Управление оборотными активами товарного предприятия - методы оптимизации

- суммарное влияние факторов 

оборот

Таким образом, можно сделать вывод, что на оборачиваемость запасов оказало влияние увеличение размера выручки, за счет этого оборачиваемость увеличилась на 0,46 оборота. За счет возрастания стоимости запасов оборачиваемость уменьшилась на 0,48 оборота. За счет суммарного влияния факторов оборачиваемость снизилась на 0,02 оборот. 

Продолжительности оборота запасов (Поб) может измениться за счет суммы выручки (В) и средних остатков запасов (Зст).

Таблица 2.10

Расчет влияния факторов на изменение продолжительности оборота запасов в ЗАО «Петролайн»

Показатели	2011 г.	I подстановка	2012 г.	Отклонение (+, -)
Стоимость запасов, тыс. руб.	44532	51743	51743	+19,65
Выручка от реализации, тыс. руб.	132150	132150	152900	-19,13
Продолжительность оборота, дней	121,31	140,96	121,83	+0,52

 

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости запасов выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

Сумма высвобожденных средств из оборота (-Э) или дополнительно привлеченных средств в оборот (+Э) при замедлении оборачиваемости запасов определяется умножением однодневного оборота по реализации на изменение продолжительности оборота запасов:

 

В связи с замедлением оборачиваемости запасов на 0,52 день произошло  привлечение  средств в оборот на сумму 220,85 тыс. руб.

Для предприятия важно непрерывное движение денежных средств, которое может обеспечить функционирование основной деятельности, оплату обязательств и осуществление социальной защиты работников.

Деньги должны быстро пускаться в оборот с целью получения прибыли. Поэтому необходимо непрерывное обеспечение денежными средствами.

Для анализа финансовых вложений и денежных средств ЗАО «Петролайн» составим табл. 2.11 по данным бухгалтерского баланса в динамике.

Таблица 2.11

Анализ денежных средств, дебиторской и кредиторской                                задолженности в ЗАО «Петролайн» за 2011-2012 годы, тыс. руб.

Показатели	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+;-)	Темп роста, %
Денежные средства	1281	1760	479	137,39
Дебиторская задолженность:
краткосрочная	26386	30776	4390	116,64
Расчеты с покупателями и заказчиками	22786	29009	6223	127,31
Авансы выданные	1337	1337	0	100,00
Прочая	2263	429	-1834	18,96
Долгосрочная:	882	1273	391	144,33
Расчеты с покупателями и заказчиками	413	804	391	194,67
Прочая	469	468	-1	99,79
Всего дебиторская задолженность	27268	32049	4781	117,53
Кредиторская задолженность:
краткосрочная	54712	61015	6303	111,52
Расчеты с поставщиками подрядчиками	37132	56252	19120	151,49
Авансы полученные	179	179	0	100,00
Расчеты по налогам и сборам	1517	678	-839	44,69
Кредиты	1553	0	-1553	0,00
Займы	13608	3357	-10251	24,67
Прочая	723	548	-175	75,80
Всего кредиторская задолженность	54712	61015	6303	111,52

 

Денежные средства в 2012 году по сравнению с 2011 годом увеличились на 479 тыс. руб. или 137,39%.

Данные табл. 2.27 показывают, что размер краткосрочной дебиторской задолженности в ЗАО «Петролайн» увеличился с 2011 по 2012 гг. с 26386 до 30776 тыс. руб. Это произошло за счет резкого увеличения задолженности покупателей и заказчиков до 29009 тыс. руб. 

Долгосрочная дебиторская задолженность на предприятии так же возросла с 2011 по 2012 гг. с 882 до 1273 тыс. руб. Это произошло за счет повышения задолженности перед предприятием от покупателей и заказчиков на сумму в 804 тыс. руб. в 2012 г., что на 391 тыс. руб. выше, чем в 2011 г.

Эффективность использования дебиторской задолженности может быть достигнута сокращением сроков причитающихся платежей предприятию.

Краткосрочная кредиторская задолженность тоже растет с 2011 по 2012 гг. с 54712 до 61015 тыс. руб., вследствие наличия высокой задолженности перед поставщиками и подрядчиками в 2012 г. в размере 56252 тыс. руб., что на 19120 тыс. руб. Задолженность предприятии по займам с 2011 по 2012 гг. снизилась с 13608 по 3357 тыс. руб., также сократились до 678 тыс. руб. в 2012г. расчеты по налогам и сборам и до 548 тыс. руб. по прочей кредиторской задолженности.

Проведем оценку оборачиваемость денежных средств и дебиторской задолженности в таблице 2.12.

Таблица 2.12

Анализ оборачиваемости денежных средств и дебиторской задолженности ЗАО «Петролайн» за 2011-2012 годы

Показатели	2011 г.	2012 г.	Отклонение (+;-)
1	2	3	4
Оборачиваемость:
Денежные средства, оборотов	103,16	86,88	-16,29
Дебиторская задолженность:
краткосрочная, оборотов	5,01	4,97	-0,04
Расчеты с покупателями и заказчиками, оборотов	5,80	5,27	-0,53
Авансы выданные, оборотов	98,84	114,36	15,52
Прочая, оборотов	58,40	356,41	298,01
Долгосрочная: оборотов	149,83	120,11	-29,72
Расчеты с покупателями и заказчиками, оборотов	319,98	190,17	-129,80
Прочая, оборотов	281,77	326,71	44,94
Всего дебиторская задолженность, оборотов	4,85	4,77	-0,08
Продолжительность оборота:
Денежные средства, дней	3,49	4,14	0,65
краткосрочная, дней	71,88	72,46	0,58
Расчеты с покупателями и заказчиками, дней	62,07	68,30	6,23
Авансы выданные, дней	3,64	3,15	-0,49
Прочая, дней	6,16	1,01	-5,15
Долгосрочная: дней	2,40	3,00	0,59
Расчеты с покупателями и заказчиками, дней	1,13	1,89	0,77
Прочая, дней	1,28	1,10	-0,18
Всего дебиторская задолженность, дней	74,28	75,46	1,18

 

Наибольшее число оборотов совершает прочая дебиторская краткосрочная задолженность. В 2012 г. она совершила 345,41 оборота, что на 298,01 оборотов больше, чем в 2011 г. Продолжительность оборота с 2011 по 2012 гг. сократилась с 6,16 до 1,01 день.

Прочая дебиторская долгосрочная задолженность стала совершать в 2012 году 326,71 оборотов, что на 44,94 оборота больше, чем в 2011 году. А продолжительность одного оборота уменьшилась с 1,28 дней в 2011 г. до 1,1 день в 2012 г.

Долгосрочная задолженность покупателей и заказчиков совершила в 2011 году 319,98 оборотов и продолжительность составила 1,13 день, а  в 2012г. оборачиваемость уменьшилась до 190,17 оборотов и продолжительность одного оборота замедлилась до 1,89 дней.

Оборачиваемость краткосрочной задолженности покупателей и заказчиков с 2011 по 2012 гг. уменьшилась с 5,8 до 5,27 оборотов и продолжительность замедлилась до 68,3 дней в 2012 г., что на 6,23 дня медленнее, чем в 2011 г.

Расчет влияния факторов на изменение оборачиваемости денежных средств проведем в таблице 2.13.

 

Таблица 2.13

Расчет влияния факторов на изменение оборачиваемости денежных средств  в ЗАО «Петролайн»

Показатели	2011 г.	I подстановка	2012 г.	Отклонение (+, -)
Выручка от реализации, тыс. руб.	132150	152900	152900	+16,2
Стоимость денежных средств, тыс. руб.	1281	1281	1760	-32,48
Оборачиваемость, оборотов	103,16	119,36	86,88	-16,29

 

На оборачиваемость денежных средств оказало влияние увеличение размера выручки, за счет этого оборачиваемость увеличилась на 16,2 оборота. За счет возрастания денежных средств оборачиваемость уменьшилась на 32,48 оборота. За счет суммарного влияния факторов оборачиваемость снизилась на 16,29 оборотов. 

Влияние факторов на изменение продолжительности оборота денежных средств отразим в таблице 2.14.

Таблица 2.14

Расчет влияния факторов на изменение продолжительности оборота денежных средств в ЗАО «Петролайн»

Показатели	2011 г.	I подстановка	2012 г.	Отклонение (+, -)
Стоимость денежных средств, тыс. руб.	1281	1760	1760	+1,3
Выручка от реализации, тыс. руб.	132150	132150	152900	-0,65
Продолжительность оборота, дней	3,49	4,79	4,14	+0,65

 

Таким образом, за счет повышения денежных средств продолжительность оборота замедлилась на 1,3 дня, за счет увеличении размера выручки от реализации – продолжительность одного оборота ускорилась дополнительно на 0,65 дней. Таким образом, суммарное влияние двух факторов привело к замедлению продолжительности оборота на 0,65 дней.

В таблице 2.15 проведем расчет влияния факторов на изменение оборачиваемости дебиторской задолженности.

 

Таблица 2.15

Расчет влияния факторов на изменение оборачиваемости дебиторской задолженности в ЗАО «Петролайн»

Показатели	2011 г.	I подстановка	2012 г.	Отклонение (+, -)
Выручка от реализации, тыс. руб.	132150	152900	152900	+0,75
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	27268	27268	32049	-0,83
Оборачиваемость, оборотов	4,85	5,6	4,77	-0,08

 

На оборачиваемость дебиторской задолженности оказали влияние два фактора. Повышение размера выручки от реализации до 152900 тыс. руб. привело к увеличению оборачиваемости на 0,75 оборотов. За счет возрастания размера дебиторской задолженности оборачиваемость уменьшилась на 0,83 оборота. За счет суммарного влияния факторов оборачиваемость снизилась на 0,08 оборота. 

В таблице 2.16 покажем расчет влияния факторов на изменение продолжительности оборота дебиторской задолженности.

Таблица 2.16

Расчет влияния факторов на изменение продолжительности оборота дебиторской задолженности в ЗАО «Петролайн»

Показатели	2011 г.	I подстановка	2012 г.	Отклонение (+, -)
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	27268	32049	32049	+13,02
Выручка от реализации, тыс. руб.	132150	132150	152900	-11,84
Продолжительность оборота, дней	74,28	87,3	75,46	+1,18