Инновационная деятельность предприятия

• предварительная экспертиза инвестиционной заявки, предписывающей представлению бизнес-плана инвестиционного проекта
• независимая экспертиза, включающая всесторонний и детальный анализ бизнес-плана инвестиционного проекта
• принятие решения о финансировании проекта.

Цель первого этапа  – это выявление соответствия инвестиционного предложения, оформленного в виде заявки, – целям, приоритетам  и предназначению источника финансирования. Это соответствие выявляется сопоставлением приоритетов, существенно значимых для инвестора и конечных результатов проекта.

В качестве возможных вариантов  приоритетов могут быть использованы: общественная значимость проекта, влияние на имидж инвестора; соответствие целям и задачам инвестора; соответствие финансовым возможностям инвестора; рыночный потенциал создаваемого продукта, период окупаемости проекта; прибыль и уровень риска; экономичность и безопасность проекта; соответствие законодательству. С помощью обычного метода экспертных оценок делается заключение о мере соответствия представленного инвестиционного предложения предназначению и возможностям инвестора; о приемлемости интегральных показателей экономической эффективности проекта.

Этап предварительной  экспертизы характеризуется минимальной  трудоемкостью, следовательно, и стоимостью экспертных работ. Результатом этого  этапа является решение об отклонении проекта по причинам его несоответствия основным предпочтениям и приоритетам  инвестора или о продолжении  его углубленного рассмотрения на стадии независимой экспертизы.

Второй этап характеризуется  выбором и использованием разнообразных  методов отбора инвестиционных проектов. Наиболее распространенной последовательностью  использования этих методов является:

• составление перечня критериев, которые необходимо принять во внимание при рассмотрении проектов
• бальная оценка проектов, в т.ч. с учетом неопределенности
• финансово-экономическая оценка проектов, включающая методы дисконтирования денежных потоков и определение срока окупаемости инвестиций.

Отбор проектов с помощью  перечня критериев нацелен на выявление общего представления  о проекте (его достоинствах и  недостатках) путем установления соответствия проектов каждому из критериев установленного перечня. Перечень критериев и степень  их важности может различаться в  зависимости от конкретных особенностей организации, ее принадлежности и стратегической направленности; от характера инвестиционного проекта; от инициатора проведения экспертизы (собственно организации или потенциального инвестора).

При составлении перечня критериев  необходимо использовать лишь те из них, которые соответствуют приоритетным целям и задачам. Критерии отбора проектов подразделяются (условно) на следующие группы:

• целевые критерии
• внешние и экологические критерии
• критерии реципиента, осуществляющего проект
• критерии научно-технической перспективности
• коммерческие критерии
• производственные критерии
• рыночные критерии
• критерии региональных особенностей реализации проекта.

Состав целевых критериев  определяется социально-экономической  ситуацией в стране. Некоторые  целевые критерии могут пересекаться с критериями других групп. Это связано  с тем, что критерии этого типа используются только на стадии отбора приоритетных направлений инвестирования. Целевые критерии включают [4]:

• совместимость проекта с текущей стратегией организации и ее долгосрочным планом
• соответствие проекта отношению организации к риску
• соответствие проекта отношению организации к нововведениям
• устойчивость положения организации и т.д.

Внешние и экологические критерии включают:

• правовую обеспеченность проекта, его непротиворечивость соответствующему законодательству
• возможное влияние перспективного законодательства на проект
• возможную реакцию общественного мнения на осуществление проекта
• воздействие проекта на уровень занятости и т.д.

Критерии организации-реципиента, реализующей проект, включают:

• навыки управления и опыт предпринимателей, качество руководящего персонала, компетентность и связи
• стратегию в области маркетинга, наличие опыта и данные об объеме операций на внешнем рынке
• данные о финансовой состоятельности, стабильности финансовой истории
• данные о потенциале роста
• показатели диверсификации и т.д.

При помощи научно-технических  критериев оценивается вероятность  достижения требуемых научно-технических  показателей проекта и влияние  их на результаты деятельности организации. Инновационный проект может быть изолированной разработкой или  родоначальником семейства новых  продуктов, определяющим дальнейшею специализацию  организации. Поэтому оценивать  проект следует не только с позиций  непосредственно нового проекта, а  целесообразно выявить и учесть возможные перспективы разработки в течение нескольких лет семейства  продуктов, а также изменения  соответствующей технологии для  дальнейших разработок продукта или  других сфер его приложения. Для  организации большей привлекательностью обладает тот инновационный проект, результат которого имеет долгосрочные перспективы. Критерии включают данные о:

• перспективности используемых научно-технических решений
• патентной чистоте изделий и патентоспособности используемых технических решений
• перспективности применения полученных результатов в будущих разработках
• положительном воздействии на другие проекты, представляющие государственный интерес, и т.д.

Коммерческие (финансовые) критерии включают данные о:

• размере инвестиций, стартовых затрат на осуществление проекта
• потенциальном годовом размере прибыли
• ожидаемой норме чистой дисконтированной прибыли
• значение внутренней нормы дохода, удовлетворяющей инвестора
• соответствии проекта критериям экономической эффективности капвложений
• сроке окупаемости и сальдо реальных денежных потоков
• стабильности поступления доходов от проекта
• возможности использования налоговых льгот
• оценки периода удержания продукта на рынке, вероятном объеме продаж по годам
• необходимости привлечения заемного капитала и его доли в инвестициях
• финансовом риске, связанном с осуществлением проекта.

Производственные критерии включают данные о:

• доступности сырья, материалов и необходимого дополнительного оборудования
• необходимости технологических нововведений для осуществления проекта
• наличие производственного персонала (по численности и квалификации)
• возможности использования отходов производства
• потребности в дополнительных производственных мощностях (дополнительном оборудовании) и т.д.

Рыночные (маркетинговые) критерии предусматривают  оценку:

• соответствия проекта потребностям рынка
• общей емкости рынка по отношению к предлагаемой и аналогичной продукции к моменту выхода новой продукции на рынок
• вероятности коммерческого успеха
• эластичности цены на данную продукцию
• необходимости маркетинговых исследований и рекламы для продвижения предлагаемого товара на рынок
• соответствие проекта уже существующим каналам сбыта
• препятствий для проникновения на рынок
• защищенности от устаревания продукции и склонности к модернизации
• ожидаемого характера конкуренции и ее влияния на цену продукции и т.д.

Критерии региональных особенностей реализации проекта обусловлены  различием ресурсных возможностей, степени социальной нестабильности, состоянием инфраструктуры и уровня риска при инвестиционных действиях  в различных регионах.

Следующим этапом процедуры экспертизы является бальная оценка рассматриваемых  проектов. Метод бальной оценки заключается  в следующем:

• оцениваются наиболее важные факторы, оказывающие влияние на результаты проекта (составляется перечень критериев)
• критериям присваиваются веса в зависимости от их значимости (оценка значимости дается экспертами на основании прошлого опыта или проведенного социологического опроса среди потребителей)
• качественные оценки по каждому из названных критериев (низкая, средняя, высокая) выражается количественно.

По результатам составляются оценочная  таблица и профиль проекта. Общая  оценка проекта получается при перемножении веса критерия и веса ранга, соответствующих отмеченным значениям. Оценки, полученные таким образом, нельзя считать абсолютно достоверными, что связано с субъективностью экспертных оценок при определении значимости каждого из факторов и числового значения каждого из рангов. Повысить объективность выводов можно, главным образом, за счет привлечения и к самим инновационным проектам, и к проведению экспертизы постороннего информационного потенциала, партнеров из числа лучших научных организаций, наиболее передовых консалтинговых, сервисных и инжиниринговых организаций, правительственных инстанций, курирующих сферы науки, технологий, образования и т.д.

Финансово-экономическая оценка предполагает проведение следующих мероприятий:

• финансовая экспертиза состояния организации посредством определения показателей ее финансовой деятельности, предшествующей проекту
• определение коммерческой, бюджетной и экономической эффективности инвестиций в проект, реализуемый этой организацией.

Оценка финансового состояния  организации проводится на базе трех основных форм бухгалтерской отчетности: баланса (основной формы), отчета о движении денежных средств и отчета о прибылях и убытках. Она заключается в  расчете финансовых показателей, наглядно отражающих эффективность деятельности организации в краткосрочной  и долгосрочной перспективе (показатели платежеспособности и ликвидности).

Этап принятия решения о финансировании проекта имеет своей целью  определить оптимальное сочетание  различных типов финансирования и различных источников на тех  или иных этапах жизненного цикла  инновационного проекта. Такие мероприятия  направлены на [4]:

• снижение риска за счет его распределения между участниками проекта и инвесторами
• оценку потенциала коммерциализуемости технологии и выявления степени заинтересованности потенциальных потребителей, их готовности инвестициями поддержать реализацию проекта
• возможности предоставления налоговых льгот, которые можно было бы использовать в виде инвестиционного кредита.

Особое значение на этом этапе имеют  обеспечение контроля за целевым расходованием средств и оценка полученных результатов на различных этапах жизненного цикла инноваций. Со стороны заявителя необходимо понимание важности предоставления точной и своевременной информации и обеспечения открытого доступа аудиторов финансирующих организаций к документам финансово-хозяйственной деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

Данная работа была направлена на изучение аспектов управления, связанных  с инновациями. В результате проведенной  работы были выявленные основные положения  инновационной деятельности и управления ею.

Так, любой ввод нового товара на рынок - рискованное мероприятие. Отмечено, что инновации достигают  успеха в 65% случаев (по опросам 700 английских компаний), хотя только 10% из них были по-настоящему новыми, а 20% - лишь новыми версиями товаров. [4] Таким образом, введение нового товара на рынок - род  статистической игры. Большое число  промежуточных этапов перед выводом  товар на рынок призвано снизить  риск, однако на все это требуется  время.