Контрольная работа по "Инновационному менеджменту"

• стратегические инвестиции;
• базовые инвестиции;
• текущие инвестиции;
• новационные инвестиции.

Назначение этих инвестиций и их роль в наращивании производственного потенциала различны.

Стратегические инвестиции — это инвестиции, направленные создание новых предприятий, новых производств либо приобретение целостных имущественных комплексов в иной сфере деятельности, я иных регионах и т. п.

Базовые инвестиции — это инвестиции, направленные на расширение действующих предприятий, создание новых предприятий и производств в той же, что и ранее сфере деятельности, том же регионе и т.п.

Текущие инвестиции призваны поддерживать воспроизводственный процесс и связаны с вложениями по замене основных средств, проведению различных видов капитального ремонта с пополнением запасов материальных и оборотных активов.

Новационные инвестиции можно подразделить на две группы: (а) инвестиции в модернизацию предприятия, в том числе в техническое переоснащение в соответствии с требованиями рынка, и (б) инвестиции по обеспечению безопасности в широком смысле слова. Речь идет об инвестициях, связанных с включением в состав предприятия технологических структур гарантирующих 6есперебойное и эффективное обеспечение производства необходимыми сырьем, комплектующими, обслуживанием технологического производства (ремонт, наладка, разработка технической документации н т, п.) [12 c. 27].

Основное направление реальных инвестиций - это капитальные вложения. В соответствии с Федеральным законом «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (1999 г.) под капитальными вложениями понимаются инвестиции в основной капитал (основные средства), в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятии, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты:

1) к новому строительству  относится строительство предприятий, зданий, сооружений, осуществляемое  на новых площадках и по  специально разработанному проекту;

2) расширение действующего  предприятия представляет собой  либо строительство последующих  очередей дополнительных производственных  комплексов и производств по  новым проектам, либо расширение  или строительство существующих  цехов основного, вспомогательного  и обслуживающего производств. Оно  ведется, как правило, на территории  действующего предприятия или  на примыкающих площадях;

3) реконструкция - это проведение  строительно-монтажных работ на  действующих площадях без остановки  основного производства с частичной  заменой оборудования. Таким образом, реконструкция представляет собой  частичное переоборудование предприятия  с заменой морально устаревшего, а физически изношенного оборудования. Реконструкция осуществляется обычно в целях увеличения производственного потенциала предприятия, значительного повышения качества выпускаемой продукции, внедрения, ресурсосберегающих технологий и т. п. Реконструкция может осуществляться также и в целях изменения профиля предприятия и организации новой продукции на уже существующих производственных площадях;

4) техническое перевооружение - это мероприятия, направленные  на замену и модернизацию оборудования, при этом расширение производственных  площадей не осуществляется. Чаще  всего техническое перевооружение  осуществляется путем внедрения  новой техники и технологии, механизации  и автоматизации производственных  процессов, модернизации и замены  устаревшего и физически изношенного  оборудования новым. Техническое  перевооружение осуществляется  с целью обеспечения роста  производительности труда и объема  выпускаемой продукций, улучшения  качества производимой продукции, а также совершенствования условий  и организации труда на предприятии. Техническое перевооружение –  наиболее экономичный способ  осуществления капитальных вложений  по срокам его завершения и  удельным капитальным вложениям  на единицу прироста объема  продукции.;

5) приобретение предприятий  осуществляется в основном крупными  предпринимательскими организациями, так как требует большого объема  инвестируемых средств. Такая форма  инвестиций приводит к увеличению  совокупной стоимости активов  обоих предприятий и дает им  определенные преимущества перед  конкурентами за счет взаимодополнения технологий и номенклатуры выпускаемой продукции, использования возможностей снижения уровня затрат путем экономии на крупнооптовых закупках сырья и материалов и за счет совместного использования сбытовой сети и т. п. [21].

Понимание сути реальных инвестиций предполагает их классификацию. Классификация реальных инвестиций может осуществляться по разным классификационным признакам:

1. По способу влияния других возможных инвестиций на доходы от данного проекта различают зависимые и независимые инвестиции.

Независимые инвестиции — инвестиции, при которых доходы, ожидаемые от реализации первого инвестиционного проекта, не изменятся независимо от того, будет ли осуществлен второй проект. Экономически независимые инвестиции предполагают, что осуществление инвестиций в один проект технически возможно вне зависимости от решений по инвестициям в другой проект и/или проекты; денежные потоки, ожидаемые от данных инвестиций, не влияют на принятие решения по другим инвестициям.

Зависимые инвестиции могут быть дополняющими и взаимоисключающими.

Дополняющие экономически зависимые инвестиции связаны с синергическим эффектом, т. е. осуществление второго инвестиционного проекта оказывает положительное влияние на поток денежных доходов по совместно осуществленным инвестициям. Общий доход от реализации двух или нескольких проектов значительно превышает денежные доходы от каждого из проектов, осуществленных вне связи друг с другом.

Взаимоисключающие инвестиционные проекты связаны с технической невозможностью осуществления обоих проектов или же осуществление одного из них уменьшит возможные денежные доходы от другого или полностью сведет их к нулю.

Два направления экономически независимых инвестиций могут быть статически зависимыми. Статическая зависимость возникает, если денежные доходы от двух экономически независимых инвестиций зависят от какого-то внешнего события, . имеющего вероятностный характер. Например, развитие бизнеса в, казалось бы, независимых сферах (производство мебели и одежды) определяется уровнем дохода населения или возможными законодательными изменениями в налогообложении.

2. Классификация инвестиций  по отраслям необходима при разработке антикризисной инвестиционной стратегии государства, поскольку для совершенствования структуры производства требуются инвестиции прежде всего в отрасли, определяющие развитие технического прогресса, выделение «ключевых», наукоемких технологий, оказывающих революционизирующее воздействие на экономическое развитие страны [14, c. 211].

3. По степени обязательности осуществления инвестиции разделяются на обязательные и необязательные,

Обязательными именуются такие, которые если их не предпринять, то может остановиться вся производственная деятельность предприятий различных отраслей народного хозяйства.

Необязательные не оказывают решающего влияния на выход промышленности из кризиса и на повышение эффективности экономики.

В России в этом плане обязательными являются инвестиции, которые приведут к смягчению социального напряжения, к повышению политической и социально-экономической устойчивости.

4. Также реальные инвестиции  можно подразделить по источнику финансирования на внутренние и внешние.

Внутренние - это вложение средств хозяйствующего субъекта в факторы производства за счет собственных источников финансирования.

Внешние - это вложение средств внешних инвесторов в факторы производства нуждающегося в инвестициях хозяйствующего субъекта.

Инвестиции в нефинансовые активы включают в себя следующие элементы:

инвестиции в основной капитал;

затраты на капитальный ремонт;

инвестиции в нематериальные активы (патенты, лицензии и т. д.);

инвестиции в прирост запасов материальных оборотных средств;

инвестиции на приобретение земельных участков и объектов природопользования [15, c. 24].

 

Табл. 1 Структура инвестиций в нефинансовые активы в Российской Федерации (в фактически действовавших ценах) [22].

	2004	2005	2006	2007	2008	2009
	миллиардов рублей
Инвестиции в нефинасовые активы-всего	2267,0	2945,7	3858,6	5281,5	6794,9	5843,1
инвестиции в основной капитал	2246,8	2893,2	3809,0	5217,2	6705,5	5769,8
инвестиции в нематериальные активы	10,0	24,4	20,7	28,1	30,7	22,9
инвестиции в другие нефинансовые активы	10,2	19,4	16,5	20,5	36,9	30,0
затраты на научно-исследовательские, опытно-конструкторские и технологические работы	7,6	8,7	12,4	15,7	21,8	20,4

 

Анализируя данную таблицу можно сказать об увеличении инвестиций в целом в нефинансовые активы за период 2004-2009 гг. Но при рассмотрении по годам ясно выявляется общая тенденция к сокращению на 2009 год. Этот резкий скачок вниз произошел из-за мирового экономического кризиса.

В процессе функционирования предпринимательской фирмы выбор конкретной формы реального инвестирования определяется многими факторами: во-первых, задачами отраслевой, товарной и региональной диверсификации деятельности фирмы; во-вторых, возможностями внедрения новых технологий на фирме; в-третьих, наличием собственных инвестиционных ресурсов и (или) возможностью привлечения заемных или привлеченных ресурсов.

Список литературы

 

1. Федеральный закон от 25 февраля 1999 года № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений»
2. Бочаров В.В. Инвестиции. Инвестиционный портфель. Источники финансирования. Выбор стратегии: учебник М.: Дело, 2003. – 340 с.
3. Бланк И. А. Управление инвестициями предприятия: учебник. - М.:КноРус, 2003. – 480 с.
4. Вахрин П.И. , Нешитой А.С. Инвестиции: учебник – М.: «Дашков и К», 2005. – 384с.
5. Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов: учебник – М.: Дело, 2002. – 888 с.
6. Воронцовский А.В. Инвестиции и финансирование: Методы оценки и обоснование: учебник. – СПб.: Изд-во Санкт-петербургского университета, 1998. – 528с.
7. Зубарев С. Инвестиционная деятельность // Аудит и налогообложение 2001 №1 с. 6 – 12.
8. Инвестиции : учебник // Под ред. Г.П. Подшиваленко. — М.: КНОРУС, 2008. — 496 с.
9. Игонина Л.Л. Инвестиции: учеб. пособие // Под ред. д-ра экон. наук, проф. В.А. Слепова. - М. — М.: Экономист, 2005. —478 с.
10. Инвестиционный менеджмент: учебник // Под ред. Гончаренко Л.П. и др. М.: КНОРУС, 2005. — 296 с
11. Игошин Н.В. Инвестиции. Организация управления и финансирование: учебник для вузов. М.: Финансы, ЮНИТИ, 2000.
12. Инвестиции: учебник // Под ред. Ковалева В.В., Иванова В.А. – М.: ООО «ТК Велби». 2003. - 440 с.
13. Ковалёв В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2004. – 517 с.
14. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Анализ эффективности инвестиционной и инновационной деятельности предприятия: учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2003. - 608с.
15. Максимова В.Ф. Реальные инвестиции: учебно-практическое пособие //Московский государственный университет экономики, статистики и информатики. – М., 2007. – 95 с.
16. Марков С. Разработка схем финансирования инвестиционных проектов // Финансовая газета. – 2005. - № 32.
17. Сергеев И.В, Вертенникова И.И., Яновский В.В. Организация и финансирование инвестиций: учебник. - М.: Финансы и статистика, 2003
18. Серов В.М. Инвестиционный менеджмент: учеб. пособие. М.: Инфра-М, 2000. – 537 c.
19. Шарп У., Александер Г., Бэйли Дж. Инвестиции: Пер. с англ. М.: ИНФРА - М, 2001. – 1028 с.
20. Экономическая оценка инвестиций: учеб. пособие // Под ред. Римера М.И. – СПб.:Питер, 2008. - 480 с.
21. www.cfin.ru – сайт корпоративный менеджмент
22. www.gks.ru - сайт Федеральной службы государственной статистики России