Экономическая оценка инновационного проекта ЗАО «Регул»

НПР = 1 356 650,12 руб.

 

3. Определяем налог на прибыль (24%):

 

Нпр. = НПР * 24% = 1 356 650,12 * 0,24 = 325 596,028        Нпр. = 325 596,028 руб.

 

 

 

4. Определяем налог на добавленную стоимость (НДС):

 

НДС = (ВРоб – Змоб) * 18% = (4 536 000 – 591 599,88) * 0,18 = 709 992,02 

 

НДС = 709 992,02 руб.

5. Определяем чистую прибыль:

 

ЧПР = НПР – Нпр. – НДС = 1 419 650,12 – 325 596,028 – 709 992,02 = 384 942,07

ЧПР = 384 942,07 руб.

 

6. Определяем постоянные затраты на единицу продукции:

 

  =    = 257,576                                                               257,576 руб./шт.

 

7. Определяем значение валовой маржи в VII квартале:

 

ВМ = ВРоб – Змоб = 4 536 000 – 591 599,88 = 3 944 400,12  

                                                                                               ВМ = 3 944 400,12 руб.

8. Определяем точку безубыточности (программу самоокупаемости) в VII квартале:

 

Тб =    =  =81,888 ~ 82 шт.                          Тб = 82 шт.

 

9. Опосредованный риск инновационного предпринимательства в VII квартале составит:

 

Х =    =  = 9,268 ~ 9,3                                                                 Х = 9,3

 

       Согласно  данным таблицы 9 величина «9,3» соответствует сверхнадёжному бизнесу, уровень риска практически отсутствует. В дальнейшем руководство организации приняло решение отправлять своих сотрудников на курсы повышения квалификации за счёт чистой прибыли. И если организация и в дальнейшем будет развиваться успешно, обеспечить сотрудников социальным пакетом и другими льготами.

 

ЧДДt = (Рt - Зt) * (1 / (1 + d)t)                              d = 10% в год, а в квартал d = 2,5%

 

t = 7;        d = 0,025;        Рt = 4 536 000;        Зt = 3 179 349,88

 

ЧДДt7 = (Рt – Зt) *  ;

 

ЧДДt7 = (4 536 000 – 3 179 349,88) * (1 / (1+0,025)7) = 1 356 650,12 * 0,84 = 

1 139 586,1

 

Расчёт погашения кредита в VIII квартале.

 

       Объём выпускаемых приборов составит 850 штук в квартал по цене 2 850 рублей за прибор. БИП будем выпускать 870 штук по цене 2 800 рублей. Таким образом, основываясь на предыдущий расчёт, получим:

 

NVIIIпр. = 850             ценапр. = 2 850             NVIIIпр. = 870             ценаБИП = 2 800

 

Нрпр. =  =  = 463,64                                 Нрпр. =  463,64 рублей за прибор

 

НрБИП = Нрпр. * 0,6 = 463,64 * 0,6 = 278,182                НрБИП = 278,182 рублей за БИП

 

Змпр. = NVIII * Нрпр. = 850 * 463,636 = 394 090,6                          Змпр. = 394 090,6 руб.

 

ЗмБИП = NVIII * НрБИП = 870 * 278,182 = 242 018,34                   ЗмБИП = 242 018,34 руб.

 

    

 Общая сумма материальных  затрат составит:

 

Змоб = Змпр. + ЗмБИП = 394 090,6 + 242 018,34 = 636 108,94          Змоб = 636 108.94 руб.

 

      Общая зарплата  работников фирмы за квартал  равна 378 000 рублей.

 

1. Ожидаемая выручка составит:

 

ВРоб = ВРпр + ВРБИП = (Nпр * ц) + (NБИП * ц) = (850 * 2 850) + (870 * 2 800) = 4 858 500                                                                                      ВРоб = 4 858 500 руб.

 

      Руководство фирмы принимает решение нанять дополнительных рабочих и      

      разделить  рабочий день на смены.

     

      Зарплата  дополнительных рабочих (ЗПдоп.раб.) составит:

 

                  1 рабочий в квартал может изготовить 132 БИП, 10 рабочих – 1 320 БИП.

      1 720 – 1 320 = 400 БИП, необходимо нанять 4-х рабочих,

      ЗПдоп.раб. = 21 000 * 4 = 84 000                                                  ЗПдоп.раб. = 84 000 руб.

 

Текущие затраты (Зт) составят:

 

Зт = Зм + ЗП + ар + ат + КР + процент за кредит + Зпроч. + ЗПдоп.раб. = 636 108,94 + 378 000 + 22 250 + 88 500 + 900 000 + 45 000 + 1 000 000 + 55 000 + 36 000 + 84 000 = 3 244 858,94    

Зт = 3 244 858,94 руб.

 

2. Налогооблагаемая прибыль:

 

НПР = ВРоб – Зт = 4 858 500 – 3 160 858,94 = 1 613 641,06         

НПР = 1 613 641,06 руб.

 

3. Определяем налог на прибыль (24%):

 

Нпр. = НПР * 24% = 1 613 641,06 * 0,24 = 387 273,854        Нпр. = 387 273,854 руб.

 

4. Определяем налог на добавленную стоимость (НДС):

 

НДС = (ВРоб – Змоб) * 18% = (6 133 192 – 636 108,94) * 0,18 = 760 030,391 

 

НДС = 760 030,391руб.

5. Определяем чистую прибыль:

 

ЧПР = НПР – Нпр. – НДС = 1 697 641,06 – 387 273,854 – 760 030,391 = 550 336,815

ЧПР = 550 336,815 руб.

 

6. Определяем постоянные затраты на единицу продукции:

 

  =    = 257,576                                                              257,576 руб./шт.

 

7. Определяем значение валовой маржи в VIII квартале:

 

ВМ = ВРоб – Змоб = 4 858 500 – 636 108,94 = 4 222 391,06  

ВМ = 4 222 391,06 руб.

8. Определяем точку безубыточности (программу самоокупаемости) в VIII квартале:

 

Тб =    =  = 85,555 ~ 86 шт.                          Тб = 86 шт.

 

9. Опосредованный риск инновационного предпринимательства в VIII квартале составит:

 

Х =    =  = 9,8 ~ 9,9                                                                     Х = 9,9

 

       Согласно  данным таблицы 9 величина «9,9» соответствует сверхнадёжному бизнесу, уровень риска практически отсутствует.

 

ЧДДt = (Рt - Зt) * (1 / (1 + d)t)                              d = 10% в год, а в квартал d = 2,5%

 

t = 8;        d = 0,025;        Рt = 4 858 500;        Зt = 3 160 858,94

 

ЧДДt8 = (Рt – Зt) *  ;

 

ЧДДt8 = (4 858 500 – 3 160 858,94) * (1 / (1+0,025)8) = 1 697 641,06 * 0,82 = 1 392 065,669

 

 

 

Срок окупаемости (лет) :

 

Со = Инвестиции / ЧДД(4-7) = 9 000 / 4 770,084 = 1,88 ~ 1,9             Со = 1,9 лет

     

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.4 Экономическая оценка инновационного проекта.

2.4.1 Расчет денежных потоков  инновационного проекта.

На основании произведенных расчетов необходимо заполнить таблицу, отражающую основные технико-экономические показатели ЗАО «Регул».

 

 

№ПП	Показатель	Интервалы планирования (кварталы)								Всего
		I	II	III	IV	V	VI	VII	VIII
1	Объём производства, шт.	-	-	-	550	700	740	760	850	3 600
2	Цена изделия, руб.	-	-	-	2 400	2 700	820	860	2 850	9 630
3	Поступление денежных средств, тыс.руб.	8 500	-	-	2 545,2	4 130	4 331	4 536	4 858,5	28 900,7
3.1	Выручка от реализации, тыс.руб.	-	-	-	2 545,2	4 130	4 331	4 536	4 858,5	20 400,7
3.2	Собственные средства, тыс.руб.	500	-	-	-	-	-	-	-	500
3.3	Кредит банка, тыс.руб.	4 000	-	-	-	-	-	-	-	4 000
3.4	Кредит поставщика, тыс.руб.	4 500	-	-	-	-	-	-	-	4 500
3.5	Прочие поступления, тыс.руб.	0	0	0	0	0	0	0	0	0
4.	Платежи денежных средств, всего тыс.руб. В том числе:	7 918,75	1 558,75	4488,75	4 704,5	7 049,8	5 073,9	3 101,3	3 145,8	33 041,55
4.1	Инвестиционные издержки, тыс.руб. В том числе:	7 430	1 070	-	-	-	-	-	-	8 500
4.1.1	Вложенные в основные средства, тыс.руб.	5 925	-	-	-	-	-	-	-	5 925
4.1.2	Пополнение оборотных средств	1 505	1 070	-	-	-	-	-	-	2 575
4.2	Текущие издержки, всего тыс.руб. В том числе:	488,75	488,75	488,75	4 704,5	7 049,8	5 073,9	3 101,3	3 145,8	24 541,55
4.2.1	Переменные затраты, всего тыс.руб. В том числе:	252	252	252	687,818	813,09	837,199	864,599	909,108	4 858,814
4.2.1.1	Затраты на материальные ресурсы, тыс.руб.				435,818	547,090	571,199	591,599	636,108	2 781,814
4.2.1.2	Зарплата производственная, без начислений, тыс.руб.	180	180	180	180	190	190	195	195	1 490
4.2.1.3	Отчисления в социальные фонды (40% от ЗП), тыс.руб.	72	72	72	72	76	76	78	78	596
4.2.1.4	Зарплата производственная, с начислениями, тыс.руб.	252	252	252	252	266	266	273	273	2 086
4.2.1.5	Итого по зарплате производственной, тыс.руб.	252	252	252	252	266	266	273	273	2 086
4.2.1.6	Прочие переменные затраты, тыс.руб.				9,5	9,5	9,5	9,5	9,5	47,5
4.2.2	Постоянные затраты, всего тыс.руб. В том числе:	236,75	236,75	236,75	4 016,75	6 236,75	4 236,75	2 236,75	2 236,75	19 674
4.2.2.1	Зарплата постоянная без начислений, тыс.руб.	90	90	90	90	90	90	90	90	720
4.2.2.2	Отчисления в социальные фонды (40% от ЗП), тыс.руб.	36	36	36	36	36	36	36	36	288
4.2.2.3	Зарплата постоянная с начислениями, тыс.руб.	126	126	126	126	126	126	126	126	1 008
4.2.2.4	Итого по зарплате постоянной, тыс.руб.	126	126	126	126	126	126	126	126	1 008
4.2.2.5	Аренда помещений, тыс.руб.	22,25	22,25	22,25	22,25	22,25	22,25	22,25	22,25	178
4.2.2.6	Амортизация основных средств, тыс.руб.	88,5	88,5	88,5	88,5	88,5	88,5	88,5	88,5	708
4.2.2.7	Проценты за кредит, тыс.руб.				180	300	200	100	100	880
4.2.2.8	Возврат кредита, тыс.руб.				3 600	5 700	3 800	1 900	1 900	8 500
5	Налогооблагаемая прибыль, тыс.руб.				504,6	858,1	1 135	1 419,6	1 697,6	5 614,9
6	Налог на прибыль (24%), тыс.руб.				121,1	205,9	272,4	340,7	407,4	1 347,5
7	НДС (18% от добавленной стоимости), тыс.руб.				379,6	644,9	676,7	709,9	760	3 171,1
8	Чистая прибыль				3,8	7,2	185,8	368,9	530,1	1 0095,5
9	Текущая стоимость при заданной норме дисконтирования, (d=10%),тыс.руб.				454,190	755,180	976,143	1 192,506	1 392,065	4 770,084
10	Постоянная норма прибыли				0,44	0,84	2,67	14,1	23,8	41,85
11	Внутренняя норма прибыли	См. график
12	Коэффициент текущей ликвидности				0,35	0,46	0,57	0,62	0,64	2,65
13	Коэффициент финансовой автономии									0,058
14	Индекс доходности по кварталам				0,05	0,08	0,108	0,132	0,154	0,524
15	Рентабельность инвестиций, %				0,03	0,08	2,06	4,09	5,89	12,15
16	Рентабельность продаж, %				0,15	0,17	4,29	8,1	10,9	23,54
17	Рентабельность производственной деятельности, %				0,23	0,43	10,9	21,7	31,8	65,06
18	Срок окупаемости, лет	1 год и 9 месяцев

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Текущая стоимость при заданной форме дисконтирования:

ЧДДt = (Pt – Зt) * (1 / (1+d)t)

ЧДД4 = 454 190

ЧДД5 = 755 180

ЧДД6 = 976 143

ЧДД7 = 1 192 506

ЧДД8 = 1 392 065

 

Постоянная норма прибыли:

ПНП = ЧПР + проценты за кредит / инвестиции

ПНП4 = 0,44

ПНП5 = 0,84

ПНП 6 = 2,67

ПНП 7 = 14,1

ПНП8 = 23,8

 

Коэффициент ликвидности:

КЛ = ОС (оборотные средства) / ЗС (заёмные средства)

КЛ4 = 0,36

КЛ5 = 0,46

КЛ6 = 0,57

КЛ7 = 0,62

КЛ8 =0,64

 

 

 

 

Коэффициент финансовой автономии:

КФА = СС (собственные средства) / ЗС

КФА = 0,058

 

Индекс доходности по кварталам:

ИДК = ЧДД / инвестиции

ИДК4 = 0,05

ИДК5 = 0,08

ИДК 6 = 0,108

ИДК7 = 0,132

ИДК8 = 0,154

 

Рентабельность инвестиций:

Ри = ЧПР / инвестиции

Ри4 = 0,03 %

Ри5 = 0,08 %

Ри6 = 2,06 %

Ри7 = 4,09 %

Ри8 = 5,89 %

 

Рентабельность продаж:

Рп = ЧПР / выручка от реализации

Рп4 = 0,15 %

Рп5 =0,17 %

Рп6 = 4,29 %

Рп7 = 8,1 %

Рп8 = 10,9 %

Рентабельность производственной деятельности:

Рпд = ЧПР / Зоб

Рпд 4 = 0,23 %

Рпд5 = 0,43 %

Рпд6 =10,9 %

Рпд7 = 21,7 %

Рпд8 =31,18 %

 

α

 

 

 

 

 

400% .4.

300%

200% 3.

 

100% 2.

10% 1. ЧДД

454,2 755,2    976,2        1392 ,1         1192,5             4770,1

 

Рис 5. "Определение ВНП графическим методом"

 

 2.4.3 Экономическая оценка инновационного проекта.

Экономическую оценку данного проекта проведем на основании основных планируемых показателей фирмы ЗАО «Регул».

Объем производства составляет 6 600 штук, данное значение чуть  превышает производственных мощностей организации, которая составляет 6 400 штук в год.

Цена изделия соответствует ценовому коридору и варьирует между      2 400 рублей и 2 850 рублей за прибор. В нашем случае цена соответствует  среднему значению ценового коридора, в связи с ограничениями антимонопольного комитета по рентабельности организаций.

Выручка от реализации данных приборов за 8 кварталов составила 20 400,7 тыс. рублей, а чистая прибыль 10095,5 тыс. рублей, и таким образом после вычетов налогов, и выплаты кредитов, чистая прибыль организации за 8 кварталов, составила 1 0095,5 тыс. рублей. Рассматриваемый нами проект выгоден, так как доход превысил первоначальные инвестиции.

Итак, подведем итоги, за 8 кварталов:

- Чистая текущая стоимость проекта в сумме составила 4 770 тыс. руб.

- Постоянная норма прибыли организации в течении 8 кварталов стремительно поэтапно увеличивалось от 0,44 до 23,8, это свидетельствует о том, что организация по квартально укрепляет свои позиции, и это благотворно сказывается на ее развитии.

- Коэффициент текущей  ликвидности в 4 и 7 кварталах составил 0,98, что свидетельствует о высокой ликвидности, в среднем он составил 0,72.

- Коэффициент финансовой  автономии только в 4 квартале составил 1,6, в среднем он составил 0,84, это положительный результат.

- Индекс доходности стабильно  увеличивался с 4 по 8 квартал.

- Рентабельность инвестиций, рентабельность продаж и рентабельность производственной деятельности так же увеличивалась поквартально - это свидетельствует о хорошем развитии проекта.

- Срок окупаемости составил 1 года и 9 месяцев, что свидетельствует о том, что ЗАО «Регул» выплатил все кредиты за время запланированного срока.

           Этот анализ показывает, что фирма выиграла, выбрав данный инновационный проект для реализации. Так как он в полнее окупился и начал приносить организации доход. И дает возможность для организации выхода на новые рыночные сегменты и дальнейшего развития.

Сравним основные плановые и фактические показатели для определения общего экономического эффекта, общую экономическую эффективность и чистый дисконтированный доход ясно видно, что общая экономическая эффективность и общей экономический эффект > 1, это свидетельствует об экономической целесообразности проекта.

 

 

 

 

 

 

 

      

 

    

 

         

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение.

        В данном курсовом проекте проведено исследования инновационного проекта фирмы ЗАО «Регул». Были изложены теоретические основы инновационного менеджмента, как фундамент инновационной деятельности и возможности оперировать накопленными знаниями.

Для выхода на рынок и завоевания своего потребителя произведены маркетинговые исследования, которые дали нам возможность на основании проведенных исследований выявить свободную долю рынка, и потребителей, заинтересованных в продукции организации.

Инновационная деятельность в нашем веке является практически первостепенной, так как под давлением внешней среды организации должны не только идти вровень с техническим прогрессом, но и опережать его. Постоянное усовершенствование технологий, огромное значение в информации, все эго постоянно подгоняет производство, которое не должно стоять на месте, а должно двигаться вперед. При этом внедрение новшеств сопряжено с немалым риском, так как мы можем не только выиграть, если товар найдет своего потребителя, но и потерпеть сокрушительное «фиаско», в случае, если что пойдет не так, как было запланировано.