Сущность и теоретические основы управления ликвидностью коммерческого банка

Соответствие и контролируемые несоответствия сроков платежей и процентных ставок активов и обязательств является очень важным для управления банка. Счета банка не всегда будут находиться в соответствии, так как деятельность банка часто бывает неопределенной продолжительности и разных типов. Несоответствующая позиция потенциально увеличивает прибыльность, но также может повысить риск убытков.

Сроки погашения активов и обязательств, а также способность заменить по приемлемой стоимости процентные обязательства по мере наступления их сроков платежа, являются важными факторами при оценке ликвидности банка и его подверженности изменениям в процентных ставках и курсах обмена валют. Для предоставления подходящей информации для оценки своей ликвидности, банк должен раскрыть, как минимум, анализ активов и обязательств по срокам их погашения. Анализируя сроки размещения и погашения процентных ставок по активу и пассиву (Таблица 2.3.5), следует подчеркнуть, что по сроку до 1 месяца активы покрывают обязательства, при этом чистая разница в 2013 году составила 236578 тысяч леев, в 2012 году на 38929 тысяч леев меньше, чем в 2013 году, а в 2011 году на 14584 тысяч леев меньше, чем в 2012 году.

При сроке от 1 до 2 месяцев чистая разница между активами и пассивами составила в 2013 году -33979 тысяч леев, в 2012 году -15092 тыс. леев, что на 18887 тысяч леев меньше, чем в 2013 году, и в 2011 году наблюдается отрицательная чистая разница, которая составляет -14830 тысяч леев, что 2,3 раза меньше по отношению к 2013 году. При сроке от 2 до 3 месяцев в течение 2-х лет наблюдается отрицательная чистая разница. Так в 2013 году обязательства  превышают активами незначительно на 1449 тысяч леев, а в 2011 году обязательства превышают над активами уже гораздо больше, а именно на 7025 тысяч леев, а в 2012 году чистая разница положительная и составила 14621 тысяч леев. Также обязательства превышают над активами при сроке от 3 до 6 месяцев, в течение всего исследуемого периода. В 2013 году на 103671 тысяч леев, в 2012 году на 31601 тысячу леев меньше, чем в 2013 году, а в 2011 году на 38721 тысяч леев больше, чем в 2012 году. Как видно снижение отрицательной чистой разницы по данным срокам прослеживается только в 2012 году. При сроке от 6 до 9 месяцев тоже за все три года прослеживается отрицательная чистая разница, причем в 2011 и 2012 гг. она составляла в среднем 71000 леев, а в 2013 видно резкое увеличение до 113335 тысяч леев. При сроке от 9 месяцев до 1 года обязательства превышают над активами весь период. Как положительный момент можно отметить снижение отрицательной чистой разницы. Так в 2013 году она составляла 38191 тысячу леев, что меньше, соответственно, по отношению к 2012 и 2011 гг. на 60021 и 88348 тысяч леев. При сроке от 1 года до 5 лет активы больше обязательств в течение всех трех лет. Надо отметить, что положительная разница в 2011 и 2012 гг. значительно не менялась и только в 2013 году уменьшилась по отношению к 2012 году на 47686 тысяч леев. При сроке более 5 лет положительная разница имеет тенденцию роста. Особо можно отметить ее рост в 2013 году по отношению к 2012 году на 30554 тысяч леев. Следует отметить, что в целом банк имеет положительную чистую разницу, хотя она и уменьшилась в 2013 году по отношению к 2012 году на 24908 тысяч леев, но по отношению к 2011 году увеличилась на 43509 тысяч леев [30].

Таблица 2.3.5

2.4 Анализ ликвидности баланса банка

Важной характеристикой качества банковских активов выступает степень их ликвидности. Ликвидность в самом общем плане - это быстрота и легкость реализации, обратного превращения ценностей, актива в деньги. Все активы «FinComBank» SA с точки зрения принципиальной возможности и быстроты их превращения в деньги, причем в такие, которыми он в любое время может свободно распорядиться, группируются следующим образом:

Первоклассные ликвидные средства - средства, находящиеся в состоянии немедленной готовности, т. е. уже являющиеся или почти являющиеся деньгами. Сюда могут быть отнесены средства в кассе и приравненные к ним средства, деньги на корреспондентских счетах в НБМ и других банках (за исключением тех из них, которые в данный момент оказались в числе проблемных), векселя первоклассных эмитентов, некоторые государственные ценные бумаги. Ликвидные средства - средства, которые в ближайшее время могут быть превращены в деньги. Это могут быть возвращаемые кредиты и другие платежи в пользу банка с реальным сроком исполнения в ближайшие 30 дней, часть ценных бумаг, которыми располагает банк, и другие активы.

Низколиквидные средства - активы, которые в принципе могут быть реализованы, но вероятнее всего не так скоро, как это может требоваться банку, и со значительными потерями в цене таких активов (например, принадлежащие банку основные фонды). Неликвидные средства - активы, обратить которые в деньги, скорее всего не удастся (просроченные и безденежные долги банку, активы банка, покупателя на которые не найдется) [10, с.363].

Существует два подхода к характеристике ликвидности. Ликвидность можно понимать как запас или как поток. Наиболее распространенным является первый - по принципу запаса (остатков). Для него характерно:

• определение уровня ликвидности на основе данных об остатках активов и пассивов баланса банка на определенную дату (возможные изменения объема и состава активов и пассивов внутри прошедшего периода во внимание не принимаются);
• изменение уровня ликвидности, таким образом, когда оцениваются только те активы, которые можно превратить в деньги, и далее имеющийся запас ликвидных активов сравнивается с потребностью в ликвидных средствах на определенную дату (не принимаются во внимание ликвидные средства, которые можно получить на денежном рынке и в виде притока доходов);
• оценка уровня ликвидности по данным баланса, относящимся к прошедшему периоду (оценка обращена в прошлое, в то время как важно состояние ликвидности в предстоящем периоде).

Очевидно, что этот подход является узким, ограниченным по своим возможностям и значению, хотя и необходимым. В рамках данного подхода можно дать следующее определение ликвидности баланса: баланс банка является ликвидным, если его состояние позволяет за счет быстрой реализации средств актива покрывать (удовлетворять) срочные обязательства по пассиву. Более широким и эффективным следует признать второй подход к ликвидности - по принципу потока (оборота). В этом случае анализ состояния ликвидности может вестись непрерывно (а не от даты к дате), причем его уже не обязательно сводить к анализу баланса, поскольку появляется возможность учитывать способность банка получать кредиты и займы, обеспечивать приток денег от текущей операционной деятельности.

Когда ликвидность рассматривается в соответствии с принципом «потока», то правильнее говорить о ликвидности банка, которая может быть определена так: банк является ликвидным, если сумма его ликвидных активов и ликвидных средств, которые он может быстро мобилизовать из других источников, достаточна для своевременного погашения его текущих обязательств [16, с. 265]. Ликвидность баланса банка - основной фактор ликвидности самого банка, поэтому оснований противопоставлять их, как якобы несовместимые понятия нет. На ликвидность баланса банка (а значит и самого банка) влияет множество факторов, главные из которых:

• Структура пассивов - чем выше в общей сумме заемных средств доля ресурсов, привлеченных на определенный срок, тем легче банку поддерживать нужный баланс между активами и пассивами по срокам и суммам, т. е. тем выше его ликвидность;
• Структура активов - чем больше в общей сумме активов доля первоклассных ликвидных активов, тем выше ликвидность банка. Здесь, однако, следует помнить, что такие активы (наличность в кассе и др.) не дают дохода, поэтому структура активов, которая отвечала бы только данному критерию, не могла бы считаться оптимальной. С учетом этого банк должен искать и находить равновесное решение между необходимостью поддерживать на хорошем уровне свою ликвидность и потребностью обеспечивать себе максимальную доходность (а это предполагает на правление в приносящие доход операции как можно большей доли ресурсов);
• Можно считать такое соотношение, которое означает поддерживание в каждый данный плановый период деятельности банка динамического равновесия между двумя величинами: суммой предстоящих банку платежей (возвратов клиентам и иным лицам занятых у них денег) и суммой денег, которую банк сможет направить в активы, включая деньги, которые уже размещены, но должны высвободиться. То есть золотое правило здесь такое: каков пассив, таким должен быть и актив:
• Степень рискованности активных операции;
• Качество управления банком.

На ликвидность банка кроме названных влияют и другие факторы, в том числе и объем, структура и сроки выполнения забалансовых операций:

• Возможность быстрой мобилизации средств из иных источников. Ликвидность банка зависит также от внешних факторов, к которым можно отнести:
• Долгосрочные (обусловленные сдвигами в потреблении, инвестиционном процессе, научно-техническом прогрессе);
• Циклические (отражающие колебания деловой активности);
• Изменения в денежной и кредитной политике Центрального банка;
• Сезонные (связанные с сезонными видами производства);
• Случайные и/или чрезвычайные (вызванные особенностями деятельности клиентов).

Изложенное здесь понимание ликвидности банка (фактически общепризнанное) по сути, мало чем отличается от понимания его же платежеспособности и практически не отличается от толкования ликвидности и платежеспособности любого другого юридического лица. Между тем банки в аспекте ликвидности не могут не обладать значительной спецификой, которая, как представляется, связана со способностью банков (и только банков) создавать платежные средства и обеспечивать ими хозяйственный оборот. Эту свою исключительную прерогативу банки реализуют, проводя, прежде всего следующие операции: прием денег во вклады (депозиты) от юридических и физических лиц; выдача юридическим и физическим лицам денежных кредитов (появление новых кредитных денег); инкассация денег, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; купля-продажа иностранных валют. Думается, с успешностью проведения данных операций и следует связывать специфический компонент понятия банковской ликвидности. Однако эта идея требует основательной проработки.

Уровень ликвидности «FinComBank» SA – дело, прежде всего, самого банка, квалификации и профессионализма его руководства, которое может и обязано определять соответствующую политику и выбирать предпочтительный для данного банка в данных реальных обстоятельствах уровень ликвидности.

Капитал банка, является самым важным индикатором его текущего финансового состояния и вероятности выживания в будущем. Хорошо капитализированные банки имеют надежные условия для роста и предлагают более широкий спектр услуг клиентам, они могут переносить временные периоды негативных экономических условий, пережить большой неожиданный рост невыплат их заемщиками, им легче найти возможность занять для покрытия временной нехватки наличности, они могут работать над преодолением нескольких крупных проблем одновременно. Капитал банка выполняет функцию средств для начала деятельности банка, получения и поддержки доверия клиентов и функции защиты от банкротства, средства для дальнейшего роста банка и развития новых услуг. Капитал служит регулятором роста банка, приводящим в соответствие требованиям финансовых институтов рост активов и пассивов банка, создает условия для укрепления жизнеспособности банка. Финансовые институты и партнеры банка требуют, чтобы темпы роста активов и пассивов были адекватны размеру собственного капитала банка.

Главным показателем нарушения жизнеспособности банков и прекращения их операций служит образование недостатка денежных средств, которое выражается в появлении дебетового сальдо на корреспондентском счете. В связи с этим в банковской практике утвердилось представление о ликвидности как о способности банков мобилизовать необходимую сумму средств для расчетов со своими вкладчиками и недопущения образования дебетовых сальдо на корреспондентских счетах.

В работе современных банков различают три вида ликвидности: мгновенную, текущую и долгосрочную [20, с. 385]. В расчете мгновенной ликвидности (Лм) принимаются высоколиквидные активы (Ав) и быстротечные депозиты (денежные обязательства) по счетам до восстребования (Дб), включая расчетные счета предприятий. По этим счетам банковские клиенты имеют право ежедневно расходовать денежные средства по обязательствам деятельности в пределах имеющегося остатка средств. В целом формулу мгновенной ликвидности можно представить в следующем виде:

Лм=Ав÷Дб                                                                                                 (2.4.1)

Корректность сопоставления факторов мгновенной ликвидности основана на относительно одинаковой скорости оборота соответствующих групп денежных средств по пассивам и активам банка. На практике это значит, что банки могут размещать быстротечные депозиты только в самых высокооборачивающихся активах Границей размещения таких депозитов является их средний остаток за сопоставимый период времени, скорректированный на возможное изменение темпов роста или уменьшения в предстоящем периоде.

Высоколиквидные активы включают денежные средства в кассе, на корреспондентском счете, на резервном счете в НБ, на счетах в других банках, в ценных бумагах, во взыскиваемых кредитах и других приравненных к ним активах. В состав быстротечных денежных обязательств входят вклады населения до восстребования, срочные вклады досрочного предъявления, остатки денежных средств на счетах предприятий, денежные средства других банков и другие обязательства. Нормативное значение – 0,1 - 0,15.

Необходимость расчета мгновенной ликвидности связана с опасностью изъятия из оборота банков денежных ресурсов со сроками хранения “до восстребования“. Внезапное (без предварительного уведомления) изъятие депонированных сумм заставляет банки ежедневно подводить итоги активных и пассивных операций, составлять текущие балансы и определять платежную позицию на начало следующего операционного дня. Составление ежедневных балансов позволяет принимать меры по мобилизации необходимых денежных средств и предотвращать возможность невыплат вкладов их владельцам, то есть потенциальное банкротство банка.