Отчет по практике в ООО «Трейд-Паритет» г.Екатеринбург

 

Наибольший удельный вес  в расходах фирмы составляют затраты  на сырье и материалы, а также  прочие затраты.

 

2.3. Финансовое планирование

Информация именно этого  раздела является ключевой при принятии потенциальным инвестором или кредитором решения об участии в разрабатываемом  проекте.

В современных условиях бизнес невозможен без предвидения будущего и без прогнозирования перспектив его развития. В управлении предприятием должны иметь место только оптимальные решения, т.к. цена ущерба от принятия необоснованных решений многократно возрастает.

Финансовое планирование, как правило, начинается с прогнозирования  будущих объемов продаж. Правильно  осуществленный прогноз продаж служит основой для:

Организации процесса производства;

Наиболее эффективного распределения  средств;

Должного контроля над  запасами.

Прогнозы продаж могут  быть выражены как в денежных, так  и в физических единицах. В любом  случае прогноз объема продаж - это  хороший инструмент менеджмента, помогающий определить влияние таких явлений  как объем производства и инфляция на потоки наличности фирмы.

При наилучшем стечении обстоятельств  «Трейт-Паритет» займет 1,33 % доли российского рынка.

Емкость рынка составляет 3165000 куб. м. Отсюда следует, что годовой  объем продаж на долю фирмы приходится 42095 куб. м., но годовой объем производства составляет 42000 при полной загрузке оборудования.

Предприятие будет наращивать мощность постепенно, ежемесячно на 25 %, до полной загрузки. Таким образом, предприятие будет продавать  всю производимую продукцию (табл. 10).

Производство планируется  разместить на арендуемых площадях. Склад  готовой продукции на фирме уже  имеется. Все помещения готовы для  налаживания производства и не требуют  дополнительных средств для ремонта.

Для производства ЛДСтП «Трейт-Паритет» планирует приобрести высоко мощную линию фирмы «Бизон». Эта оборудование имеет высокие технические характеристики и сравнительно недорогую стоимость по сравнению с аналогичным оборудованием. Норма амортизации всех основных средств составляет 10 % в год.

Таблица 10 Объем продаж ЛДСтП, куб. м.

месяц	2005 год	2006 год
январь	-	3500
февраль	-	3500
март	-	3500
апрель	1400	3500
май	1750	3500
июнь	2450	3500
июль	3150	3500
август	3500	3500
сентябрь	3500	3500
октябрь	3500	3500
ноябрь	3500	3500
декабрь	3500	3500
Итого:	26250	42000

 

Для реализации проекта требуется  покупка линии по производству ламинированной древесностружечной плиты (ЛДСтП) германской фирмы «Бизон». Для этого необходимо взять среднесрочный кредит на сумму 900000 рублей под 9 % годовых. Кредит выдается на 18 месяцев. Погашение основной суммы - ежемесячно равными долями начиная четвертого месяца.

Финансирование остальных  расходов по проекту осуществляется за счет собственных средств предприятия.

Прежде чем приступить к производству ЛДСтП, необходимо выпустить опытные образцы и сертифицировать продукцию по стандарту ГОСТ.

 

Таблица 11 Затраты на капитальные издержки

Статьи затрат	Сумма, руб.
Производственная линия	900000
Установка и наладка оборудования	5000
Итого капитальных затрат:	905000

 

Оценка финансовой состоятельности  бизнес-плана основывается на трех финансовых формах, называемых базовыми формами финансовой оценки:

- таблица движения денежных  средств (см. таблицу 12);

- таблица финансовых результатов  (см. таблицу 13);

- прогнозный баланс (см. таблицу 14).

Указанные формы в целом  соответствуют аналогичным формам финансовой отчетности, используемых в России и других странах. Основное отличие базовых форм финансовой оценки от отчетных форм состоит в  том, что первые представляют будущее, прогнозируемое состояние предприятия. Структура базовых форм обеспечивает возможность проследить динамику развития проекта в течение всего срока  его жизни по каждому интервалу  планирования.

Все три базовые формы  основываются на одних и тех же исходных данных и должны корреспондироваться  друг с другом. Каждая из форм представляет информацию о проекте в законченном  виде, но со своей, отличной от двух других, точки зрения.

Так, для владельцев предприятия  наибольший интерес представляет таблица  финансовых результатов, тогда как  для кредиторов важными являются таблица движения денежных средств  и прогнозный баланс.

 

Таблица 12 Движение денежных средств

год	2005 г.	2006 г.
Поступило денежных средств - всего:	27925000	27745000
Выручка от реализации	27000000	27720000
Кредиты, займы	900000
Уставный капитал	25000	25000
Направлено денежных средств - всего:	27595650	27056100
инвестиции в основной капитал
Производственные издержки	23340000	22884000
Погашение кредита
в покрытие кредита	540000	360000
в покрытие процентов по кредиту	79650	8100
налоги и прочие бюджетные  платежи	3636000	3804000
Сальдо денежных средств	329350	688900
Сальдо денежных средств  с нарастающим итогом	329350	1018250

 

Таблица 13 Финансовые результаты

год	2005 г.	2006 г.
Выручка (без НДС)	23388000	23496000
Себестоимость	21240000	21168000
Прочие операционные и  внереализационные расходы	-	-
Налогоблагаемая прибыль	2148000	2328000
Налог на прибыль	408000	444000
Чистая прибыль	1740000	1884000

 

Таблица 14 Укрупненный прогнозный баланс

год	2005 г.	2006 г.
Основные средства	3000000	3500000
Незавершенное строительство
Запасы, затраты	1300000	1500000
Денежные средства	100000	100000
СУММАРНЫЙ АКТИВ	4400000	5100000
Капитал и резервы	1525000	1925000
Уставный капитал	25000	25000
Нераспределенная прибыль	1500000	1900000
Долгосрочные кредиты  и займы	900000
Краткосрочные пассивы
Краткосрочные кредиты и  займы
Кредиторская задолженность	1975000	3175000
СУММАРНЫЙ ПАССИВ	4400000	5100000

 

2.4. Анализ и обеспечение эффективности нового вида деятельности

 

Далее произведем анализ эффективности  данного проекта развития предприятия.

Систему базовых показателей  коммерческой эффективности проекта  образуют следующие показатели:

Чистый дисконтированный доход (ЧДД);

Внутренняя норма доходности (ВНД);

Индекс доходности (ИД);

Дисконтированный срок окупаемости (Т д.ок.).

Все эти показатели являются динамическими и позволяют учитывать  не одинаковую ценность доходов, полученных в различные периоды времени, то есть концепцию временной стоимости  денег.

Все расчеты показателей  эффективности выполняются с  дисконтированными потоками наличности, представляющими притоки наличности или поступления денежных средств  и оттоки наличности или выплаты  денежных средств в процессе реализации проекта.

Сегодняшняя (настоящая) стоимость  любой денежной суммы не эквивалентна будущей не только в силу очевидного влияния фактора инфляции, но и  по той простой причине, что у  инвестора имеются альтернативные возможности ее вложения в более  прибыльные (или менее рискованные) проекты.

Для обеспечения сопоставимости разновременных денежных потоков в  анализе используется метод дисконтирования  или наращения.

Один из самых сложных  моментов – выбор коэффициента дисконтирования (K d). Теоретически она может быть определена по формуле:

K d = a + b + c,

где a – ставка банковского депозита,

b – уровень инфляции,

с – поправка на уровень риска.

Ставка дисконтирования  определяется следующим образом:

d n = 1 / (1+K d) n ,

где n – период.

Определим коэффициент дисконтирования  для проекта.

Премия за риск – 5 %. Ставка банковского депозита - 18 %.

Ставка дисконтирования = 23 %

Таблица 15 Расчет чистой текущей стоимости

Период	Поток расходов	Поток доходов	К-т диск-я (к=0,23)	Диск. капит. вложения	Диск. ден. поток	ЧДД	ЧТС
1	900000	1314000	0,8130	731700	1068282	336582	336582

 

ЧТС = Σ ЧДД = 336582 рубля.

ЧТС > 0 – проект принимается.

ИД = еДt/еКt=1,46

Т. к. индекс доходности > 1, проект принимается

Т д. ок. = 5 месяцев.

Таким образом, в результате реализации проекта будет получена суммарная прибыль в размере 1314000 руб., а с учетом обесценения денежных потоков 336582 руб.

Рассчитаем индекс доходности, который показывает, какой доход  приходится на каждый рубль вложенных  средств: это отношение приведенных  эффектов к величине приведенных  вложений:

Итого 1314000/900000=1,46

Средняя норма рентабельности представляет доходность проекта как  отношение между среднегодовыми поступлениями от его реализациями и величиной начальных инвестиций.

ARR =1314000/900000*100 %=146%

Внутренняя норма рентабельности (IRR)- это такое значение ставки дисконтирования , при котором ЧТС проекта = 0.

IRR = 241 %

Проект считается приемлемым, т.к. рассчитанное значение IRR не ниже требуемой  нормы рентабельности. Значение требуемой  нормы рентабельности определяется инвестиционной политикой компании.

Положительным является то, что IRR больше ставки дисконтирования.

Созданный план развития предприятия  является, в сущности, прогнозом, который  показывает, что при определенных значениях исходных данных могут  быть получены расчетные показатели эффективности хозяйственной деятельности. Однако, строить свои планы на таком, жестко заданном прогнозе, несколько  рискованно, поскольку даже незначительное изменение исходных данных может  привести к совершенно неожиданным  результатам. Ведь успех реализации проекта зависит от множества  переменных величин, которые вводятся в описание в качестве исходных данных, но в действительности, не являются полностью контролируемыми параметрами.

К числу таких параметров относятся объем сбыта, цена продукции, суммы издержек, величина налогов, уровень инфляции и многие другие. Все эти величины можно рассматривать как случайные факторы, оказывающие влияние на результат проекта.

Предприятие, несмотря на финансовые сложности, непростую экономическую  ситуацию в стране, ограниченно вписалось  в рыночную экономику, приспособилось к потребностям рынка и, сохраняя производственный, технический и  кадровый потенциал, имеет шансы  на выживание.

 

2.5. Анализ и разработка мероприятий по совершенствованию мотивации персонала предприятия

 

Основы мотивации труда  закладываются до начала профессиональной трудовой деятельности в процессе социализации личности. При этом решающую роль играют усвоенные (интериоризованные) личностью социальные ценности и нормы, долгосрочные целевые установки («смысл жизни»), а также психофизиологические особенности человека. Исследования мотивации как свойства субъекта труда исходят из представления о неоднородности сознания.