Отчет по практике в ОАО «Федеральная пассажирская компания»

 

Из таблицы 2 видно, что за анализируемый период структура активов предприятия несколько изменилась: увеличилась доля внеоборотных активов, а доля оборотного соответственно увеличилась в 2009 г. на 0,153%, в 2010 г. увеличилась на 1,964%, а в 2011 году уменьшилась на 1,929. Это увеличение доли оборотных активов свидетельствует о росте мобильной части активов, т.е. о формировании более рациональной структуры активов с точки зрения их мобильности, хотя, с другой стороны, это может свидетельствовать о сужении производственной базы.

Необходимость отдельного рассмотрения статей собственного капитала связана  с тем, что каждая из них является характеристикой правовых и других ограничений способности предприятия распоряжаться своими активами.

 

Таблица 3

Структура пассивов предприятия

Пассивы	Сумма, тыс. руб.				Удельный вес, %
	2009	2010	2011	2012	2009	2010	2011	2012
Капиталы и  резервы, тыс. руб.	2495937104	2585756156	2940328532	2971891963	92,252	90,053	83,885	80,861
Долгосрочные  обязательства, тыс. руб.	74793263	79543534	185685418	355053691	2,764	2,770	5,297	9,661
Краткосроч. обязательства, тыс. руб.	134830478	206072282	379159947	348350133	4,983	7,177	10,817	9,478
Итого, тыс. руб.	2705560845	2871371972	3505173897	3675295787	100	100	100	100

 

 

При определения  ликвидности баланса группы активов  и пассивов сопоставляются между  собой. Условие абсолютной ликвидности  баланса:

 

Таблица 4

Аналитическая таблица для проведения анализа  ликвидности баланса

	2009		2010	2011	2012
Активы, тыс. руб.
А1	18199501		6058344	64258367	26552706
А2	29589717		44277502	78285714	56311021
А3	98057732		108830905	120611351	122179619
А4	2559713895		2712205223	3242018465	3476252441
Пассивы, тыс. руб.
П1	116219872		163219572	209471257	308342157
П2	14054579		37603784	164822436	34350104
П3	79349290		84792462	190551670	360711563
П4	2495937104		2585756156	2940328532	2971891963
Результат
		А1<П1 А2>П2 A3>П3 А4>П4	А1<П1 А2>П2 A3>П3 А4>П4	А1<П1 А2<П2 A3<П3 А4>П4	А1<П1 А2>П2 A3<П3 А4>П4

 

Оценка  абсолютных показателей ликвидности  и платежеспособности. При изучении баланса следует обратить на очень важный показатель – чистый оборотный капитал, или собственные оборотные средства (СОС). Это абсолютный показатель, с помощью которого также можно оценить ликвидность предприятия.

 

                                               (1)

где – краткосрочные обязательства (пассивы);

 – оборотные активы.

Таблица 5

Оценка чистого  оборотного капитала

	2009	2010	2011	2012
ОбА, тыс. руб.	145846950	159166751	263155432	205043346
КО, тыс. руб.	134830478	206072282	379159947	348350133
ЧОК, тыс. руб.	11016472	-46905531	-116004515	-143306787

 

Коэффициент текущей ликвидности (общего покрытия) дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).

 

                                (2)

 

где – дебиторская задолженность;

        – итог раздела II баланса (актив);

       – итог раздела IV баланса (пассив).

 

Таблица 6

Коэффициент текущей  ликвидности (общего покрытия)

	2009	2010	2011	2012
	1,1195	0,7926	0,7031	0,5983

 

К_тл с 2009 по 2012 гг. меньше 2, в основном он меньше 1, из этого следует, что оборотных средств меньше, чем имеющаяся краткосрочная задолженность. На один рубль текущей краткосрочной задолженности с 2009–2009 гг. приходится менее одного рубля оборотных средств.

Коэффициент быстрой ликвидности (промежуточного покрытия) характеризует способность компании выполнять текущие обязательства за счет активов средней степени ликвидности.

 

                               (3)

 

где – запасы и затраты.

 

 

Таблица 7

Коэффициент быстрой  ликвидности (промежуточного покрытия)

	2009	2010	2011	2012
	0,3668	0,2506	0,3808	0,2418

 

К_бл меньше 1 в 2009–2012 гг. ОАО «ФПК» было не способно выполнять в должной мере текущие обязательства за счет активов средней степени ликвидности.

Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует возможность предприятия выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств. Данный коэффициент является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия.

 

                                                (4)

Таблица 8

Коэффициент абсолютной ликвидности

	2009	2010	2011	2012
Кал	0,1397	0,0302	0,1717	0,0775

 

К_ал в 2009–2012 гг. не попадает в интервал 0,2÷0,7. Предприятие не способно выполнять краткосрочные обязательства за счет свободных денежных средств

Далее рассмотрим финансовую устойчивость предприятия.

 

 

Таблица 9

Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат

	2009	2010	2011	2012
СК, тыс. руб.	2495937104	2585756156	2940328532	2971891963
ВнеобА, тыс. руб.	2559713895	2712205223	3242018465	3470252441
З, тыс. руб.	79935662	78247965	91141100	86429820
ДО, тыс. руб.	74793263	79543534	185685418	355053691
КО, тыс. руб.	14054579	37603784	164822438	30350023
ОбщОИС, тыс. руб.	-54864611	-87549714	-42323177	-199386584

 

Недостаток  общей величины основных источников средств для формирования запасов  и затрат был наименьшим в 2010 г., а уже к 2009 г. он вырос более чем в 5 раз.

Показатели  обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости.

При определении  типа финансовой устойчивости используется трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации:

 

                                      (6)

где

      

      

 

Функция S(x) определяется следующим образом:

2009 год:

S=(0,0,0).

2010год:

S=(0,0,0).

2011 год:

S=(0,0,0).

2012 год:

S=(0,0,0)

 

Для ОАО «ФПК» тип финансовой устойчивости в 2009–2012 годах – кризисное финансовое состояние, используемые источники покрытия затрат – денежные средства, краткосрочные ценные бумаги, дебиторская задолженность; предприятие на грани банкротства, источники покрытия затрат не обеспечивают даже его кредиторской задолженности.

Относительные показатели финансовой устойчивости. Финансовая устойчивость предприятия характеризуется состоянием собственных и заемных средств и анализируется с помощью системы финансовых коэффициентов. Информационной базой для расчета таких коэффициентов являются абсолютные показатели актива и пассива баланса, а также абсолютные показатели финансовой устойчивости.

Оценка финансовой устойчивости предприятия проводится с помощью достаточно большого количества относительных финансовых показателей.

Среди абсолютных показателей следует выделить объем  реализации произведенной продукции (работ, услуг), прибыль, величину авансируемого  капитала (активы предприятия). Целесообразно  учитывать сравнительную динамику этих показателей. Оптимальное соотношение:

 

                                            (7)

где темп изменения прибыли;

      темп изменения выручки от реализации продукции (работ, услуг);

      темп изменения активов (имущества) предприятия.

 

Таблица 10

Сравнительная динамика объема реализации произведенной  продукции (работ, услуг), прибыли и  величины авансируемого капитала (активы предприятия)

	2009–2012	2012–2013	2013–2012
Тп, %	219,9369	-84,1407	7,8136
Тв, %	14,9176	12,9276	-4,6793
Так, %	4,0998	22,3541	7,5036
Результат
	Тп> Тв> Так Тп> 100% Тв <100% Так<100%	Тп< Тв< Так<100%	Тп> Тв< Так Тп< 100% Тв <100% Так<100%