Анализ финансовой деятельности предприятия и пути его совершенствования

На начало 2006 года валюта баланса составляла 141343 тыс. руб., на конец 2007 года 134576 тыс. руб. Уменьшение валюты баланса на 4,8%.

На начало 2007 года валюта баланса составляла 134576 тыс. руб., на конец 2008 года 146430 тыс. руб. Рост валюты баланса на 108,8%.

Уменьшение валюты баланса может показывать нестабильность финансовых потоков предприятия.

Рост валюты баланса  может характеризоваться как положительно, так и отрицательно. Положительно - если он вызван активизацией деятельности предприятия, отрицательно, - если он вызван инфляционным ростом цен и переоценкой основных фондов.

Рост валюты вызван увеличением дебиторской задолженности.

2.1.1. Анализ актива баланса.

Таблица № 3 - Анализ актива баланса за 2006 - 2007 гг.

Таблица № 4 - Анализ актива баланса за 2007 - 2008 гг.

Анализ активов за период (2006-2007 гг.) показал уменьшение «Внеоборотных активов» на 12282 тыс. руб., темп их роста снизился на 10,8%. В результате произошло снижение доли «Внеоборотных активов» в активах предприятия (с 80,33% на начало периода до 75,24% на конец периода). Произошли серьезные изменения со статьями «Оборотных активов» - запасы увеличились, доля «Денежных средств» повысилась (с 3,87% до 11,7%), темп ее роста (228,16%), понизилась доля «Дебиторской задолженности со сроком погашения менее года» (с 7,29% до 3,7%), в абсолютных значениях мы видим уменьшение на 5320 тыс. руб., что обусловлено платежеспособностью потребителей продукции и услуг предприятия, что благоприятно сказывается на работе и развитии предприятия. Можно сделать вывод, что запасы реализуются и денежных средств у предприятия стало больше.

Анализ активов за период (2007-2008 гг.) показал некоторое увеличение «Внеоборотных активов» на 7813 тыс. руб., темп их роста 107,72%, это ниже темпа прироста валюты баланса (108,8%). В результате произошло снижение доли «Внеоборотных активов» в активах предприятия (с 75,24% на начало периода до 74,49% на конец периода). Повысилась доля «Дебиторской задолженности со сроком погашения менее года» (с 3,7% до 8,37%), в абсолютных величинах это составляет 7278 тыс. руб., что говорит о неплатежеспособности потребителей продукции и услуг предприятия. Доля «Денежных средств» понизилась (с 11,7% до 9,75%). Уменьшились доли основных средств предприятия, создающих условия для производства продукции, и наиболее ликвидных активов, позволяющих предприятию вовремя рассчитываться по своим обязательствам. Увеличение доли оборотных средств за счет «Дебиторской задолженности» может оказать отрицательное влияние на финансовое состояние, так как может возникнуть недостаток собственных средств на покрытие затрат.

2.1.2. Анализ пассивов предприятия.

Таблица № 5 - Анализ пассива баланса за 2006 – 2007 гг.

Таблица  № 6 - Анализ пассива баланса за 2007 – 2008 гг.

Анализ пассивов баланса за 2006-2007 гг. показал, что раздел «Капитал и резервы» увеличился незначительно, в основном за счет увеличения уставного капитала (в абсолютных величинах – 7417 тыс. руб.). Снизились «Долгосрочные обязательства», но выросли «Краткосрочные обязательства», такое увеличение связано с общим кризисом неплатежей в стране, что может в дальнейшем сказаться на деловой активности предприятия.

Анализ пассивов баланса за 2007 – 2008 гг. показал низкие  темп роста валюты баланса (108,81%), темпы роста собственных средств предприятия - «Капитал и резервы» (127,58%) опять же за счет увеличения уставного капитала. Увеличение доли кредиторской задолженности (темпы роста 135,47), связано с общим кризисом неплатежей в стране. Как видно из анализа предприятие малодоходное, что сказывается на покрытии «Краткосрочных обязательств».

2.1.3. Анализ запасов и затрат.

Создание материально-производственных запасов является необходимым условием обеспечения непрерывного производственно-коммерческого процесса. Запасы должны быть оптимальными. Излишние запасы приводят к необоснованному отвлечению средств из хозяйственного оборота, что в конечном итоге влияет на рост кредиторской задолженности и является одной из причин неустойчивого финансового положения. Недостаток запасов может привести к сокращению объема производства продукции и уменьшению суммы прибыли, что также влияет на ухудшение финансового состояния предприятия.

Рост материально-производственных запасов и товаров свидетельствует, с одной стороны, о наращивании производственного потенциала предприятия, а с другой стороны, - о стремлении путем вложений в производственные запасы защитить денежные активы предприятия от обесценения под воздействием инфляции. Насколько рациональна выбранная предприятием хозяйственная стратегия, направленная на увеличение наименее ликвидных текущих активов, должен показать анализ. Но важно отметить, что рост остатков готовой продукции может быть не только результатов повышения цен, но также указывает на падение потребительского спроса, потерю рынков сбыта в связи с конкуренцией, низкое качество продукции, или неритмичный выпуск. Эта статья может составлять значительный удельный вес не только в составе оборотных средств, но и в  активе предприятия. Это может свидетельствовать о том, что предприятие испытывает затруднения со сбытом своей продукции, что в свою очередь может быть обусловлено низким качеством продукции, нарушением технологии производства и выбором неэффективных методов реализации, недостаточным изучением рыночного спроса.

Нарушение оптимального уровня материально-производственных запасов приводит к убыткам в деятельности предприятия, поскольку, во-первых, увеличивает финансовые затраты по хранению этих запасов; во-вторых, усиливает опасность обесценения этих товаров и их потребительских свойств; в-третьих (если это вызвано нарушением каких-либо характеристик товаров), приводит к потере клиентов.