Второе и третье места заняли
компании «ЮниКредит Лизинг» и «Лизинг-М».
На тройку лидеров пришлось около 37% сделок
в указанном сегменте.
Видно, что продажа ООО «ЮниКредит
Лизинг», происходит экстенсивный рост
сегмента, реализуются преимущественно
проекты, которые были задуманы еще несколько
лет назад. Тем не менее, по мнению эксперта,
рынок продуктов питания менее зависим
от кризисных явлений в экономике, поэтому
ожидается продолжение пусть и небольшого,
но роста объемов лизинга пищевого оборудования.
В последние два года в целях
диверсификации бизнеса крупнейшие участники
рынка (в основном, госкомпании) обратили
пристальное внимание на «розничные»
лизинговые сделки и работу с клиентами
из малого и среднего бизнеса (МСБ). Результатом
такого внимания стала разработка специальных
продуктов и запуск «лизинговых фабрик».
Нынешнее сокращение сегмента крупных
сделок дополнительно способствовало
этому процессу. Несмотря на то, что доля
крупного бизнеса в структуре новых сделок
за последние два года снизилась всего
на 5 п.п. (до 67%), технологии работы с субъектами
МСБ и количество сделок с ними претерпели
существенные изменения. В целом по рынку
число реализованных сделок выросло в
полтора раза (в первой половине 2013 года
было заключено более 67 тысяч сделок).
Выход крупнейших компаний
в сегмент «розницы» даст позитивный эффект:
во-первых, это означает снижение волатильности
объемов контрактов – крупнейшие сделки
обуславливают как быстрый рост рынка,
так и сильное замедление роста. «Розничные»
сегменты при этом демонстрируют зачастую
менее быстрые, но и более стабильные темпы
прироста. Во-вторых, компании повышают
диверсификацию портфеля по рискам и получают
возможность направить ресурсы в более
устойчивый сегмент рынка. В-третьих, рост
конкуренции повысит доступность лизинговой
услуги для субъектов МСБ: новые участники
рынка будут предлагать клиентам условия
исходя из имеющихся у них возможностей
– инфраструктуры, технологий, доступа
к ресурсам. Вышедшим в сегменты «розницы»
компаниям, однако, важно обеспечить высокое
качество лизинговой услуги, чтобы не
дискредитировать данный инструмент в
глазах новых клиентов.
Таблица 4
Рэнкинг лизинговых компаний
в сегменте лизинга
оборудования для ресторанов,
млн. руб.
МЕСТО |
КОМПАНИИ |
ОБЪЕМ НОВОГО БИЗНЕСА
в первом полугодии 2013г.,
млн. руб. |
1 |
ГК «Альфа-Лизинг» |
224 |
2 |
ГК «Абсолют Лизинг» |
32,5 |
3 |
Europlan |
29,9 |
4 |
«РМБ-Лизинг» |
6,6 |
5 |
Банк «Интеза» и «Интеза Лизинг» |
6,6 |
6 |
«ЭКСПО-лизинг» |
6,3 |
7 |
«Ураллизинг» |
5,0 |
8 |
«РЕСО-Лизинг» |
4,4 |
9 |
Лизинговая компания «Дельта» |
4,0 |
10 |
Универсальная лизинговая компания |
4,0 |
11 |
«Белфин» |
1,8 |
12 |
ГК «Уралпромлизинг» |
1,0 |
13 |
«Система Лизинг 24» |
0,8 |
В то же время усиление конкуренции в «розничных»
сегментах означает необходимость поиска
путей развития для независимых лизингодателей.
В условиях неопределенной экономической
ситуации и ухудшения платежной дисциплины
клиентов компании уже не смогут в конкурентной
борьбе использовать методы либерализации
требований к заемщику – риски дефолтов
будут неприемлемы. Одним из направлений
развития для независимых компаний может
стать оперативный лизинг, причем развивать
компетенции лизингодателям придется
не только в сегменте автотранспорта,
но и в более сложных сегментах рынка.
По прогнозу
«Эксперт РА», в 2013 году рынок вырастет
на 6% по оптимистичному сценарию или сократится
на 10% – согласно пессимистичному сценарию.
Оптимистичный (базовый) сценарий предполагает
умеренное сокращение железнодорожного
сегмента и значительный рост сегмента
авиализинга, который наблюдается с начала
года. Необходимость обновления парка
авиатехники, усиленная ростом пассажиропотока,
поддерживает высокие темпы прироста
сегмента, несмотря на стагнацию в остальной
экономике. Пессимистичный сценарий базируется
на значительном сокращении сделок с подвижным
составом (в пределах 33%) в сочетании с
умеренным ростом сегмента авиализинга.
Сумма новых сделок на рынке в этом случае
сократится на 100 млрд. рублей и составит
1,19 трлн. рублей.
Таким образом, основным фактором, сдерживающим
роста рынка, остаются опасения, что может
случится вторая волна кризиса, сомнения
в сохранении макроэкономической стабильности
и ожидания высокой волатильности курса
рубля.
3.АНАЛИЗ РЫНОЧНОЙ СИТУАЦИИ
С
КЛИЕНТСКО-ПОТРЕБИТЕЛЬСКОЙ
БАЗЫ
3.1. Реальная рыночная
ситуация лизинговых операций
Темпы прироста сделок на рынке
лизинга за 2011 год, как и предполагалось,
снизились, в то же время составив внушительные
79,3% (против 130,2% годом ранее). Объем нового
бизнеса за год достиг суммы в 1,3 трлн.
рублей.
Совокупный лизинговый портфель
на 01.01.2012 составил 1,86 трлн. рублей (таб.
5). Сумма стоимости оборудования по новым
сделкам без учета НДС достигла 741 млрд.
рублей (18 млрд. евро).
Таблица 5
Индикаторы развития рынка
лизинга
Показатели |
2006г. |
2007г. |
2008г. |
2009г. |
2010г. |
2011г. |
Объем нового бизнеса, млрд. руб. |
399,6 |
997,5 |
720 |
315 |
725 |
1300 |
Темпы прироста, % |
83,8 |
149,6 |
-27,8 |
-56,2 |
130,2 |
79,3 |
Объем полученных лизинговых платежей,
млрд. руб. |
136 |
294 |
402,8 |
320 |
350 |
540 |
Темпы прироста, % |
78 |
116,2 |
37 |
-20,6 |
9,4 |
54,3 |
Объем профинансированных средств, млрд.
руб. |
201,1 |
537 |
442 |
154 |
450 |
737 |
Темпы прироста, % |
90 |
167 |
-17,7 |
-65 |
192 |
63,8 |
Совокупный портфель лизинговых компаний, млрд. руб. |
530 |
1202 |
1390 |
960 |
1180 |
1860 |
Темпы прироста, % |
- |
126,8 |
15,6 |
-31 |
23 |
57,6 |
Номинальный ВВП России, млрд. руб. (по
данным Росстата) |
26903,5 |
33111,4 |
41256 |
38797,2 |
44491,4 |
54369,1 |
Доля лизинга в ВВП, % |
1,49 |
3,01 |
1,73 |
0,81 |
1,63 |
2,39 |
Доля сделок четвертого квартала
в годовой сумме сделок составила 29% вместо
традиционных 40%. Такое снижение обусловили
как проведение ряда крупных разовых сделок
в третьем квартале года, так и несвойственное
для лизингового рынка замедление темпов
роста к концу года в связи с нестабильностью
на рынках капитала и ростом ставок фондирования.
В IV квартале 2011 года произошло
снижение темпов роста российского рынка
лизинга. Лизинговые компании стали более
консервативно подходить к процедуре
одобрения операций с лизингополучателями,
наблюдалось затруднение с фондированием
сделок, особенно на длительные сроки
- более 3-5 лет, также возросла стоимость
финансирования.
Рис. 5. Объем нового бизнеса
в 2011г. вырос в 1,8 раза
Удорожание фондирования может
продолжиться и в 2012 году. Повышение ставок
по кредитам в условиях, когда кредиты
банков занимают 60-75% в источниках фондирования
лизинговых компаний (рис.6), существенно
бьет по марже лизингодателей и доступности
лизинговой услуги. Обусловить повышение
ставок могут, в частности, изменения в
нормативных документах ЦБ РФ – инструкции
110-И (в части формирования резервов) и
положении 254-П. Подобного повышения смогут
избежать лизингодатели, имеющие индивидуальный
рейтинг или безупречные финансовые показатели.
Также изменение условий фондирования
произойдет и в части господдержки сделок
лизинга с субъектами малого и среднего
бизнеса со стороны Банка. Банк перешел
от оперативного насыщения сектора малого
и среднего предпринимательства России
кредитными ресурсами к решению задач
модернизации экономики и оказанию адресной
(а значит, более эффективной) поддержки
в тех сегментах. На развитие неторгового
сектора малого и среднего предпринимательства,
а также точечную поддержку инновационных,
модернизационных и социально-значимых
проектов. Новые приоритеты нашли отражение
в продуктовой линейке Банка, в т.ч. по
лизинговому направлению. Так, в 2011 году
была приостановлена выдача кредитов
по ряду продуктов, ориентированных на
широкую аудиторию заемщиков («Развитие»,
«Автолизинг», «Отечественный автолизинг»).
В 2012 году активно разрабатываются и актуализируются
качественно новые продукты - «Лизинг-Регион»,
«Лизинг Проектный», «Лизинг-Приоритет».
Рис. 6. Банковские кредиты преобладают
в источниках
финансирования деятельности
лизингодателей
Хотя лизингополучателям, как
правило, проще, чем заемщикам банков,
доказать соответствие своих проектов
новым критериям, в линейке продуктов
Банка для лизинговых компаний, должен
остаться и продукт, ориентированный не
только на модернизацию и инновации. Очевидно,
что целый пласт компаний малого бизнеса
предъявляет спрос на автотехнику, и полностью
лишать его поддержки было бы неверно,
так как эти компании также увеличивают
ВВП страны, и по цепочке обуславливают
развитие автомобильной промышленности
и смежных отраслей.
Тройка лидеров рынка по объему
новых сделок в 2011 году - "ВЭБ-Лизинг",
"ВТБ-Лизинг" и "Сбербанк Лизинг".
В сумме на данные компании пришлось 43%
объема новых сделок (в 2010-м – 41,1%). Крупнейшей
лизинговой компанией России по объему
портфеля и сумме полученных платежей
стала компания ВТБ Лизинг. Первое место
на рынке по объему новых сделок (221,6 млрд.
рублей) заняло ОАО «ВЭБ-Лизинг» (см. приложение
1).
Значимой сделкой для компании
«Сбербанк Лизинг» в конце 2011 года стало
подписание договора лизинга с авиакомпанией
«ЮТэйр» на поставку двух Boeing 737-800 и пяти
Boeing 737-524. Самолеты переданы в эксплуатацию
в конце 2011 года. Общая стоимость проекта
составила более 100 млн. долларов, срок
договора лизинга - 5 лет. Кроме того, ЗАО
"Сбербанк Лизинг" победило в конкурсе
инжиниринговой компании "Атомэнергопроект"
на поставку транспортных средств, спецтехники
и оборудования, предназначенных для работы
на строительной площадке энергоблока
№ 3 Ростовской АЭС. Интересной сделкой
компании также стала поставка для рязанской
фирмы «Криоген» уникальной воздухоразделительной
установки для выработки жидкого кислорода
и азота. Сумма сделки составила почти
2,4 млн. долларов, оборудование поставлялось
из Китая, США и Кореи. Установка была запущена
в эксплуатацию в феврале 2012г.
ООО «Газтехлизинг» сохранило
за собой 4 место в рэнкинге по итогам года,
при этом объем новых сделок лизингодателя
вырос в 2,8 раза. Крупнейшими сделками
для компании во втором полугодии стали
поставка железнодорожной техники (в т.ч.
полувагонов, крытых вагонов, платформ,
цистерн) компании-перевозчику «Спецэнерготранс»,
а также передача в лизинг ОАО «Газпром»
Резервного Центрального Вычислительного
Комплекса с сопутствующей инженерной
инфраструктурой для его бесперебойной
работы. Суммарная стоимость лизинговых
контрактов по этим сделкам составила
около 31 млрд. рублей.
ОАО ГТЛК в 4 квартале 2011г. продолжила
быстрый рост (за год компания поднялась
на 6 позиций в рэнкинге). Компания активно развивала
лизинг воздушных судов для региональных
и местных перевозок - в четвертом квартале
года была заключена сделка на поставку
4 единиц МИ8-Т для ООО "Авиакомпания
"Томск Авиа". Общая стоимость контракта
составила 90 млн. рублей. Занимая высокие
позиции в лизинге пассажирского транспорта,
в 4 квартале 2011г. ГТЛК поставила очередную
крупную партию автобусов - 10 машин марки
ЛИАЗ и ПАЗ - в ООО "ШПУНТ Северо-Запад"
в рамках договора лизинга на 180 млн. рублей.
Концентрация на рынке в 2011
году вновь усилилась: доля сделок крупнейшего
лизингодателя в объеме нового бизнеса
составила 17% (в 2010г. – 14,7%, в 2009 – 10,2%, в
2008 – 6,48%), на 10 крупнейших компаний пришлось
66,5% новых сделок (в 2010 году – 62,4%, в 2009 –
50%).
Сумма сделок государственных
лизинговых компаний в 2011 году по-прежнему
превышает половину объема нового бизнеса
– 52% (Рис. 6).
Рис. 7. Структура рынка в разрезе
собственников.
В 2011 году на фоне роста объемов
сделок и высокого спроса на лизинг лизингодатели
активно расширяли филиальные сети –
число филиалов выросло примерно на 30%.
Но, даже несмотря на это, доля Москвы в
структуре новых сделок не только не снизилась,
но даже немного выросла – на 3,7 п.п. до
42,1% (Рис. 7, 8). Доли прочих федеральных округов
в географическом распределении сделок
изменились незначительно, за исключением
Санкт-Петербурга и Уральского ФО. Доля
Санкт-Петербурга сократилась на 5,8 п.
п., а доля Уральского федерального округа,
наоборот, выросла на 9,3 п. п.
Рис. 8. Географическое распределение
объема новых сделок
Тройку лидеров по объему сделок
в Москве по итогам 2011 года составили компании
«ВЭБ-Лизинг», «ВТБ-Лизинг» и «Газтехлизинг»
(53,8%).
Рис. 9. Географическое распределение
объема
новых сделок в сегменте 2011
году
Таким образом, распределение
новых сделок по регионам применительно
к сделкам с субъектами более равномерное
– доля Москвы в таких сделках в 2 раза
ниже, чем в целом по всему объему сделок
на рынке (20%). Второе и третье место занимают
Центральный ФО (18,8%) и Приволжский ФО (18,6%),
оставшийся объем сделок преимущественно
распределен между Уральским и Сибирским
ФО (10,7% и 10,4% соответственно). Доли остальных
регионов не превышают 7%.
3.2. Рыночная ситуация
лизинговых операций г.Волгограда
Многопрофильная, динамично
развивающаяся компания ООО «Волгоградагролизинг»,
работающая на рынке лизинговых услуг
в регионе с 1994 года (ОАО АК «Агропромснаб»).
Являясь генеральным представителем государственной
компании ОАО "Росагролизинг", компания
предлагает на льготных условиях поставку
сельхозтехники для сельхозпроизводителей
по федеральному лизингу.