Классификация хозяйственных средств предприятия

2. Рентабельность активов  ( всего капитала , экономическая рентабельность) – определяется отношением балансовой прибылик стоимости всех активов

                R2 = Пб : активы х 100

Данный коэффициент показывает эффективность использования  всего  имущества предприятия . Снижение показателя говорит о падающем спросе на продукцию  фирмы и о перенакоплении активов.

 

3. Рентабельность собственного капитала  находится делением чистой прибыли на собственный капитал

R3 = Пч : Ксоб. Х 100

Показывает эффективность использования  собственного капитала. Динамика этого  коэффициента оказывает влияние  на уровень котировки акций на фондовых биржах.

 

4. Фондорентабельность (рентабельность внеоборотных активов)

R4 = Пб : В/О активы х 100

Отражает эффективность использования  основных средств и проч. внеоборотных активов. Рост данного коэффициента при снижении R2  свидетельствует  об избыточном увеличении мобильных  средств , что может быть следствием образования  излишних запасов ТМЦ , затоваренности готовой продукцией , чрезмерного роста дебиторской задолженности или денежных средств

 

5. Рентабельность основной деятельности (товарного выпуска ) находится отношением прибыли от продаж к себестоимости

R5 = Пр : С/С

Показывает сколько прибыли  от реализации приходится на 1 руб. затрат.Предприятие  считается низкорентабельным , если коэфф-т находится в пределах от 1 до 5 % ; среднерентабельным  при  значениях от 5 до 20 % и высокорентабельным  от 20 до 30 % и сверхрентабельным – св. 30%.

 

Задание к теме :Проведите факторный анализ прибыли от реализации продукции, рассчитайте показатели рентабельности и осуществите факторный анализ рентабельности продаж, используя данные бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (Приложения).

 

 

8. Финансовые результаты деятельности туристского предприятия

 

Финансовое состояние предприятия  – это совокупность показателей, характеризующих его способность  погашать свои долговые обязательства. Финансовое состояние предприятия может определяться состоянием его имущества и источников его образования, что находит своё отражение в бухгалтерском балансе.

Задание к теме №4: По данным баланса ООО «Турсервис» на 01.03 проведите анализ финансового состояния предприятия. Результаты оформите в таблицах следующих форм и проанализируйте их.

Таблица . Вертикальный анализ баланса

 

Наименование статьи баланса	Код строки	На нач. отчётн. периода	В % к итогу	На конец отчётн. периода	В % к итогу	Изменения гр.6-гр.4
1	2	3	4	5	6	7

Вертикальный анализ сглаживает влияние инфляционных процессов, которые могут искажать абсолютные показатели отчётности. Для построения вертикального баланса необходимо рассчитать процентную долю каждой балансовой статьи к общему итогу.

Таблица . Горизонтальный анализ баланса.

Статьи баланса	Код строки	На нач. отчётн. периода	В % к итогу 100%	На конец отчёт. периода	В % к нач. отчётн. период гр5/гр3х100	Изменение            гр.6-гр.4
1	2	3	4	5	6	7

Горизонтальный анализ позволяет не только выявить скорость изменения каждого показателя , но и прогнозировать на основе полученных данных его изменения в будущем. Для построения горизонтального анализа следует принять данные по каждой балансовой статье на начало года за 100% и рассчитать прирост (снижение) каждого показателя в сравнении с базовым. Для более точного прогнозирования темпов прироста (снижения) следует провести расчёты за несколько отчётных периодов – тогда тенденция изменений будет более очевидной.

 

Задание к теме №4: Проведите вертикальный и горизонтальный анализ баланса, напишите выводы по ним (Данные для анализа в Приложении).

 

ТЕМА: Финансовая устойчивость предприятия.

 

Финансовая устойчивость определяется соотношением материальных оборотных  средств и стоимостью собственных  и заёмных источников.

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используются несколько показателей:

1. Наличие собственных оборотных средств(СОС)

СОС = Исоб – внеоборотные активы

2. Наличие собственных оборотных и долгосрочных заёмных источников (функционирующий капитал – КФ)

КФ = Исоб + Изаём.долг – в/оборотные  активы

3. Общая величина основных источников для формирования запасов и затрат (ВИ)

ВИ = Исоб + Иизаём.долг. + Изаём.кратк. – в/оборотные активы  =     

Трём показателям наличия источников средств для формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками их образования.

1. Излишек (+) , недостаток(-) СОС.

Ф(СОС) = СОС – ЗЗ

ЗЗ – запасы и затраты (стр.210 + стр.220)

2)Излишек(+), недостаток(-) КФ

      Ф(КФ) = КФ – ЗЗ

3)Излишек(+) , недостатк(-) ВИ

      Ф(ВИ) = ВИ – ЗЗ

С помощью этих показателей можно  определить трёхкомпонентный показатель типа финансовой ситуации.

              1, если Ф>0

S (Ф) =

                    0, если Ф<0

Сводная таблица показателей по типам финансовой ситуации.

Показатели	Тип финансовой ситуации
	Абсолютная устойчивость	Нормальная устойчивость	Неустойчивое состояние	Кризисное состояние
Ф(СОС)	Ф(СОС)   0	Ф(СОС)   0	Ф(СОС)   0	Ф(СОС)   0
Ф(КФ)	Ф(КФ)      0	Ф(КФ)      0	Ф(КФ)      0	Ф(КФ)      0
Ф(ВИ)	Ф(ВИ)      0	Ф(ВИ)      0	Ф(ВИ)      0	Ф(ВИ)      0

 

1)Абсолютная устойчивость S{1,1,1}- встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

2)Нормальная устойчивостьS{0,1,1} – гарантирует платёжеспособность предприятия

3)Неустойчивое финансовое состояниеS{0,0,1} – сопряжено с нарушением платёжеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счёт пополнения реального собственного капитала и увеличения собственных оборотных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости товарных запасов, а также за счёт привлечения дополнительных кредитов и заёмных средств

4)Кризисное финансовое состояниеS{0,0,0} – предприятие находится на грани банкротства.

 

Основными относительными показателями финансовой устойчивости являются:

1)  Коэффициент независимости  (автономии)

     Кнез. = собств.капитал  / валюта баланса х 100

Данный коэффициент показывает долю собственников предприятия  в в общей сумме средств , используемых в финансово-хозяйственной деятельности. При значениях Кнез. > 50% риск кредиторов минимален, т.к. реализовав своё имущество, сформированное за счёт собственного капитала, предприятие может погасить свои долговые обязательства.

2. Коэффициент финансовой устойчивости

Кфу = (собственный капитал + долгосроч. заёмн. средства) / валюта баланса х 100

Кфу показывает долю в имуществе  предприятия тех источников , которые  могут быть использованы длительное время.

3. Коэффициент финансирования

Кф = собственный капитал / заёмный  капитал 

Кф показывает какая часть дельности  предприятия финансируется за счёт собственных средств , а какая за счёт заёмных. При Кф <1 – опасность неплатёжеспособности.

 

Задание к теме: По данным баланса ООО «Турсервис» на 01.03 (Приложение) определите тип финансовой ситуации анализируемого предприятия. Рассчитайте коэффициенты независимости, финансовой устойчивости, финансирования.

 

9. Показатели рентабельности туристского предприятия
10. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации
11. Относительные показатели финансовой устойчивости туристского предприятия.
12. Понятие ликвидности. Группировка актива и пассива баланса

Ликвидность баланса определяется , как степень покрытия обязательств организации её активами , срок превращения  которых в деньги соответствует  сроку погашения обязательств.

    Анализ ликвидности баланса  заключается в сравнении активов, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенных в порядке возрастания сроков.

    Для проведения анализа  ликвидности баланса необходимо провести данную группировку:

                                 

 

АКТИВ

А1 – наиболее ликвидные активы – все денежные средства и краткосрочные  финансовые вложения.

А2 – быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность , пдатежи  по которой ожидаются в течении 12 месяцев.

А3 – медленнореализуемые активы – статьи 2 раздела актива баланса,  кроме стр.240, стр.250, стр.260

А4 – труднореализуемые активы – внеоборотные активы , т.е. весь 1 раздел актива баланса

                                      ПАССИВ

П1 – наиболее срочные обязательства  – краткосрочная кредиторская задолженность

П2 – краткосрочные пассивы –  краткосрочные заёмные средства и прочие краткосрочные пассивы

П3 – долгосрочные пассивы –  долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, задолженность учредителям, резервы предстоящих расходов.

П4 – устойчивые пассивы – это 3 раздел пассива «Капитал и резервы»

 

Составление баланса ликвидности  позволяет определить коэффициенты ликвидности.

1. Коэффициент абсолютной ликвидности ( коэффициент срочности)

К1 = А1 /  (П1 + П2)

К1 показывает какая часть текущей  задолженности может быть погашена на дату составления баланса.

Рекомендуемое значение: К1  > 0,2

2. Уточнённый коэффициент ликвидности (коэффициент «критической оценки»)

К2 = (А1 + А2) /  (П1 + П2)

К2 показывает какая часть текущих  обязательств может быть погашена не только за счёт наличности, но и за счёт ожидаемых поступлений .

 Рекомендуемое значение: К2   >0,8 - 1

3. Коэффициент текущей ликвидности

К3 = (А1 + А2 + А3) / (П1 + П2)

К3 показывает в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства       

 Рекомендуемое значение: К3   > 2

  

4. Общий показатель ликвидности

К4 = (А1 + 0,5А2 + 0,3А3) / ( П1 +0,5П2 + 0,3П3)

К4 используется для оценки ликвидности  баланса в целом. При помощи К4 осуществляется оценка изменений финансовой ситуации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надёжного партнёра.

 Рекомендуемое значение: К4 >1

   

 

Задание к теме №6: Проведите группировку статей баланса ООО «Турсервис» на 01.03: актива – по степени ликвидности имущества; пассива – по срокам погашения обязательств. Результаты группировки оформите в виде таблицы:

 

Таблица. Анализ ликвидности  баланса 

 

АКТИВ	Нач. периода	Кон. Периода	ПАССИВ	Нач. период	Кон. период	Плат. излиш недост на нач	Плат. Излишек , недосна конец
1	2	3	4	5	6	7=2-5	8=3-6
1.Наиболее ликвидные активы (А1)			1.Наиболее срочные обязательства  (П1)
2Быстрореализуемые активы (А2)			2.Краткосрочные пассивы (П2)
3.Медленно реализуемые активы (А3)			3.Долгосрочные пассивы (П3)
4Труднореализуемые активы (А4)			4.Устойчивые пассивы (П4)

 

Задание к теме:По данным таблицы «Анализ ликвидности баланса» рассчитайте коэффициенты:

1. Абсолютной ликвидности
2. Уточнённый коэффициент ликвидности
3. Коэффициент текущей ликвидности
4. Общий показатель ликвидности.

 

 

13. Абсолютные и относительные показатели ликвидности

 

14. Анализ деловой активности. Показатели оборачиваемости

Деловая активность характеризует  эффективность текущей деятельности предприятия и связана с результативностью использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, а также с показателями оборачиваемости.

Деловая активность предприятия в  финансовом аспекте проявляется , прежде всего, в скорости оборота его  средств. Текущее расходование денежных средств и их поступления, как правило, не совпадают во времени, в результате у организации возникает потребность в финансировании в целях поддержания платёжеспособности. Чем ниже скорость оборота , тем выше потребность в финансировании.