Кредитный рынок и его характеристика

ВВЕДЕНИЕ

Данная курсовая работа посвящена актуальной на сегодняшний день теме, а именно исследованию кредитного рынка. Несмотря на то,  что он,  безусловно,  имеет  краткое  и  чёткое определение, но как тема для курсовой работы он превращается в объёмное  и чем-то даже абстрактное понятие.  Поэтому, для раскрытия  темы,  необходимо рассмотреть некоторые  аспекты,  тесно  связанные  с  пониманием термина “кредитный рынок”. Так, например, понятие  кредита,  и  основных  его функций, а  также  раскрытие  смысла  основной  составляющей  рынка  ссудных капиталов  –  кредитной  системы.

Основная цель работы заключается в изучении кредитного рынка.

Для достижения поставленной цели в работе решаются следующие задачи:

- рассматривается понятие кредитного рынка и его структура;

- изучается механизм функционирования кредитной  системы;

- раскрывается сущность банковского процента, его виды и функции;

- рассматривается кредитный рынок Республики Беларусь  в 2001-2005 гг.

Объектом исследования является кредитный рынок.

Предметом исследования является кредитный рынок РБ.

Роль кредита в рыночной экономике трудно переоценить. При его помощи свободные денежные капиталы и доходы предприятий, личного сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за плату во временное пользование.

Увеличение масштабов накопления денежного капитала в условиях капитализма обусловило развитие кредитного рынка. Под влиянием спроса и предложения происходит движения ссудного капитала: капитал, накапливаемый в виде денежных средств, превращается непосредственно в ссудный капитал.

Кредитный рынок как экономическая категория выражает социально-экономические отношения, которые определяются законами капиталистического хозяйствования, формирующими в конечном итоге его сущность, т.е. связи и отношения как внутри самого рынка, так и во взаимодействии с другими экономическими категориями.

Кредитный рынок способствует росту производства и товарооборота, движению капиталов внутри страны, трансформации денежных сбережений в капиталовложения, реализации научно-технической революции, обновлению основного капитала. В этом смысле рынок опосредствует различные фазы воспроизводства, является своеобразной опорой материальной сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы.

Экономическая роль кредитного рынка заключается в его способности объединить мелкие, разрозненные денежные средства в интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет рынку активно воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

Важной особенностью кредитного рынка является усиление влияния на процесс интернационализации мирового хозяйства посредством обеспечения миграции капиталов. Кроме того, кредитный рынок играет большую роль в структурной перестройке капиталистической экономики, особенно таких промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы и Япония.

Необходимость кредитных отношений в рыночной экономике общеизвестна. С одной стороны, у отдельных фирм, частных лиц и прочих участников рыночных отношений возникают временно свободные денежные средства: излишки денежных средств в виде амортизационных отчислений, временно свободные средства в связи с несовпадением времени реализации товаров и услуг и времени приобретения новых партий сырья, материалов и т.д., а также в связи с сезонным производством; средства, накопленные, но не использованные для расширения производства, выплаты заработной платы, денежные доходы и сбережения населения. С другой стороны, у участников рыночных отношений возникает потребность в дополнительных средствах, сверх тех, которые они имеют на данный момент.

К сожалению, возникает противоречие, вполне разрешимое с помощью особой инфраструктуры рыночного хозяйства - кредитной системы.

При рассмотрении кредитной системы нужно учитывать, что она базируется на реализации сложных экономических отношений, прошедших длительный исторический путь развития и играющих консолидирующую роль в структуре всех экономических взаимосвязей.

ГЛАВА 1

ПОНЯТИЕ КРЕДИТНОГО РЫНКА

И ЕГО СТРУКТУРА

1.1 Кредит и его роль в рыночной экономике

Кредит (от лат. crediruv – ссуда, доля) – ссуда в денежной или натуральной форме, предоставляемая одним юридическим или физическим лицом – кредитором, другому лицу – заемщику [4, c.236].

Возможность возникновения и развития кредита связаны с кругооборотом и оборотом капитала. В  процессе  движения  основного  и  оборотного  капитала происходит высвобождение ресурсов. Средства труда  используются  в  процессе производства  длительное  время,  их  стоимость  переносится  на   стоимость готовой продукции частями. Постепенные  восстановление  стоимости  основного капитала в денежной форме приводит к  тому,  что  высвобождающиеся  денежные средства оседают на счетах  предприятий.  Вместе  с  тем  на  другом  полюсе возникает  потребность  в  замене  изношенных  средств  труда  и  достаточно крупных единовременных затратах. Аналогичные по  своему  характеру  процессы происходят и в движении оборотного капитала. Более того, здесь  колебания  в кругообороте и обороте  проявляют  себя  более  разнообразно.  Так,  в  силу сезонности  производства,  неравномерных  поставок  и  другого,   происходит несовпадение времени создания  и  обращения  продукции.  У  одних  субъектов появляется временный избыток средств, у других - их недостаток. Это  создаёт возможность возникновения кредитных  отношений,  то  есть  кредит  разрешает относительное   противоречие   между   временным   оседанием    средств    и необходимостью, их использования в хозяйстве.

Основные принципы кредитных отношений [7, c.407]:

- возвратность кредита;

- срочность  кредита  (отражает  необходимость  его  возврата  не  в  любое приемлемое  для  заемщика   время,   а   в   точно   определенный   срок, зафиксированный в кредитном договоре);

- платность кредита;

- обеспеченность  кредита   (этот   принцип   предполагает   необходимость обеспечения  защиты  имущественных  интересов  кредитора  при возможном нарушении заемщиком принятых на  себя  обязательств,  в настоящее  время широко практикуются ссуды под залог или под финансовые гарантии);

- целевой характер кредита (нарушение  данного  обязательства  может  стать основанием  для  досрочного  отзыва  кредита   или   введения   штрафного (повышенного) ссудного процента);

-  дифференцированный   характер   кредита   (этот   принцип    определяет дифференцированный подход со стороны кредитной  организации  к  различным категориям потенциальных заемщиков) [6, с. 97].

Вообще говоря, роль кредита в рыночной экономике  трудно  переоценить. Кредит обеспечивает трансформацию денежного капитала в  ссудный  и  выражает отношения между кредиторами и заемщиками. При его помощи свободные  денежные капиталы   и   доходы   предприятий,   личного   сектора и государства аккумулируются, превращаются в ссудный капитал, который передается за  плату во временное пользование.

Капитал физически, в виде средств производства, не может  переливаться из одних отраслей в другие.  Этот  процесс  осуществляется  обычно  в  форме движения денежного капитала. Поэтому кредит в рыночной  экономике  необходим прежде всего как эластичный механизм перелива капитала из одних  отраслей  в другие и уравнивания нормы прибыли.

Кредит  разрешает  противоречие   между   необходимостью   свободного перехода капитала из одних отраслей производства в другие и  закрепленностью производственного капитала в определенной натуральной  форме.  Он  позволяет также преодолевать ограниченность индивидуального капитала. В  то  же  время кредит  необходим  для   поддержания   непрерывности   кругооборота   фондов действующих предприятий, обслуживания процесса  реализации  производственных товаров.

Ссудный капитал  перераспределяется  между  отраслями,  устремляясь  с учетом рыночных ориентиров в те сферы, которые обеспечивают получение  более высокой  прибыли  или  которым  отдается  предпочтение  в   соответствии   с общенациональными      программами.      Поэтому      кредит       выполняет перераспределительную функцию. Эта функция  носит  общественный  характер  и активно   используется   государством   в   регулировании   производственных пропорций и управлении совокупным денежным капиталом [13, с.344 - 345].

Кредит способен оказывать активное воздействие на  объем  и  структуру денежной массы, платежного  оборота,  скорость  обращения  денег.  Благодаря кредиту  происходит  более  быстрый   процесс   капитализации   прибыли,   а, следовательно, концентрации производства.

Кредит   стимулирует   развитие   производственных   сил,   ускоряет формирование источников капитала для расширения  воспроизводства  на  основе достижений научно-технического  прогресса.  Регулируя  доступ  заемщиков  на рынок ссудных капиталов, предоставляя правительственные гарантии  и  льготы, государство  ориентирует  банки   на   преимущественное   кредитование   тех предприятий  и  отраслей,   деятельность   которых   соответствует   задачам осуществления общенациональных программ социально  экономического  развития. Государство  может  использовать  кредит  для   стимулирования   капитальных вложений,  жилищного  строительства,  экспорта  товаров,  освоения  отсталых регионов [3, c.278].

Без   кредитной   поддержки   невозможно   обеспечить   быстрое   и

цивилизованное  становление  фермерских  хозяйств,  предприятий   малого   и среднего бизнеса, внедрение других  видов  предпринимательской  деятельности на внутригосударственном и внешнем экономическом пространстве.

Все это предопределяет функционирование кредитного рынка.

1.2 Сущность и функции кредитного рынка. Институциональная структура кредитного рынка.

Кредитный (депозитно-ссудный) рынок - это общее обозначение  тех  рынков,  где  существуют предложение и  спрос  на  различные  платежные  средства.  Кредитные  сделки опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и  др.),  которые берут  взаймы  и  ссужают   деньги,   или   движением   различных   долговых обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг (рис 1.1).

Рисунок 1.1 Институциональная схема кредитного рынка.

Примечание: источник [6, с.128].

Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в распоряжение предприятий и именно на нем  происходит  перемещение  денег  из тех  секторов  экономики,  где  имеется  избыток,  в  те  сектора,   которые испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут  деньги  в долг для финансирования своих инвестиций;  иногда  предприятия  дают  деньги взаймы, но, как правило, производственный сектор  больше  берет,  чем  дает.

Поэтому можно сказать,  что  одна  из  основных  задач  кредитного  рынка  - направлять сбережения населения и свободные  средства  посредническим  лицам на инвестиции.

Сущность кредитного рынка не зависит от того, какой денежный  капитал используется на нем: собственный или чужой, аккумулированный, т.е. не  имеет значения, ведет ли банкир свое дело лишь при  помощи  собственного  капитала или только при помощи капитала, депонированного у него [8, с.336].

Содержание, характер использования, закономерности развития кредитного рынка определяются социально-экономическими  отношениями  капиталистического способа производства. В свою очередь  сущность  этого  рынка  предопределяет конкретную   роль,   которую   он   выполняет   в   современном    механизме государственно-монополистического капитализма.

Кредитный  рынок  способствует  росту  производства  и  товарооборота, движению  капиталов  внутри  страны,  трансформации  денежных  сбережений  в капиталовложения,  реализации   научно-технической   революции,   обновлению основного  капитала.  В  этом  смысле  рынок  опосредствует  различные  фазы воспроизводства,   является   своеобразной   опорой    материальной    сферы производства, откуда она черпает дополнительные денежные ресурсы [3, c.275].

Экономическая роль кредитного  рынка  заключается  в  его  способности объединить  мелкие,  разрозненные  денежные  средства  в   интересах всего капиталистического накопления. Это позволяет  рынку  активно  воздействовать на концентрацию и централизацию производства и капитала.

Важной особенностью кредитного  рынка  является  усиление  влияния  на процесс  интернационализации  мирового  хозяйства  посредством   обеспечения миграции капиталов. Кроме  того,  кредитный  рынок  играет  большую  роль  в структурной  перестройке   капиталистической   экономики,   особенно   таких промышленно развитых стран, как США, страны Западной Европы и Япония.

Кредитный рынок выполняет макроэкономическую  функцию.  В  современной капиталистической экономике денежный  капитал  накапливается  в  основном  в виде денежного ссудного  капитала.  Поэтому  накопление  денежного  капитала важно не само по себе как обособленный  процесс,  а  прежде  всего  с  точки зрения его воздействия на весь ход капиталистического воспроизводства,  т.е. в  макроэкономическом  аспекте.  В  этом  отношении   накопление   денежного капитала тесно взаимодействует  с  реальным  накоплением,  представляющим  в целом иной процесс. Большая часть денежного  капитала  формируется  за  счет сбережений населения, а их размеры играют значительную  роль  в  образовании общенациональной  нормы  реального  накопления,  доли   капиталовложений   в валовом национальном продукте [19, с.247].