Анализ финансового состояния ООО «Комус-Сибирь»

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Общая величина запасов и  затрат (33)	1222	4394	1706
Наличие собственных оборотных  средств (СОС)	28	435	1059
Собственные и долгосрочные источники (КФ)	28	435	1059
Общая величина источников (ВИ)	44	451	1059
СОС - 33	-1194	-3959	-647
КФ-33	-1194	-3959	-647
ВИ-33	-1178	-3943	-647
Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации	0.0.0	0.0.0	0.0.0

 

Коэффициент соотношения  собственных и заемных средств (К_сс) дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т. е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

К_зсс. =(П1 + П2 + П3)/П4 (16)

Этот показатель необходимо рассматривать в увязке с коэффициентом  обеспеченности оборотных активов  собственными оборотными средствами.

Коэффициент финансовой независимости или автономии (К_с) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Этот показатель отражает степень независимости организации от заемных источников и возможность использования привлеченных средств для повышения эффективности хозяйственной деятельности.

К_а=П4/ВБ, (17)

где ВБ - валюта баланса .

Коэффициент финансовой устойчивости (Кф_у) показывает какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников.

К_фу = (ПЗ+П4)/ВБ (18)

Расчет относительных  показателей приведен в таблице 8.

Таблица 8 - Оценка показателей финансовой устойчивости ООО «Комус»

Наименование  показателя	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение 2012 г. к 2010 г. (+,-)
Внеоборотные активы, тыс.руб.	86	294	247	161
Оборотные активы, тыс.руб.	1366	9286	6159	4793
Стоимость имущества, тыс.руб.	1452	9580	6406	4954
Величина реального собственного капитала, тыс.руб.	204	652	1159	955
Долгосрочные обязательства, тыс.руб.	-	-	-	-
Краткосрочные обязательства, тыс.руб.	1248	8928	5247	3999
Всего источников, тыс.руб.	1452	9580	6406	4954
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	7,26	16,88	4,73	-2,53
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,06	0,03	0,14	0,08
Коэффициент финансовой независимости	0,12	0,06	0,17	0,05
Коэффициент финансовой устойчивости	0,12	0,16	0,17	0,05

 

Анализируя таблицу 8, необходимо отметить положительную динамику коэффициентов. Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств уменьшился на 2,53, т.е. на 2 рубля 53 копейки предприятие в 2012 г. меньше привлекло заемных средств на 1 руб. вложенных в активы собственных средств. Положительное изменение произошло и с коэффициентом обеспеченности собственными оборотными средствами, он увеличился на 0,08. Коэффициент финансовой независимости и коэффициент финансовой устойчивости повысился на 0,05, что является благоприятным фактором. Они означают увеличение доли собственных средств в общей сумме источников финансирования и увеличение части активов, финансируемых за счет устойчивых источников. Таким образом, можно сделать вывод, что, несмотря на кризисную финансовую ситуацию в 000 «Комус», относительные показатели изменяются в лучшую сторону и не исключено, что в будущем предприятие поправит свое положение.

 

 

 

 

 

 

 

2.4 Оценка результативности  финансово-хозяйственной деятельности ООО «Комус»

 

2.4.1 Оценка деловой  активности

 

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и  эффективность текущей основной производственной деятельности.

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения  деятельности данного предприятия  и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными (т.е. не-формализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др. Количественная оценка делается по двум направлениям:

- степень выполнения плана  (установленного вышестоящей организацией  или самостоятельно) по основным  показателям, обеспечение заданных  темпов их роста;

- уровень эффективности  использования ресурсов предприятия.

Для реализации первого направления  анализа необходимо учитывать сравнительную  динамику основных показателей. Так, оптимально следующее соотношение:

Т_п>Т_р>Т_ак>100%, (19)

где Т_п, Т_р, Т_ак - соответственно темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала.

Эта зависимость означает, что: экономический потенциал предприятия  возрастает; по сравнению с увеличением  экономического потенциала объем

реализации возрастает более  высокими темпами, т. е. ресурсы предприятия  используются более эффективно; прибыль  возрастает опережающими темпами, что  свидетельствует об относительном  снижении издержек производства и обращения.

Приведенное соотношение  можно назвать "золотым правилом экономики предприятия". Однако возможны и отклонения от этой идеальной зависимости, причем не всегда их следует рассматривать  как негативные, такими причинами  являются: освоение новых перспектив направления приложения капитала, реконструкция  и модернизация действующих производств  и т.п. В настоящее время такое  соотношение осложняется искажающим влиянием инфляции.

Чтобы выяснить, как выполняется  на нашем предприятии это неравенство, необходимо кроме выше указанных  форм использовать отчет о прибылях и убытках. Расчеты представлены в таблице 9.

 

 

 

Таблица 9 - Оценка соотношения  темпов роста прибыли, выручки от реализации и авансированного капитала

Наименование  показателей	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Темп роста, %
				2007 г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.
Чистая прибыль, тыс. руб.	174	422	510	242,53	120.85
Выручка от продаж, тыс. руб.	14013	26849	37775	191,60	140.70
Средняя сумма авансированного  капитала, тыс. руб.	993.5	5516	7993	555,21	144.91

 

Согласно этой таблице  можно сделать вывод, что соотношение темпов роста 2011 г. к 2010 г. не выполняется и имеет следующий вид:

Т_п > Т_р < Т_ак > 100 процентов,

т.е. экономический потенциал  предприятия возрастает, а по сравнению  с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает менее  высокими темпами, т. е. ресурсы предприятия  используются менее эффективно; прибыль  возрастает опережающими темпами, что  свидетельствует об относительно медленном  увеличении издержек обращения. Если сравнить 20086 г. и 2007 г., то получим следующее  соотношение:

Т_п < Т_р < Т_ак > 100 процентов.

А это выражение означает, что как и прежде экономический потенциал возрастает и по сравнению с ним выручка увеличивается меньшими темпами, т.е. понижается эффективность использования ресурсов; и по сравнению с последней прибыль растет медленнее, что свидетельствует о повышении затрат. Таким образом, можно сделать вывод, что у нашего предприятия возрастает лишь экономический потенциал.

Для реализации второго направления  могут быть рассчитаны различные  показатели, характеризующие эффективность  использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов.

Коэффициент общей  оборачиваемости авансированного  капитала (ресурсоотдачи) или коэффициент трансформации (К_ак) показывает сколько раз за год совершает полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая единица активов.

К_ак = В/ВБ* (20)

где ВБ* - средняя стоимость имущества (валюта баланса)

В - выручка от продажи

Коэффициент оборачиваемости  собственного капитала (К_ск) характеризует различные аспекты деятельности: с финансовой точки зрения - скорость оборота вложенного капитала; с экономической - активность денежных средств, которыми рискует вкладчик; с коммерческой - отражает или излишек продаж или их недостаток.

К_СК = В/П4*, (21)

где П4* - постоянные пассивы в среднем за год

На повышение эффективности  работы предприятия и укрепление его финансового состояния в  значительной степени влияет улучшение  использования оборотных средств. Сельскохозяйственные предприятия  заинтересованы в рациональной организации  оборотных средств - организации  их движения с минимально возможной  суммой для получения наибольшего  экономического эффекта. Эффективность  использования оборотных средств  характеризуется системой показателей, связанных, прежде всего с их оборачиваемостью.

Наличие и эффективность  оборотного капитала определяются и  анализируются непосредственно  по данным бухгалтерского баланса и  отчета о прибылях и убытках.

Коэффициент оборачиваемости  оборотного капитала в оборотах (К_ок) характеризует количество оборотов в год, совершенных каждым рублем, вложенным в оборотный капитал.

К_ок = В/ОК*, (22)

где ОК* - средняя сумма оборотных средств

Коэффициент оборачиваемости  мобильных средств в днях (К_окд). Характеризует продолжительность оборота в днях. Производственная стратегия организации должна основываться на сокращении продолжительности одного оборота в днях и увеличении оборачиваемости основных средств в оборотах.

К_окд = 360 дней/К_ок (23)

Коэффициент оборачиваемости  материальных средств в оборотах (К_мс.) показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период. Увеличение (в оборотах) является исключительно положительной тенденцией, свидетельствующей об эффективном использовании запасов на предприятии.

К_мс=В/33* (24)

где 33* - средняя сумма запасов и затрат

Коэффициент оборачиваемости  материальных средств в днях

К_мсд = 360 дней /К_мс. (25)

Также могут применяться  и другие показатели оборачиваемости, например кредиторской и дебиторской  задолженности.

 

 

Рассмотрим, как изменяются эти показатели на нашем предприятии. Для этого составим таблицу 10.

Таблица 10 - Оценка показателей  деловой активности ООО «Комус»

Наименование  показателей	2010 г.	20011г.	2012 г.	Изменение 2012 г. к 2010г. (+,-)
Выручка от продаж, тыс. руб.	14013	26849	37775	23762
Средняя сумма запасов  и затрат, тыс. руб.	815	2808	3050	2235
Средняя стоимость имущества, тыс. руб.	993,5	5516	7993	6999,5
Средняя сумма собственного капитала, тыс. руб.	120,5	428	905,5	785
Средняя сумма оборотных  средств, тыс. руб.	949	5326	7722,5	6773.5
Оборачиваемость основного  или авансированного капитала в  оборотах	14,10	4.87	4,73	-9,38
Оборачиваемость оборотных  средств: в оборотах	14,77	5,04	4,89	-9,87
в днях	24	71	74	50
Оборачиваемость запасов: в  оборотах	17.19	9,56	12,39	-4,81
в днях	21	38	29	8
Оборачиваемость собственных  средств в оборотах	116.29	62,73	41,72	-74.57

 

Из таблицы 17 видно, что  оборачиваемость основного или  авансированного капитала в оборотах снижается на 9,38 оборота, что говорит  о неполном использовании экономического потенциала предприятия в 2012 г. по сравнению с 2010 г. Оборачиваемость собственных средств в оборотах также имеет тенденцию снижения в 2012 г. по сравнению с 2010 г. на 74,57, т. е. скорость оборота собственного капитала снизилась: обозначилось бездействие части собственных средств. Оборачиваемость оборотных средств в оборотах снизилась на 9,87 оборота, в днях же увеличилась на 50 дней, что говорит о необходимости дополнительного привлечения средств в оборот предприятия. Показатель оборачиваемость запасов в оборотах снизился на 4,81 оборота, а в днях увеличился на 8 дней. Это свидетельствует о привлечении дополнительных запасов для обеспечения прежнего уровня деятельности фирмы. В целом по таблице отрицательно оцениваются все показатели: наблюдается тенденция замедления оборачиваемости всех активов, оборотных средств, запасов, а также собственного капитала.