка, вытекающая из сущности капитала как самовозрастающей стоимости. Кроме того, бесспорна заинтересованность учредителей в более или менее долгосрочной, но успешной деятельности создаваемого банка. Следовательно, возникает потребность в определении комплекса мер по эффективному использованию уставного капитала, то есть потребность в управлении. Если учесть, как было отмечено ранее, что банк представляет собой определенную ценность как бизнес в первую очередь для его учредителей, то необходимость управления собственным капиталом банка в целях сохранения и наращивания данной ценности становится аксиомой.

Во-вторых, помимо того, что собственный капитал банка есть самовозрастающая стоимость, это еще и определенные группы собственных средств банка, в которых она овеществлена. Следовательно, собственный капитал является составной и основополагающей частью банковских ресурсов, потому что управления капиталом обусловлена необходимостью управления пассивами, то есть необходимостью: определения стратегии банка в области формирования ресурсной базы и поведения на рынке банковских ресурсов; планирования их величины, структуры и качества; а также соответствия целям и задачам банка, уровню его устойчивости и рентабельности.