Планирование и технико-экономический анализ

Зачем нужен структурный анализ?

Структурный анализ проводится c целью исследования статических характеристик системы путём выделения в ней подсистем и элементов различного уровня и определения отношений и связей между ними. Объектами исследования структурного анализа являются различные варианты формируемых в процессе декомпозиции системы структур, позволяющие всесторонне оценить свойства системы.

К основным показателям исследуемых структур относятся:

• Множество выделенных элементов, отношений и связей;

• Характеристики элементов и связей;

• Обобщенное показатели структур, характеризующие их влияние на эффективность системы управления (число уровней управления, структурная устойчивость, экономические затраты на поддержание требуемых структурных характеристик и др.).

Общая процедура структурного анализа включает следующие основные этапы:

• Декомпозиция системы управления на интересующие исследователя подсистемы и элементы, формирование структур и их описание;

• Определение качественных и количественных характеристик (показателей) выделенных структур (оценивание структур);

• Формирование критериев и оценка эффективности выделенных структур;

• Принятие решения o необходимости совершенствования структурных характеристик системы управления.

Структурный анализ систем управления имеет свои особенности и включает решение следующих задач:

• Определение вида организационной структуры;

• Оценка и определение рационального числа уровней управления;

• Определение предельного числа исполнителей, починенных органам управления и отдельным руководителям;

• Установление рациональной численности всего управленческого персонала системы про заданном количестве непосредственных исполнителей;

• Оценка и определение мест размещения органов управления для обеспечения требуемой устойчивости и оперативности управления.

 

Л

екция № 8

екция № 8

от 28.10.2013г.

 

Примеры задач:

Имеется предприятие по которому анализируется его капитал, причем анализируется с началом года с концом года, анализируется как прошел год, причем берется несколько временных точек, для упрощения – 3, 4, 5 точек.

1. Собственные средства составляют 26% всего капитала основное имущество 74% сформировано краткосрочных обязательств, а именно краткосрочной задолженности. Оплатят ли по этой кредитной задолженности.
2. Собственные средства за 1 год существенно уменьшились за счет значительных убытков, которые составили к концу года 60% пассивов.

Не имеют возможность расплачиваться по долгам, предприятие в отвратительном положении.

 

3. 78% внеоборотные активы, 22% оборотные средства. При этом 11% от внеоборотных средств независимое строительство. 

Какой при этом бизнес?

Огромное количество - основных средств – заводы

Внеоборотные средства – магазины, банки.

Незавершенное производство – модернизация производства, открытие нового производства.

Строительством заниматься не стоит в этих случаях.

 

4. В состав оборотных средств производственных запасов 13% остальные 9% дебиторская задолженность.

Эта цифра меньше, чем дебиторская задолженность, с точки зрения сбалансированности одно с другим. Из приведенных цифр наибольшее значимая большая величина краткосрочных обязательств. Из этих 74% обязательства, 48% долги перед фискальной системой государства, 24% перед подрядчиками и поставщиками, и 28% перед дочерними компаниями. Структура долга очень негативная из-за значительного долга перед фискальными органами. Были применены методы временного анализа т.е. абсолютные и относительные изменения во времени:

1. Структура капитала повысилась по сравнению с началом года на 32 млн. руб. или на 6%.
2. За счет убытка данного года в размере 107 млн. руб. повысился общий непокрытый убыток или на 18%, также увеличились краткосрочные обязательства на 139 млн. руб., увеличились до 45% по отношению к началу года.
3. Внеоборотные активы уменьшились на 10млн. руб., оборотные возросли на 42 млн. руб. (оборотные – запасы и дебиторка).
4. В составе оборотных активов наибольший прирост пришелся на запасы и дебиторскую задолженность. Это плохо дебиторка растет.

Общий вывод:

Значительно и увеличивают вес убытков, которые постоянно поглощают собственный капитал. Сильная возникающая зависимость от заемных средств, краткосрочных обязательств. Преобладание задолженности перед фискальной системой по обязательным платежам. 

 

 

Тема 1.0:

Коэффициентный анализ.

Без расчета коэффициентов анализ невозможен, без расчета индексов расчет коэффициентов невозможен. Важно понимать экономический смысл коэффициентов и методику их расчетов.

Несколько примеров:

Коэффициент автономии или финансовой независимости, насколько мы независимы, если он равен 60% - основной капитал

Рентабельность продаж = Прибыль / объем продаж

Рентабельность капитала = Прибыль / капитал

 

Вложил 1руб., а получил 10руб. капитал:

Валюта баланса

Средне хронологическая.

 

Тема 1.1:

Влияние учетной политики на интерпретацию предприятия.

Если в учетной политике прибыль формируется по фактической отгрузке, то предприятие обязательно начисляет прибыль, но это будет бумажная или виртуальная прибыль. При этом происходит начисление прибыли, меняется капитал, запасы готовой продукции уменьшаются на величину готовой продукции в виде дебиторской задолженности. Если в учетной политике по построению средств товар изменил место нахождение все остается у собственника, когда состоится фактический договор купли-продажи, прибыль реальная, но средства предприятия будут виртуальные, а это активы, числится у вас, а под запасы дают кредиты.

 

Тема1.2:

Учет инфляции в анализе

 

Инфляция – это повышение общего и среднего уровня цен в экономике.

Предприятие оперирует понятием индексом цен.

При инфляции для формирования основных средств требуется больше денежных средств, но мы можем это учесть и записать – это процедура переоценки, не успевает потому что переоценка проводится раз в год. Внеоборотные средства может исключения в итоге.

Если заниженная себестоимость?

Занижение себестоимости влечет за собой неполное возмещение реальной суммы текущих затрат из выручки организации. Возмещенная сумма не позволяет воспроизвести весь комплекс материальных затрат предприятия в натуре. Для этого потребуется в следующем отчетном периоде большая сумма денег, чем возмещено в предыдущем. Воспроизводится объективный фактор, влияющий на сокращение производства. В каждом новом цикле воспроизводства требуются все возрастающие вложения оборотных средств, что обостряет потребность в кредитных ресурсах, порождает неплатежи. 
 
Завышение финансовых результатов при заниженной стоимости активов порождает необоснованное завышение показателя рентабельности предприятия со всеми негативными последствиями в реальной оценке его деятельности. Особенно негативно этот фактор влияет на цены акций открытых акционерных обществ, ведет к неоправданному повышению этих цен. 

 

 

Л

екция № 10

екция № 10

от 11.11.2013г.

 

 

Тема 1.0:

Анализ количественного влияния факторов

Чтобы рассчитать количественное влияние факторов используется множество факторов.

1. Абсолютный прирост (школьная программа), обозначение Δ- разность между текущим и базисным (Yi – Y0), что выбрать за базу. База сравнения, что с чем сравниваем. С чем сравниваем? С прошлым показателем смотря что? Аналитик сам должен решить, что с чем хочет сравнить.

Y0 – базисное значение

• Сравниваем с аналогичным предприятием (самое лучшее).
• Сравниваем с планом аналогичного периода.
• Темпы развития → 3-4% четвертое место сравнения показатель среднее линейное отклонение.

2. Относительный прирост – это чаще всего темп инфляции, правильно темп прироста.

Факт был 12, план был 10. (12-10) = 2 кг.

На 2 кг больше темп прироста – 20% прирост относительный, увеличение на 20%; Реже используются темп роста – это коэффициент роста % → 1,2. Темп роста → 120% - составило абсолютное значение 1% прироста – это отношение абсолютного значения к темпу прироста. На 1% прироста дает 0,1 кг.

Индекс – это всегда по внешнему виду коэффициент.

 

Индекс инфляции 1,04 темп роста 7-8%, больше 5-6% гиперинфляция, 3-4% - это прекрасно, выше плохо, ниже плохо.

Один из приростов для бизнесмена за счет роста цен выше прибыль. Можно давать кредиты. Япония не знает с проблемой низкой дефляцией, низким курсом цены. Все в мире продает, а если цена дорогая, то они становится не конкурентно способными. Инфляции не происходит, печатают деньги, а деньги все не обесцениваются. Средняя инфляция стимулирует бизнес. Денег не будет при гиперинфляции.

 

Тема 1.1.0:

Индекс монет

Индекс – это относительный показатель, который используется для целей анализа динамики (изменение во времени), объемных показателей и для анализа цен (подразумевается, как изменились цены во времени) и анализа структурных сдвигов. Новый момент структура, анализируются удельные веса или долю частей в целом. Существует ряд правил использования индексов:

1. Одно из них гласит, что результирующий показатель является произведением факторов, то индекс результирующего показателя это произведение индексов факторов. 

Пример:

Численность персонала 25 человек, существует швейное ателье, производительность труда одного работника 160 тыс. руб. за месяц, в следующем месяце численность 30 человек, приняли 5 человек, производительность труда 150 тыс. руб. Рассмотреть относительное влияние этих показателей на объем производства в денежном виде, объем товарной продукции.

Относительный прирост:

(160×25) = 4 млн. руб. – производство в базисном периоде

(150×30) = 4,5 млн. руб. – производство во втором периоде

 

- Индекс (прироста)

Объем производства:

Т.е. объем производства увеличился на 12,5%, какие факторы повлияли на этот прирост.

Индекс численности:

     -возрасла на 20%

Индекс производительности труда говорит:

       - индекс производительности труда снизился на 6,25 %

Производительность труда снизилась. Что мне это дает?

Индекс производительности × Индекс численности = 1,125 Увеличение за счет увеличения численности труда – ты набрал людей, а они не работают.

Производительность упала в среднем по стране. Заработная плата растет в размере инфляции.

Следующее правило:

Возможно, все факторы делить на качественные и количественные.

   Качественные определяют внутреннее качество, признаки и особенности изученного явления (процессы)

Количественные факторы – это обобщающая интеграция (можно суммировать) и получаются (появляются соответствующие числа) путем непосредственного учета. Можно подставить количественный фактор.

Данное деление используется в правилах:

• При определении влияния количественного фактора на результат.
• Качественный фактор фиксирует на базисном уровне, при определении влиянии качественного фактора
• Количественный фиксирует на текущем уровне.

 – Ерунда

где:  - индекс цен

- прошлый год (прошлые цены)

Если бы объемы были одинаковые каждый год, но они разные.

 ← нельзя разные объемы, должны быть нынешние объемы. Я должен подставить одинаковые объемы.

 

 

 

где:  - общий

Индекс структурных сдвигов:

 

где:  - текущие цены

Один из методов, в которых используется это правило, что фиксирует это правило, метод цепных подстановок. Он состоит в последовательной замене в формуле базисных значений факторов на текущие значения, для получения промежуточных значений результирующего показателя. На практике чаще всего применяется как способ разниц.

Пример:

По предыдущему условию определить влияние изменяющихся факторов на абсолютные значения объемов производства. Как изменился объем производства за счет численности.  

 

где:

  N – численность

  –производительность труда

 

Как производство изменилось за счет производительности труда?

=

500 тыс. руб.

Реже используется метод дифференцирования, т.е. разбиение

Общее приращение результата может быть разложено на слагаемые, значение каждого определяется, но дальше дифференциал произведение производной функции по данной производной фактора на данной переменной фактора. На основе данного вычисления данного дифференциала. И логарифмический метод, но не часто. Логарифмический метод его удобно применять при мультипликативных методах, т.е. показатель вычисляется, как произведение факторов и необходимо, чтобы не образовалось не разложенного остатка. Пример: Амортизация. Начисление амортизации от остатка.