Анализ уровня финансового состояния ОАО «Енисейская ТГК (ТГК-13)»

 

Данные  показатели рассчитаны в Таблице 2.6.2.

Таблица 2.6.2 – Расчет показателей деловой активности предприятия, доля единицы.

Наименование показателя	Аналогичный прошедший период	Отчетный период	Отклонение (+;-)
1. Ресурсоотдача (d1)	0,8772	0,5810	-0,2962
2. Коэффициент оборачиваемости мобильных  средств (d2)	5,3307	2,3165	-3,0142
3. Коэффициент отдачи нематериальных  активов (d3)	26357,0785	24381,8571	-1975,2214
4. Фондоотдача (d4)	2,0791	1,7902	-0,2889
5. Коэффициент оборачиваемости собственного  капитала (d5)	1,1584	1,0370	-0,1214
6. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (d6)	6,0523	5,0326	-1,0197
7. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (d7)	9,4923	4,9502	-4,5420

 

Вывод: Данные таблицы показывают, что за изучаемый период показатель ресурсоотдача (d1) уменьшился. Значит, в организации медленнее осуществлялся цикл производства и обращения, приносящий прибыль. То есть эффективность средств, вложенных в активы фирмы увеличивается.

Показатель d7 характеризует оборачиваемость запасов. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание и тем быстрее можно погашать долги. Но в нашем случае этот показатель на отчетного периода уменьшился в отличии от предыдущего.

Коэффициент оборачиваемости мобильных  средств (d₂) снизился, то есть скорость оборота всех оборотных средств ухудшилась, что свидетельствует о не стабильности оборота предприятия. Ускорение оборачиваемости оборотных средств может быть достигнута за счет использования следующих факторов: опережающий темп роста объемов продаж по сравнению с темпом роста оборотных средств; совершенствование системы снабжения и сбыта; снижение материалоемкости и энергоемкости продукции; повышение качества продукции и ее конкурентоспособности; сокращение длительности производственного цикла и др.

Уменьшение коэффициента отдачи нематериальных активов (d3), говорит о том, что предприятие неэффективно использует нематериальные активы, также произошло уменьшение такого показателя как фондоотдача (d4), что говорит и об неэффективном использовании основных средств.

Скорость отдачи на собственный  капитал (d5) на конец периода чуть меньше, чем на начало периода и это все-таки очень низкий. Это говорит о том, что часть собственных средств находится в бездействии.

В целом большинство коэффициентов  имеют тенденцию спада, что свидетельствует об уменьшении выручки предприятия по сравнению с предыдущим годом, о понижении уровня эффективности использования ресурсов и как следствие отрицательной деловой активности.

Уменьшение коэффициента оборачиваемости  дебиторской задолженности (d7) по сравнению  с прошлым отчетным периодом означает увеличение сроков погашения дебиторской задолженности.

Уменьшение коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности (d6) по сравнению с прошлым отчетным периодом означает увеличение сроков погашения задолженности.

 

2.7 Анализ прибыли и рентабельности

Обобщающая оценка финансового  состояния предприятия достигается  на основе таких результативных показателей, как прибыль и рентабельность.

Показатели рентабельности более  полно, чем прибыль, характеризуют  окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными  или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент инвестиционной политике и ценообразовании.

Для определения анализ прибыли и рентабельности организации принято рассчитывать показатели, которые представлены в Таблице 2.7.1.

 

Таблица 2.7.1 – Показатели характеризующие прибыльность (рентабельность)

Показатели	Способ расчета	Пояснения
1. Рентабельность продаж	, где - прибыль от продаж (стр.050); В – выручка от продаж (стр.010)	Показывает, сколько прибыли приходится на единицу проданной продукции
2. Бухгалтерская рентабельность от  обычной деятельности	, где - прибыль от обычной деятельности (стр.140)	Показывает уровень прибыли после  выплаты налогов
3. Чистая рентабельность	, где - чистая прибыль (стр.190)	Показывает, сколько чистой прибыли  приходится на единицу выручки
4. Экономическая рентабельность		Показывает эффективность использования  всего имущества организации
5. Рентабельность собственного капитала		Показывает эффективность использования  собственного капитала. Динамика  оказывает влияние на уровень котировки акций
6. Валовая рентабельность	, где - валовая прибыль (стр.029)	Показывает, сколько валовой прибыли  приходится на единицу выручки
7. Затротоотдача		Показывает, сколько прибыли от продаж приходится на 1 руб. затрат
8. Рентабельность перманентного капитала		Показывает эффективность использования  капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок

 

Данные показатели рассчитаны в  Таблице 2.7.2.

Таблица 2.7.2 – Показатели для анализа прибыли и рентабельности, %

Наименование показателя	за 2010 год	за 2009 год	отклонение
Рентабельность продаж	-0,54%	-0,10%	-0,44%
Бухгалтерская рентабельность от обычной  деятельности	3,65%	5,48%	-1,83%
Чистая рентабельность	-4,00%	-4,19%	+0,19%
Экономическая рентабельность	-2,32%	-3,67%	+1,35%
Рентабельность собственного капитала	-4,86%	-4,14%	-0,72%
Валовая рентабельность	0,49%	0,05%	+0,44%
Затратоотдача	-0,54%	-0,10%	-0,44%
Рентабельность перманентного капитала	-3,16%	-4,04%	+0,88%

 

Вывод: Рентабельность продаж, отражающая долю прибыли от реализации в объеме продаж, уменьшилась на 0,44%. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности снизилась на 1,83%, что говорит о снижении прибыли. Из таблицы видно, что многие показатели имеют тенденцию снижения, что говорит о нерациональном использовании денежных средств и о быстром увеличении издержек на производственный процесс при не большом увеличении выручки.

 
 

3 Мероприятия для улучшения финансового положения

Деятельность ОАО «Енисейская ТГК (ТГК-13)» направлена на повышение  эффективности, прибыльности, инвестиционной  привлекательности. Перспективный план развития Общества на 2012–2014 гг. включает достижение следующих финансово-экономических показателей:

Фактические значения (перечень показателей) и плановые значения на период 2012-2014 гг.

Наименование показателя	Единица измерения	2011	2012	2013	2014
Выручка от реализации	тыс. руб.	20 527 321	26 722 479	32 952 132	38 484 183
Чистая прибыль (убыток)	тыс. руб.	-1 451 652	412 069	1 489 004	3 539 667
Доля в общем объеме генерации  ОЭС Сибири (по выработке)	%	5,84	5,97	6,74	6,84
Доля в общем объеме генерации  ОЭС Сибири (по установленной мощности)	%	5,14	5,32	5,14	5,24

 

В целях  достижения планируемых показателей финансово-экономической деятельности Общества в 2012 году планируется ввод в эксплуатацию энергоблока Красноярской  ТЭЦ-3, что позволит увеличить выручку  от реализации электроэнергии и мощности и окажет положительное влияние  на финансовый результат.

Также в 2012 году ОАО «Енисейская ТГК (ТГК-13)»  продолжит работу по техническому перевооружению блока No 7 Назаровской ГРЭС, который планируется ввести в эксплуатацию в 2013 году.

В 2014 году планируется ввести в эксплуатацию новый энергоблок Абаканской ТЭЦ, что позволит закрыть дефицит  энергоснабжения Республики Хакасия.

Приоритетные  задачи Общества на 2012–2014 гг. — реализация проектов инвестиционной программы  и выполнение плановых показателей деятельности компании, как производственных, так и финансовых.

Перспективы развития Общества.

Инвестиционная  программа ОАО «Енисейская ТГК (ТГК-13)» направлена на удовлетворение текущей и перспективной потребности  города Красноярска в тепловой  и электрической энергии, повышение  надежности, улучшение экологических  показателей станций.

Реализация  инвестиционной программы в 2013 году будет осуществляться по следующим направлениям:

1) увеличение установленной мощности:

В рамках реализации данного направления  планируется завершение проекта  «Блок No1 Красноярской ТЭЦ-3», что  позволит удовлетворить растущие потребности  города в тепловой и электрической энергии. Кроме того, реализация проекта  позволит улучшить экологическую ситуацию в г. Красноярске путем разгрузки  мелких котельных.

2) снятие ограничений установленной мощности:

В рамках реализации данного направления  продолжается выполнение проекта «Увеличение  производительности системы технического водоснабжения на Красноярской  ТЭЦ-2». Также планируется начало реализации проекта «Реконструкция системы охлаждения блочных трансформаторов 1Т,2Т,3Т Красноярской ТЭЦ-2».

3) повышение эффективности работы оборудования:

В 2013 году продолжится работа по обеспечению вывода электрокотельных ОАО «Енисейская ТГК (ТГК-13)» на ОРЭ, в целях снижения затрат на покупку электроэнергии для электрокотельных за счет разницы цен между покупкой электроэнергии по одноставочному тарифу на розничном рынке электроэнергии и покупкой на оптовом рынке. В частности запланировано завершение реализации инвестиционного проекта - «Вывод электрокотельной «Центральная» г. Дивногорска на ОРЭ» и начало реализации - «Вывод электрокотельной «Зеленая» на ОРЭ». Также переходящим инвестиционным проектом является Городская инвестиционная программа по развитию объектов, используемых в сфере теплоснабжения города Красноярска, на 2007-2013 годы, что позволит увеличить объем присоединенной нагрузки на 350 Гкал/час.

На 2013 год запланированы к выполнению следующие мероприятия по Городской инвестиционной программе:

-проектирование  и строительство насосной станции  производительностью 7 000 т/ч на  магистральной тепловой сети  «06» между тепловой камерой  КСЗ-6 и тепловой камерой ТК 0629, с установкой насосов на  прямом и обратном трубопроводах;

- проектирование  и строительство перекачивающей  насосной станции No 1-1 на магистральной  тепловой сети «21» с установкой  насосов на подающем трубопроводе  производительностью 13000 т/ч;

- проектирование  и строительство участка магистральной  тепловой сети по ул. Конституции  от тепловой камеры УТ-2 до  тепловой камеры ТК 3722 длиной  707м диаметром 2Ду 400.

Кроме того, планируется реализация Городской инвестиционной программы по развитию объектов, используемых в сфере теплоснабжения города Абакана на 2008- 2013 годы.

В рамках реализации данной программы планируется  выполнение следующих мероприятий:

- реконструкция  тепловой сети от ТК-8 до ТК-12 по ул. Чертыгашева (участок от  ТК- 10 до ТК-12) длиной 260 м., с увеличением  диаметров трубопроводов с 2Ду 426 мм на 2Ду 530 мм;

- реконструкция  магистральной тепловой сети  по ул. Торговая от ТК 53 до ТК 24/11" длиной 50 м., с увеличением  диаметров трубопроводов с 2Ду 325 мм на 2Ду 426 мм.

4) повышение надежности работы оборудования:

В 2013 году планируется реализация проектов по замене основного оборудования на Назаровской ГРЭС – «Замена генератора ТВВ-165-2 ст.No1 и ст.No3» и на Красноярской ТЭЦ-1 - «Замена генератора бл.9», «Замена трансформатора ТСБ Тр. бл. 9 марка ТДГ- 70000/110».

Продолжается  реализация проекта «Реконструкция теплофикационных выводов Красноярской  ТЭЦ-1», которая предусматривает  работы по двум выводам: «Городскому» и «Восточному».

5) экологические проекты.

В рамках выполнения экологических требований на 2013 год запланирована реализация инвестиционных проектов «Замена батарейных циклонных уловителей котлов ПК-10Ш Красноярской ТЭЦ-1 на усовершенствованные четырех-заходные циклоны» и «Реконструкция золоотвала No1» на Назаровской ГРЭС. Инвестиционный проект «Замена батарейных циклонных уловителей котлов ПК-10Ш Красноярской ТЭЦ-1 на усовершенствованные четырех-заходные циклоны» позволит достичь нормативную концентрацию предельно-допустимых выбросов станции и улучшить экологическую обстановку в Красноярском крае.

Проект  «Реконструкция золоотвала No1» позволит снизить негативное воздействие золоотвала No 1 на окружающую среду: уменьшение фильтрационных потерь, уменьшение пыления за счет сокращения площадей открытых золошлаковых поверхностей.