Разработка мероприятий по повышению рентабельности финансово-хозяйственной деятельности предприятия

 

В отчетном периоде в составе  источников финансирования произошли  следующие изменения. Так источники финансирования предприятия увеличились на 764 тыс. руб., или 2,4 %. В составе собственного капитала произошли следующие изменения, он увеличился на 4303 тыс. руб., или 31,5 %. Долгосрочные обязательства уменьшились на 49 тыс. руб., или  -25,3 %, в том числе в составе собственного капитала наблюдаются следующие изменения: уставный капитал остался без изменения, резервный капитал вырос на 84 тыс. руб., или 100 %, нераспределенная прибыль увеличилась на 4220 тыс. руб., или -230,7 %.

В составе краткосрочных обязательств также произошли следующие изменения, он уменьшился на -49 тыс. руб., или -25,3 % в том числе изменились: кредиторская задолженность уменьшилась на -3491 тыс. руб., или -19,3 %, в том числе увеличилась доля задолженности поставщикам и подрядчикам на 1686 тыс. руб., или 49,6 %, задолженность перед государственными внебюджетными фондами  уменьшилась на -542 тыс. руб., или -42 %, увеличилась доля задолженности перед персоналом организации на 312 тыс. руб., или 11,7 %, задолженность по налогам и сборам уменьшилась на -3483 тыс. руб., или -40,9 %, прочим кредиторам выросла на 153 тыс. руб., или 29%. Авансы полученные уменьшились на 1617 тыс. руб., или на -258,3 %

Далее можно сделать общий вывод  по пассиву баланса за 2005, 2006 и 2007 года. Данный горизонтальный анализ показывает, что в 2005 году доля источников финансирования увеличилась на 2344 тыс. руб., или 8,8 %, в результате увеличения краткосрочных обязательств на 2657 тыс. руб., или 18,7 %. В 2006 году источники финансирования увеличились на 3062 тыс. руб., или 10,6 %, в результате увеличения краткосрочных обязательств на 1259 тыс. руб., или на 7,5 % и долгосрочных обязательств на 129 тыс. руб., или 198,5 %, увеличения Собственного капитала 1674 тыс. руб., или 14 %. В 2007 году источники финансирования увеличились на 764 тыс. руб., или 2,4 %, за счет увеличения  состава собственного капитала на 4303 тыс. руб., или 31,5 %.

              

Рисунок 5 - Изменение собственного капитала на предприятии

ООО «УИ  ЭРП» на начало и конец 2005 - 2007 годов (сумма в тыс. руб.)

 

             

Рисунок 6 - Изменение краткосрочных обязательств на предприятии ООО «УИ ЭРП» на начало и конец 2005 - 2007 годов. (сумма в тыс. руб.)

2.2 Анализ платежеспособности и ликвидности предприятия

 

Важными критериями в оценке финансового положения предприятия служат платежеспособность и ликвидность.

Платежеспособность предприятия определяется его возможностью и способностью своевременно погашать свои внешние обязательства. Следовательно, предприятие считается платежеспособным, если сумма оборотных активов (запасов, денежных средств, дебиторской задолженности и других активов) больше или равна его внешней задолженности (обязательствам).

Для анализа платежеспособности организации  рассчитываются финансовые коэффициенты платежеспособности (см. Приложение Г). Они рассчитываются парами (на начало и конец анализируемого периода). Если фактическое значение коэффициента не соответствует нормальному ограничению, то оценить его можно по динамике (увеличение или снижение значения).

Для комплексной оценки платежеспособности предприятия в  целом следует использовать общий  показатель платежеспособности, вычисляемый по формуле:

 

                                        (1)                                   

 

С помощью данного показателя осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров на основе отчетности.

Рассчитав показатели платежеспособности занесем данные в таблицу 8.

 

 

Таблица 8 - Финансовые коэффициенты платежеспособности за 2005, 2006 и 2007 годы

 

Наименование коэффициента	2005 год		2006 год		2007 год
	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года	Начало года	Конец года
L1	0,37	0,45	0,45	0,5	0,5	0,7
L2	0,001	0,02	0,02	0,08	0,08	0,14
L3	0,6	0,7	0,7	0,8	0,8	1,1
L4	0,87	1,002	1,002	1,02	1	1,4
L5	0,16	0,16	0,16	0,12	0,12	0,12
L6	0,46	0,58	0,58	0,58	0,58	0,6
L7	-0,16	-0,001	-0,001	0,01	0,01	0,3

 

Анализируя платежеспособность предприятия, можно сделать такие  выводы. Показатель L₁, при нормальном ограничении показателя больше или равно единице, не соответствует ни одному из рассматриваемых периодов. Коэффициент общей ликвидности с нормальным ограничением больше 0,1-0,7 соответствует лишь концу 2007 года, это означает, что у предприятия есть возможности погасить текущую краткосрочную задолженность за счет свободных денежных средств. Коэффициент «критической оценки» при допустимом ограничении     0,7-0,8, желательно близком к единице, значения соответствуют концу 2005,а так же периоду 2006 и 2007 года, в конце 2007 просматривается наилучший результат - предприятие способно немедленно погасить свои краткосрочные обязательства за счет денежных средств и т.п. Коэффициент текущей ликвидности при необходимом значении 1,5, а оптимальном 2,0-3,5 показывает, что у предприятия к концу рассматриваемого периода наблюдается положительная динамика, но пока ещё  нет возможности погасить часть текущих обязательств, даже мобилизовав все оборотные средства. Коэффициент маневренности функционирующего капитала свидетельствует о том, что уменьшение данного показателя в динамике – положительный факт. Он показывает, что уже в 2006 году предприятие значительно уменьшило часть собственного капитала за счет увеличения производственных запасов и краткосрочной дебиторской задолженности. Доля оборотных средств в активах при нормальном ограничении больше или равно 0,5 показывает,  что в период с 2006 года доля оборотных средств в активах значительно уменьшилась, в 2005 году она составляла 37 %, в 2006 году 9,4 %, в 2007 году 11 %. Коэффициент обеспеченности собственными средствами  при норме больше или равно 0,1 и чем больше, тем лучше показал, что у предприятия лишь на конец всего рассматриваемого периода  образовались собственные средства, необходимые для ее текущей деятельности. Ликвидность предприятия определяется наличием у него ликвидных средств и отражает способность в любой момент совершать необходимые расходы.

Платежеспособность и ликвидность как экономические категории не тождественны, но в практической деятельности они тесно связаны между собой.

Главная задача оценки ликвидности  баланса — определить размер покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа  актив и пассив баланса группируются (рисунок 7) по степени:

- убывания ликвидности  (актив);

- срочности оплаты (погашения) (пассив).

Рисунок 7 - Группировка активов по степени их ликвидности и обязательств по срочности их оплаты

 

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы.

А1. Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:

А1 равно Денежные средства плюс Краткосрочные  финансовые вложения

или стр. 250 + стр. 260.

А2. Быстро реализуемые  активы - дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.

А2 равно Краткосрочная дебиторская задолженность или стр. 240.

A3. Медленно реализуемые  активы - статьи раздела II актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.

A3 равно Запасы плюс Долгосрочная дебиторская задолженность плюс НДС плюс Прочие оборотные активы

или стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270

А4. Трудно реализуемые  активы - статьи раздела I актива баланса - внеоборотные активы.

А4 равно Внеоборотные активы

или стр. 190.

Пассивы баланса группируются по степени  срочности их оплаты.

П1. Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность.

П1 равно Кредиторская задолженность

или стр. 620.

П2. Краткосрочные пассивы - это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

П2 равно Краткосрочные заемные  средства плюс Задолженность участникам по выплате доходов плюс Прочие краткосрочные обязательства

или стр. 610 + стр. 630 + стр. 660.

ПЗ. Долгосрочные пассивы - это статьи баланса, относящиеся к разделам IV и V, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.

ПЗ равно Долгосрочные обязательства  плюс Доходы будущих периодов плюс Резервы предстоящих расходов и платежей

или стр. 590 + стр. 640 + стр. 650.

П4. Постоянные пассивы  или устойчивые - это статьи раздела III баланса «Капитал и резервы».

П4 равно Капитал и резервы (собственный  капитал организации)

или стр. 490.

Для определения ликвидности баланса  следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Проанализируем данные таблицы  (9)

 

 

Таблица 9 – Анализ ликвидности  баланса на 2005 год

 

Актив				Пассив				Платежный излишек (недостаток)
Наименование	На начало периода	На конец периода		Наименование	На начало периода	На конец периода
А1-наиболее ликвидные активы	21	409		П1-наиболее срочн. Обязательства	14191	16848		-14170	-16439
А1=Денежн. Средства+Краткоср. Финанс. Вложения=250+260				П1=кредиторская задолжен.=620
А2-быстро реализуемые активы	8012	11074		П2-краткоср. Пассивы	0	0		8012	11074
А2=Краткоср. Дебиторск. Задолжен.=240				П2=610+630+660
А3-медлено реализ. Активы	4295		5407	П3-долгоср. Пассивы	110		65	4185	5342
А3=210+220+230+270				П3=590+640+650
А4-трудно реализ активы	14237		12019	П4-постоянные или устойч. Пассивы	12264		11996	1973	23
А4=внеоборотные активы=190				П4=капитал и резервы (собств. Капитал организ.)=490
Показатели текущей  и перспективной ликвидности								На  начало периода	На  конец периода
Текущая ликвидность				ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)=				-6158	-5365
(-) - свидетельствует о  неплатежеспособности организации  на ближайший к рассматриваемому промежуток времени
Перспективная ликвидность				ПЛ=А3-П3=				4185	5342
(+) - свидетельствует о  платежеспособности организации  на основе будущих поступлений и платежей

 

 

Таблица 11 – Анализ ликвидности  баланса на 2006 год

 

Актив			Пассив			Платежный излишек (недостаток)
Наименование	На начало периода	На конец приода	Наименование	На начало периода	На конец периода
А1-наиболее ликвидные активы	409	1481	П1-наиболее срочн. Обязательства	16848	18107	-16439	-16626
А1=Денежн. Средства+Краткоср. Финанс. Вложения=250+260			П1=кредиторская задолжен.=620
А2-быстро  реализуемые активы	11074	12988	П2-краткоср. Пассивы	0	0	11074	12988
А2=Краткоср. Дебиторск. Задолжен.=240			П2=610+630+660
А3-медлено реализ. Активы	5407	4009	П3-долгоср. Пассивы	65	194	5342	3815
А3=210+220+230+270			П3=590+640+650
А4-трудно реализ активы	12019	13493	П4-постоянные или устойч. Пассивы	11996	13670	23	-177
А4=внеоборотные активы=190			П4=капитал и резервы (собств. Капитал организ.)=490
Показатели текущей  и перспективной ликвидности						На начало периода	На конец периода
Текущая ликвидность			ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2)=			-5365	-3638
(-) - свидетельствует о  неплатежеспособности организации на ближайший к  рассматриваемому промежуток времени
Перспективная ликвидность			ПЛ=А3-П3=			5342	3815
(+) - свидетельствует о  платежеспособности организации  на основе будущих поступлений  и платежей